퀀트투자

나는 어떻게 시장을 이겼나 - 월가를 정복한 수학자 퀀트투자의 아버지 에드워드 소프
에드워드 O. 소프 지음, 김인정 옮김, 신진오 감수 / 이레미디어 / 2019년 4월

수학적, 통계적인 기법을 활용하는 퀀트 투자 기법을 이용해서 월가에서 큰 수익을 올린 에드워드 소프의 생애를 다룬 책이다. 

퀀트 투자라는 개념을 들어는 봤는데 어떻게 투자하는지는 잘 몰랐다. 이 책을 읽으면서 비로소 알게되었다. 

부동산 투자자로 유명한 렘군의 책을 읽은 적이 있는데 수단만 부동산에서 주식으로 바뀐 느낌

에드워드 소프는 실제 시장의 성격을 알면 시장을 이기는 방법을 알 수 있다고 한다.

이 중에서 한가지만 지켜도 시장을 이길 수 있다고 하는데 목록은 다음과 같다.

첫째로 좋은 정보를 일찍 얻는다. 내가 가진 정보가 충분히 유용하고 빠른 것인지 여부는 어떻게 알 수 있을까? 그렇다는 확신이 서지 않는다면 아마 그 생각이 맞을 것이다.

둘째로 규율에 엄격한 합리적인 투자자가 된다. 선전문구, 변덕, 감정보다는 논리와 분석을 따른다. 의심의 여지 없이 합리적이고 확실하게 정당성을 입증할 수 있을 때만 우위를 지닌다고 상정하라. 

내가 우위를 지녔다는 확신이 없는 한 도박을 하지 마라. 

셋째로 우수한 분석법을 찾는다. 에드워드 소프는 통계적 차익거래, 전환가능 증권 헤지, 블랙-숄즈 모형, 블랙잭의 카드카운팅 등이 효과가 있었다고 한다. 

소수의 뛰어난 증권 분석과 우수한 헤지펀드들의 기법을 활용하는 것도 이기는 전략이다.

책 전반에 걸쳐 소프의 일화로 구성되어 있어서 그의 자세한 이론을 이 책만으로 알기는 어려운데 관심이 있는 독자라면 그가 쓴 다른 책들을 읽어보면 좋을 것 같다. 

저자가 쓴 책중에 딜러를 이겨라를 읽어보면 그의 이론을 더욱 자세히 알 수 있을 것 같다. 

조만간 읽어봐야 겠다.