금융의 미래 ; 금융 시장 향후 10년간 불어닥칠 위험과 기회~!!!

금융의 미래 - 팬데믹 이후 10년, 금융세계를 뒤흔들 기술과 트렌트
제이슨 솅커 지음, 최진선 옮김 / 리드리드출판(한국능률협회) / 2021년 1월

뉴노멀의 시대에 어떤 변화가 우리에게 다가왔을까라는 부분은 언제나 우리에게 관심사이다. 그중에서도 이 책은 금융의 미래를 바라볼 수 있는 책이다.

금융은 우리의 삶과 떨어뜨려서 생각할 수 없는 분야이다. 그렇기에 어떤식으로 흘러갈지에 대해서 최소한 흐름이라도 파악하는것이 필요하지 않을까한다.

세상에 큰 흐름이 변화할 때 항상 그렇듯이 위기와 기회는 같이 찾아온다. 산업혁명이 일어났을 때도 마찬가지로 농업을 주산업으로 삼고 있는 이들에게 큰 위기가 있었다. 하지만 반대적으로 세상은 더 빠른속도로 변화했고 그 변화에 따라서 기술과 교육 모든것이 새로운 기회가 되었다.

우리가 지금 맞고 있는 이 변화는 우리의 미래를 확실히 앞당겼다. 그 속에서 우리는 기회와 위기를 감지해야만하다. 하지만 솔직히 그 기회와 위기를 제대로 감지하고 포착한다는것은 결코 쉬운일이 아닐것이다. 하지만 아무것도 하지않는것보다 최소한 어떻게 흘러갈지 무엇이 변할지 어떤산업이 하향흐름과 상향흐름을 탈 것인지 나름대로 알고 있는것은 중요하다고 생각한다.

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모든 나라가 내년에 더 큰 양적완화를 쏟아낼것이라고 예상하고 있다. 이 속에서 우리는 양적완화가 불러올 단점과 장점 그리고 같은 양적완화라도 어떤식으로 이루어지느냐에 따라서 우리삶에 어떤 영향을 미칠것인지는 중요하다고 생각한다.

세상에 무한정으로 풀수 있는 돈은 없다. 분명 우리는 그 대가를 일부는 치뤄야한다고 생각한다. 그게 세금인상일수도 있고 물가상승일수도 있고 또는 잘못된 방식의 양적완화로 오히려 경기침체를 맞이할 수도 있다. 언제든지 모든 국가는 양적완화를 하지못한것보다 오히려 더 좋지않은 상태를 맞이할 수 도 있는것이다. 또 그속에서 훌륭한 정책으로 이목을 받는 국가들도 있을것이다.

또한 어떤산업들이 집중되고, 어떤산업들이 사양될 것인지가 중요하기도 하다. 그 산업들에 대한 간접투자 또는 자신의 직업의 문제와 사업의 문제들과 연관될 수 있다.

그리고 전세계가 이번 코로나라는 대대적인 사태를 겪으면서 산업적인 동향도 변화를 겪을것이다. 필수적이면서 기초적인 산업들을 외주화시키던 나라들에게 변화가 있을것이다. 그리고 미국과 중국의 관계는 어떻게 흘러간것인지도 주목해야 할 사항이다. 미국도 중국도 우리나라의 경제상황과 뗄 수 없는 관계이기에 그들의 정책이 우리나라에 미치는 영향들도 충분히 고려해야한다.

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제1부 시장의 동향

P46 코로나19 팬데믹 이후, 기업이 수익을 내고자 도끼로 뚝뚝 잘라내듯 간접비를 줄일 때 인수합병의 속도는 가속화된다. 합병이 간접비를 절약하는 하나의 방법이기 때문이다. 안타깝께도 이러한 역한 관계는 현재를 넘어 미래에도 지속될 가능성이 크다. 그러나 주식투자는 수익률을 좇는 일이기 때문에 이러한 상황을 낙관적으로 보지 않아도 된다.

P61 결국 펀드 회사는 개인적 거래에 대해서는 책임지지 않고 오직 전체 거래에 대해서만 책임지려 할 것이다. 내부적으로 거래 기록을 보관하지만, 알파 캡처 시스템이 가지는 투명성이 심하게 부족할 수 있기 때문이다.

P69 금융과 집단 메뚜기 떼는 조직적 혹은 비조직적으로 바이렁 마케팅으로 거품을 일으킨다. 콘텐츠 마케팅에서 영향을 받아 소셜 미디어에서 과대광고로 이슈의 소용돌이를 만든다. 관심을 받고 매스컴에 보도되면 투자자들이 급증한다.

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미디어와 콘텐츠의 과도한 민주화는 투자자가 잘못된 정보를 거를 힘을 잃게 만든다. 보이는 대로 '옳다'고 믿는다.

제2부 기술의 동향

P74 무어의 법칙은 끝났다.

'비용이 절반임에 반해 컴퓨터의 성능은 두 배가 될 수 있다.'

P79 데이터가 공식적으로 대차대조표에 기재될 만큼 가치 있는 자산이라는 개념은 그 중요성이 인식되면서부터 확대되어 왔다. 미래에는 현금이나 부동산보다 더 비중 있는 자산으로 여겨질 것이다. 코로나19 팬데믹 이후 회사는 문화와 소비 변화, 사람들의 심리를 가능하는 데이터가 필요하다.

P107 블록체인이 주는 희망 그리고 과장성

제3부 장기적 위험

P172 대차대조표 확대를 정책 결정자들은 '양적완화'라고 부르며, 경제학자들은 이를 현대적 화폐 이론, 즉 MMT라고 부른다. 그러나 나는 이를 강연할 때마다 "말도 안 되는 환상적인 마법 동화를 논하는 것 같다."라고 말한다. 그래서 때때로 MMT를 마법의 화례 이론이라 칭한다.

P180 UBI가 가진 네 가지 문제점이 있다.

인플레이션이 상승한다.

세금이 오른다.

장기적 경제 발전에 지장을 준다.

사회가 분열될 위험이 있다.

P189 UBI의 재원을 마련하는 또 다른 방법은 근로자에게 세금을 부과하는 것이다. 모든 이가 UBI을지원받으려면 일해서 급여를 받는 사람들이 그 자금을 대야 한다. 일하지 않고 일하기를 원하지 않는 사람들을 위해서 말이다.

P194 돈은 일하기 위한 유일한 이유가 아니다. 사람들은 자신이 사회에 필요한 구성원이라는 것을 느끼고 싶어 한다. 사람들은 자신과 가족을 부양하는 것 외에도 자기가 하는 일로 인해 다른 이의 행복이 높아지고 사회발전에 기여되기를 원한다. 다른 이를 도울 때 큰 만족을 느끼고, 자부심이 높아지며, 자기 삶에 목적과 의미가 부여되기 때문이다.

제4부 세계의 동향

P217 코로나19 팬데믹은 여러 가지 면에서 틈새를 보인다. 알고 있었지만 모른 척했던 이슈들과 사회, 글로벌 경제, 국가 안보의 위험 요소가 그것이다. 대표적으로 과도하게 한쪽으로 기운 미국 공급망의 위험성을 그대로 부여주었다. 의료용품, 의료기기, 기본 필수품, 개인보호장비, 심지어 장감, 마스크 등 중요한 물품을 글로벌 공급망에 의존하면서 드러난 문제점이다.

[ 제공받은 책을 읽고 솔직하게 작성된 글입니다 ]