거인의 어깨 위에서 올바르게 투자하라

거인의 어깨 위에서 올바르게 투자하라 - 어디서나 통하는 초수익 투자법부터 작전주 함정 분석까지
올투(올바른 투자) 지음 / 동양북스(동양문고) / 2025년 11월

국내주식시장에서 추세추종 전략을 적용하고 싶었는데 이에대해 쉽게 설명한 책을

발견해서 읽게 되었습니다.

책에서의 가장 핵심적인 내용은 VMS 투자원칙입니다.

그중에서 몇가지 핵심적인 요소를 뽑자면 첫번째로 시장의 추세가 우상향일 것 입니다.

기준으로는 30주 이평선을 제시하고 있으며 이평선은 우상향하고 시장지수는 그 위에 위치하고 있어야 합니다.

두번째로는 시장지수 대비 지수상대강도가 높을 것 입니다.

대부분의 대박주들은 시장이 약세장에 접어들었을 때도 횡보하거나

오히려 주가가 상승하는 등 높은 RS점수를 보여왔습니다.

세번째로는 익절은 길게 손절은 짧게 하라는 것입니다. 투자에서 수익을 내기 위해서는

손익비를 높이는 것이 중요합니다. 평균 손절 금액 대비 익절금액이 커야하며 이를

지속적으로 반복해야만 안정적인 투자 수익을 얻을 수 있습니다.

책의 장점은 경제공부를 해야하는 이유, 돈을 벌기 힘든 이유, 주식으로 수익을 내는법 등

전반적으로 중요한 점에 대해 핵심만 알려주고 있습니다.

추세추종 핵심 매매비법에 대해 알고 싶다면 읽어보길 추천합니다.

[서평] 월가의 전설 100년 주식투자 비법, 지은이 : 존 로스차일드

월가의 전설 100년 주식투자 비법 - 데이비스 투자 가문에게 배우는 주식 불변의 법칙
존 로스차일드 지음, 김명철 외 옮김, 이상건 감수 / 유노북스 / 2025년 10월

데이비스 가문은 '100년 투자 가문'이라고 불릴만큰 매우 유명한 투자 명문가 입니다.

워런 버핏과 같은 투자 대가에 대해서는 많이 들어 왔지만 데이비스 가문은 좀 생소하리라 생각합니다.

3대에 걸쳐 투자 활동을 이어온 집안이고, 장기투자 철학을 대표하는 가문으로서

47년간 누적 수익률 180만%를 올렸다고 합니다.

특별한 기법, 노하우를 정리해서 쓴 책은 아닙니다.

하지만 하나하나 에피소드를 통해 투자에서 중요한 점에 대해 데이비스 가문이 어떻게

해왔는지에 대해 알려주고 있습니다. 과거에 일어난 일이다 보니 현재 상황과는

차이가 있을수 있지만, 대상만 다를 뿐 핵심적인 의미는 현재에도 충분히 통용되는

내용이라 생각합니다.

위기에 자본을 지키는 법을 익히라는 부분이 있습니다.

대공황이 닥쳤을 때 자금을 정부채권에 투자하고 있는 상태였고 이로인해 전혀 피해를 보지

않았다고 합니다. '카펫사업도 위험 부담이 크니 안전한 재테크 수단을 택해야 겠다.'라는

이유 때문이라고 합니다.

숨어있는 가치주를 발견하라는 파트도 있습니다.

보험산업은 당시 주목을 받지 못하고 있었습니다. 하지만 보험업에 투자를 했는데

보험회사가 장부가액에 미치지 못하는 가격에 주식을 판매하고 있었고, 투자자는

국채 수익률보다 두배나 높은 연간 4~5%의 배당금도 받을수 있었습니다.

1980년대에는 보험 포트폴리오의 순자산이 500만 달러나 증가했고,

수백종의 다른 주식으로 벌어들인 수익을 합한 것보다 훨씬 큰 금액이었다고 합니다.

대를 이어서 부가 아닌 투자철학을 물려주어

2대에 이르러서도 1만달러를 37만9천 달러로 불리는 성과를 이루어내고

3대째에서도 장기 투자 전략을 이어가는 데이비스 가문이 대단하다고 느꼈습니다.

데이비스 가문의 수많은 에피소드를 통해 투자에 대한 아이디어를 얻을 수 있는

책이라 생각되어 읽어보시길 추천합니다.

나의 투자술을 읽고

나의 투자술 - 일본 납세 1위, 평범한 회사원 1조 원을 벌다!
기요하라 다쓰로 지음, 김정환 옮김 / 이레미디어 / 2025년 9월

일본에서 고액 납세자 전국 1위를 기록한 펀드 매니저가 있다는 것을 알게 되었다.

그의 투자방법에 대해서 기술한 유일한 저서 [나의 투자술]을

통해 많은것을 배울수 있으리라 생각하며 책을 읽었다.

저자 '기요하라 다쓰로'는 도쿄대학 출신으로 교양학부를 졸업하고 노무라 증권, 골드만삭스 증권

등을 거쳤다. 1998년 타워투자자문에서 주력 펀드인 '타워 K1 펀드'를 출범하였고,

2023년 해당펀드 운용을 마치고 퇴사했다.

[가장 큰 이익을 낼수있는 저평가 소형 성장주]

저자는 책에서 적정 PER, PBR, 순현금 비율 등을 설명하며 저평가 주를 찾기 위한

투자지식을 알려준다. 성장성은 경영자의 몫이 90%라고 한다.

소형주는 이런저런 이유로 주가가 낮지만 그렇게까지 낮을 이유가 없는 종목까지

휩쓸려 저평가되고 있어, 회사를 하나하나 찾아 꼼꼼하게 조사했다고 한다.

[투자와 관련된 조언]

'수중에 있는 돈을 모두 주식에 쏟아붓지 않는 것' 이 중요하다.

많에 하나 주식시장이 폭락했을 때 주식을 살 돈을 조금은 남겨둬야 한다.

'첫 종목을 선정할때 진지하게 생각한다.'는 것이다.

나중에 실패했을 때 '무엇이 문제였던 걸까'라고 곰곰히 생각하게 되고

이를통해 '배움'을 얻기 때문이다.

'궁극의 가치투자자는 행동주의 투자자일 필요가 있다.'

회사는 주주의 것이며, 기업지배구조의 개선과 행동주의 투자자들의 활약으로

'가치투자'의 우위성이 '성장주 투자'에 비해 상대적으로 높아졌다고 생각한다.

그외에도 일본기업의 경영통합에 의한 과점도 상승, 그로인한 이익률 상승으로

자사주 매입과 증배가 지속될것이라 예상했다. 일본 주식이 일본 투자자의 중요자산이

되어 '일본 주식 품귀'시대가 올것으로 보는데 국장의 미래전망도 이렇게 되면

좋겠다는 생각을 하게된다.

저자가 후계자가 없어 자신의 모든것을 알려주기 위해 집필한

'나의 투자술'은 소형주 투자자, 성장주 투자자, 가치 투자자 라면 읽어보길 추천한다.

* 출판사로부터 서적을 제공받아 주관적으로 작성한 서평입니다.

[서평] 삼성전자 시그널, 출판사 : 한빛비즈, 지은이 : 서영민

삼성전자 시그널 - 2025년 삼성의 운명이 결정된다
서영민 지음, 이승우 감수 / 한빛비즈 / 2025년 2월

HBM분야에서 SK하이닉스에 밀려 고전을 면치 못하던 삼성전자가

최근들어 HBM 납품 등에 관한 낙관적인 기사가 나오고 있다.

메모리 분야에서 최고의 회사라고 평가받던 삼성전자가 어쩌다가 경쟁력이

떨어졌나 하며 궁금증을 가지며 책을 읽게 되었다.

[기술의 근원적 경쟁력이 부족해진 삼성전자]

2021년 GOS 사태시 AP의 발열을 잡기위해 게임을 켜면 성능을 강제로 낮추는

업데이트를 했는데, 이는 결국 발열을 잡지 못해 일어난 일이라 할수 있다.

경쟁사는 전력도 더 적게 쓰며 성능도 압도적이었다.

SK하이닉스는 만들어서 엔비디아에 납품하는 HBM을 삼성은 성능테스트를

여러차례 통과하지 못하여 납품을 하지 못했다.

삼성전자는 다방면에 높은 역량을 가지고 있으나 기술변화의 길목에서

판단을 잘못한것으로 보인다. HBM 시장이 이렇게 커질줄 몰랐을 것이고

뒤늦게 노력하지만 잘 만들지 못하고 있다.

[놓쳐버린 파운드리 산업]

최근의 펩리스 회사들은 칩을 설계만 할뿐 대규모의 자본을 투입해서 생산시설을

짓지 않는다. TSMC 와 같은 파운드리사들이 칩을 생산해주는데 ,단순히 설계대로만

만드는 것이 아닌 소통과 협력을 통해 설계보단 더 나은 칩을 만들기 위해 노력한다.

삼성전자도 파운드리를 잘하는 회사였으나 애플사의 AP제조에서 TSMC보다

경쟁력이 떨어져서 물량을 빼앗겼다.

[삼성전자의 미래는 어떻게 될까?]

현재가 힘들더라고 새로운 기술개발과 혁신, M&A 등을 통해 준비가 되어있다면

기회가 왔을시 기업의 체질과 구조를 개선할 수 있으리라 생각한다.

그것은 삼성전자가 어떻게 하느냐에 달려있지 않을까?

삼성전자의 현재와 과거에 대해 알고, 삼성전자의 경쟁력에

대한 궁금증은 이책을 통해 많이 해소될수 있으리라 생각한다.

삼성전자에 대해 투자할 계획이 있다면 읽어보는 것을 추천한다.

* 출판사로부터 서적을 제공받아 주관적으로 작성한 서평입니다.

나발 라비칸트의 부와 행복의 원칙

나발 라비칸트의 부와 행복의 원칙 - 성공한 실리콘밸리의 철학자
나발 라비칸트 지음, 에릭 조겐슨 엮음, 홍석윤 옮김 / 동아엠앤비 / 2024년 9월

누구나 부유하고 행복한 삶을 원하리라 생각한다.

책의 제목을 보면 안 읽을 이유가 없는 책이며,

성공한 창업자·투자자인 '나발 라비칸트'의 10년간의 어록이다.

지은이 '나발 라비칸트'는 스타트업과 엔젤투자자를 연결해주는

온라인 플랫폼회사 엔젤리스트의 공동 창업자이자 CEO이며,

100개 이상의 회사에 투자해 성공한 엔젤투자자이다.

[돈과 부의 차이]

돈은 부를 이전하는 방법이자 사회적 신용이다.

돈은 또 다른 사람의 시간에 대해 신용을 부여하거나 빌려쓸수 있는 능력이다.

반면 부는 당신이 원하는 것이다.

부는 당신이 잠자는 동안에도 돈을 벌어들이는 자산이다.

공장, 로봇, 컴퓨터 프로그램, 주택 , 예금 등을 예로 들수있다.

▶ 이해가 쉽진 않은데 개인적으로 재테크 활동이 부가 아닌가 하는 생각이 들었다.

[당산의 몸은 당신이 구하라]

내인생에서 가장 중요한것은 내 건강이다.

그다음이 가족의 건강이고, 그 다음이 우리 가족의 행복이다.

우선순위가 애매모호하게 10~15가지가 뒤섞여 있다면 결국

아무일도 제대로 해내지 못할 것이다.

내 몸건강을 최우선으로 삼으면서부터는 운동할 '시간이 없다'는

말을 절대로 하지 않게 되었다.

건강, 부 외에도 명상과 독서를 권유하고

행복을 선택하는 것 등 많은 알찬내용으로 가득차 있다.

[좋은 선배의 후배를 위한 조언을 담은 책]

성공한 삶을 살고 있는 인생선배가 후배에게 성공하기 위한

지름길과 노하우를 핵심만 요약해서 알려주는 느낌을 강하게 받았다.

현재도 저자는 트위터, 팟캐스트 등을 통해 통찰력을 공유하고 있으니

참고하기 바라며, 연령대 등에 상관없이 편하게 보고

실천한다면 성공한 인생을 살수 있게 되지 않을까 생각되어,

읽어보길 추천한다.

* 출판사로부터 서적을 제공받아 주관적으로 작성한 서평입니다.