연금박사가 바라보는 삼성전자 투자이유

부의 진리 - 삼성전자를 사야 하는 이유
이영주 지음 / 원앤원북스 / 2021년 2월

‘매달 정기적으로 삼성전자를 사라? 왜?’ 

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지난 수년간은 우리가 자본주의에 살고 있구나 라는 것을 뻐져리게 깨닫게 된 시간들이었습니다. 그리고 앞으로도 더했으면 더했지 덜하진 않을거라 생각합니다. 부를 가진 사람들은 더 많은 기회가 생기고, 그렇지 않을 경우는 무언가 포기를 해야되는 상황들이 생기고 있지요. 과거와는 달리 사람들도 ‘집값을 잡겠다’는 말에 속는 분들은 적고, ‘회사에 충성해야 성공한다’라는 이야기를 믿지 않지요. 떨어지는 집값을 기다리다간 내 집 마련의 기회를 놓치고, 승진과 입신양명을 희망하다가 조직에서 내쳐지는 경우가 많은 걸 보아왔기 때문이겠죠. 그리고 돈이 행복을 보장하진 않지만 불행에 대한 안전망이 된다는 것들을 이제 동의하는 분들이 많을 겁니다. 그리고 자본주의 사회에서 자본이 부족하다면, 사실 가장 좋은 방법 중에 하나는 성장하는 기업의 주주가 되는 것이겠죠. <부의 진리>에서도 저자는 기업의 노예가 되느니 주주가 되는 것이 가장 효과적인 부의 증식이라 얘기합니다.

단도직입적으로 얘기하자면 부의 증식을 위해 주주가 되어야 하는 것은 두가지 이유입니다. 첫번째는 부동산에 투자할 자본이 부족하기 때문입니다.(특히 대한민국에서) 두번째는 주식투자의 매커니즘 자체가 기존의 봉건제와는 다르게 누구나 참여할 수 있고 수익을 볼 수 있는 실수(?)를 했기 때문입니다. (세력이 있겠지만) 아주 투명하고 누구나 자신의 판단과 분석을 통해 부를 증식할 수 있는 구조입니다. (대다수는 실패하지만) 그리고 저자는 이러한 두가지 배경을 근거로 주식투자를 위해 삼성전자를 투자하라고 합니다. 첫번째는 성장가치주이자, 두번째는 하락과 쇠락이 와도 버티면 되고, 세번째는 삼성전자가 무너지면 대한민국이 망한다는 논리입니다. 그런데 저는 본서에 나온 부와 자본주의의 본질에는 동의하지만 저자의 삼성전자 투자 방법론에는 절대 동의하지 않습니다. 

주식투자를 한다고 하면, 대개 ‘매달 월급의 일정부분을 삼성전자에 투자해라, 그리고 버티라고 합니다’ 그니까 이건 장기적 우상향을 하니 월급의 10-20%정도를 삼성전자에 놓고 기다리면 언젠가는 돈을 번다는 논리입니다. 테마주나 바이오에 몰빵하는 것보다는 분명 안정지향적이고 지금까지의 결과를 보았을때는 충분히 근거가 있지요. 하지만 세가지 문제점이 있습니다.. 하나는, 삼성전자는 30개월 가까이 횡보할 정도로 투자대비 수익률을 내지 못했기에 반도체 사이클시점을 잘못 확인해서 들어가면 오랫동안 자산의 증식기회를 놓친다는 점, 두번째는 묻어놓고 기다리라는 사람이나 그 말을 들은 사람이나 묻어놓고 기다리고 안 본사람은 거의 없다는 점, 마지막은 이 얘기는 나는 투자공부를 할 생각이 없다는 말과 마찬가지라는 겁니다. 

제 개인적인 분석에 따르면 차라리 묻어둘거면 지수추종 ETF나 코덱스 레버리지에 묻어놓는 것이 우상향입니다. 그것은 금융상품 설계의 조건때문입니다. 그리고 삼성전자에 묻어놓는게 아니라, 어느정도 차익을 실현하면 그것을 부동산이나 다른 투자자산으로 분산을 하는 것이 수익률이 더 좋습니다. 마지막으로 삼성전자와 같은 종목도 좋지만 여러 종목과 산업을 분석하고 자기만의 투자원칙을 세운다음 적절히 수익을 내면서 계속 투자 로테이션을 만드는 것이 훨씬 안정적이고 확실한 투자방법입니다. 그렇지 않고 계속 적립식으로 한다는 것은 결국은 자신의 투자실력을 낮추는 것과 다름없습니다. 그럼에도 불구하고 <부의 진리>는 상당히 추천하고 싶은 서적입니다. 왜냐하면 삼성전자 투자론이전까지 자본주의의 본질과 사람들이 부에 대해 이해해야 하는 말들을 전혀 돌려하지 않고 알기쉽고 분명하게 설명하는 서적이기 때문이죠. 그것만으로도 감언이설과 누구나 돈을 벌 수 있다는 달콤한 말로 꼬득이는 재테크 서적보다는 한 수 위로 생각합니다. 

‘자본주의에 사는 동안 투자공부는 죽기전까지 하는겁니다’

'컬쳐300 으로 부터 제품을 무상으로 받아 주관적인 견해로 솔직하게 작성된 리뷰입니다.'