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머니베이킹
김다인(머니바게트) 지음 / 모티브 / 2026년 8월
평점 :
체크카페 서평단으로서출판사로부터 도서를 제공받아 작성했습니다.
경제적 자유를 위한 투자 전략
코스피 지수는 이천 대 수준의 박스권을 장기간 횡보하다가,
일년 만에 9천 대까지 폭등하다 다시 5천 대까지 급락한다.
코스피 시장이 롤러코스트 같은 상승과 폭락을 계속하면서,
큰 돈을 번 사람들도 있지만 큰 손실을 입은 사람도 많다.
아무리 코스피 시장이 상승해도 돈을 잃은 사람이 적지 않은 현실은
돈을 버는 것도 중요하지만 돈을 안정적으로 버는 것이 더 중요함을 말한다.
안정적인 노후를 대비하는 안정적인 투자 방법을 알아보기 위해
"머니베이킹"을 선택한다.
1장 당신이 주식을 못하는 이유 에서는
주식은 열심히 할수록 오히려 잃는다.
거래 비용은 눈에 보이지 않게 수익을 갉아먹는다.
정보는 이미 주가에 반영되어 있다.
단기 주가는 사람들의 심리와 수급에 의해 결정된다.
인간의 본능은 주식 시장에서 최악의 결과를 만든다.
주식 시장의 수익은 극소수의 날에 집중되어 있고,
대부분 예측 불가능한 시점에 찾아온다.
차트 는 후행 지표에 불과하다.
차트 분석의 더 큰 문제는 합리화의 도구가 된다는 것이다.
테마주와 급등주의 구조는 피라미드 에 비유할 수 있다.
테마주의 문제는 실체가 없다는 것이다.
정보의 비대칭성은 개인 투자자가 극복할 수 없는 구조적 한계다.
주식 시장의 단기 변동은 사람들의 심리와 수급에 의해 결정된다.
시장을 예측할 수 없음을 인정하면 감정이 개입할 여지가 사라진다.
시장 전체를 추종하는 지수형 ETF에 의탁하는 것은 전략적 선택이다.
시장 평균 수익률을 노력 없이 가져가는 것만으로도 상위 투자자가 된다.
시간이 일을 해주는 것이야말로 가장 효율적인 투자법이다.
최소한의 시간과 노력으로 최대한의 결과를 얻는다.
2장 노후 준비, 지금 안 하면 어떻게 될까 에서는
한국의 노인 빈곤율은 OECD 회원국 중 1위다.
노인들이 가장 많이 일하는 나라인 동시에 가장 가난하다.
돈 없이 오래 사는 것은 축복이 아니라 형벌에 가깝다.
은퇴 후 평균 수명까지 살아야 한다고 가정하고,
최소 생활비로 물가 상승률을 계산해도 많은 돈이 필요하다.
국민연금 평균 수령액은 최저생계비의 절반에도 미치지 못한다.
국민연금 고갈로 지급액이 줄거나, 수급 개시 연령이 높아질 가능성은 충분한다.
은퇴 후에 일할 수 있는 시간, 건강하게 살 수 있는 시간은 유한하다.
미루면 미룰수록 은퇴 후 일해야 하는 시간이 길어지고,
여유롭게 보낼 수 있는 시간은 줄어든다.
노후 준비를 미룬 후회는 되돌릴 수 없는 비싼 감정이다.
1년 미루면 그만큼의 복리 효과를 잃는다.
40대에 시작하면 적절한 수익률로도 충분한 결과를 만들 수 있는
마지막 골든타임 이다.
연봉이 오를 때를 기다리지 말고, 지금의 연봉에서 투자하는 것이 답이다.
진짜 어려운 건 시작하기로 결심하는 것이다.
3장 복리의 마법 에서는
복리의 가속도는 시간이 지날수록 돈이 돈을 버는 속도가 빨라진다.
40대에 시작하면 60대에 은퇴할 때까지 정확히 20년이다.
복리의 가속 효과를 충분히 누릴 수 있고, 역사적으로 손실 확률이
0%에 수렴하는 구간에 들어간다.
43세는 인생에서 가장 큰 흑자를 기록하는 때다.
20대는 시간이 길지만 원금이 작다.
40대는 시간이 짧아졌지만 원금이 크다.
40대는 인생에서 이미 여러 위기를 겪었다.
심리적 내성이 장기 투자에서 큰 자산이 된다.
지금 시작하는 투자가 노후의 생존을 결정짓는 필수적인 선택이 된다.
은퇴 후에도 생활비 이외의 자산을 계속 투자해둔다면
복리는 은퇴 후에도 계속 작동한다.
아무것도 하지 않는 것보다 지금 당장 시작하는 것이 미래에
가장 큰 수익을 보장받는 유일한 방법이다.
72의 법칙은 복리를 실생활에서 빠르게 계산할 수 있다.
72의 법칙은 현금의 실질 구매력이 줄어드는 것으로 작동한다.
복리는 투자하면 자산을 불려주지만, 투자하지 않으면
인플레이션 이라는 역복리가 자산을 갉아먹는다.
복리의 마법이 현실에서 작동하려면, 시간, 꾸준함, 인내가 필요하다.
4장 왜 미국주식인가 에서는
코스피 상승의 엔진 은 삼성전자와 SK하이닉스다.
반도체 사이클 이 꺾이는 시기에는 코스피 전체가 흔들린다.
반도체 업황은 주기적으로 호황과 불황을 반복한다.
코스피 투자자에게는 선택지가 없다.
미국 주식시장은 모든 위기를 딛고 우상향한다.
단기적으로는 급등과 급락이 반복되지만, 버티고 기다리면 더 높이 오른다.
미국에 기업이 있기 때문에 세계를 지배할 수 있는 것이다.
미국 정부가 자국 기업의 이익을 지켜주기 때문이다.
미국인이든 한국인이든 주식 한 주를 사면 동일한 권리를 갖는다.
기업의 성장에 올라타는 데 있어서 미국인과 한국인의 출발선은 동일하다.
세상을 바꿀 산업의 선두주자가 대부분 미국에 있다.
플랫폼 과 소프트웨어 를 지배하는 건 미국이다.
중국은 정부라는 변수가 기업의 사이클 에 개입한다.
유럽 은 스타트업 의 성장을 막는다.
미국 주식에 투자하면 자연스럽게 달러 자산을 갖게 된다.
원화는 장기적으로 달러 대비 약세 추세다.
안전 자산 선호로 달러 의 지위는 단기간에 바뀔 가능성이 극히 낮다.
원화만 가지고 있으면, 환율이 오르면 상대적으로 가난해진다.
달러 자산은 원화 약세에 대한 보험이다.
포트폴리오 차원에서 달러 자산을 일부 가져가는 건 현명한 분산이다.
미국 주식 투자는 글로벌 경제에 참여하는 것이다.
한국 주식이 저평가받는 가장 큰 원인은 주주 자본주의가
정착되지 않았기 때문이다.
S&P 500은 미국 상위 500개 기업으로 구성되어 자동으로 승자를 선별한다.
기업들은 주주 가치 극대화를 최우선으로 삼는다.
비기축통화국은 한국 경제의 구조적 한계다.
미국 금리가 한국보다 높아지면 글로벌 자본이 미국으로 유출된다.
한국은행은 가계부채 때문에 금리를 올리기가 두렵다.
미국에 투자하면 원화가 약해질 때, 달러 자산의 방어 효과가 빛을 발한다.
인구 구조의 위기는 한국 경제를 잠식할 구조적 위협이다.
생산가능인구가 줄면 경제 성장률이 떨어진다.
장기적으로 한국 증시의 활력이 저하될 수밖에 없는 구조다.
미국은 전 세계에서 돈과 인재가 모여드는 나라다.
5장 실전 레시피
— 머니바게트의 절대 실패하지 않는 포트폴리오 에서는
S&P 500에 투자하여 시장 전체를 소유하게 되면,
특정 기업이나 산업이 쇠락하더라도 대체하는 다른 기업이 손실을 흡수한다.
통제 불가능한 리스크 들이 소거되는 효과가 발생한다.
개별 종목을 분석하려면 재무제표를 읽고, 산업 트렌드 를 파악하고,
경쟁사를 비교해야 한다.
주가는 결국 기업의 이익에 수렴한다.
지수는 인플레이션 방어를 넘어 기업의 추가 이윤까지 내 자산으로 전환해 준다.
S&P 500에 편입되려면 까다로운 조건을 충족해야 한다.
지수가 알아서 최적의 포트폴리오 를 유지해 준다.
시장의 모든 참여자가 만들어낸 결과물인 시가총액 비중대로 투자하기 때문에,
개인의 편견이나 잘못된 판단이 개입될 여지가 없다.
워런 버핏 은 오래전부터 개인 투자자들에게 S&P 500을 사라고 권고한다.
버핏 이 강조하는 투자의 본질은 리스크 를 지불하는 도박이 아니라,
우량 지수에 시간을 지불하여 복리의 마법을 누리는 것이다.
나스닥 100은 나스닥 거래소에 상장된 종목 중 금융주를 제외하고
시가총액 순으로 상위 100개 기업을 담은 지수다.
현대 기술주의 특징이라면 한번 구축된 플랫폼 을 통해
사용자를 가두는 강력한 락인 효과다.
유동성이 풍부해지고 금리가 인하될 조짐이 보이면,
나스닥 이 가장 먼저, 가장 가파르게 상승한다.
나스닥 100은 높은 수익률을 제공하는 대신
S&P 500보다 더 큰 변동성을 보인다.
내가 감당할 수 있는 변동성만큼 투자해야 한다.
장기 투자자에게 변동성은 두려움의 대상이 아니라,
더 높은 수익을 얻기 위해 지불해야 하는 입장료와 같다.
투자의 모든 것은 리스크 대비 수익이다.
리스크 를 감당한 만큼 수익이 따라온다.
나스닥 100 투자의 성패는 종목 선정보다
끝까지 보유할 수 있느냐는 멘탈 관리에 달린다.
SCHD는 지수가 아닌 규칙하에 선발된 종목을 모은
비지수형 ETF다.
빅테크 가 거의 없고 전통적인 배당 귀족 기업들이 자리 잡고 있다.
SCHD는 해자를 가진 우량 기업들로 구성되어 있지만,
폭발적 성장 기업은 포함되지 못한다.
중요한 것은 자신의 투자 목적과 성향에 맞는 ETF를 선택하는 것이다.
월급을 받는다는 것의 가장 큰 장점은 매달 정해진 날짜에 정해진 금액이 들어온다는 것이다.
은퇴하면 매달 들어오던 돈이 갑자기 끊긴다.
SCHD의 배당은 분기별로 지급된다.
배당만 쓰면 원금은 그대로다.
주가가 오르면 원금도 늘어난다.
50대부터는 배당 비중을 본격적으로 높여야 한다.
투자의 최종 목적은 돈으로 좋은 삶을 사는 것이며,
돈을 효율적으로 쓰려면 규칙적인 수입이 필요하다.
중개형 ISA는 국내 주식과 국내 상장 해외 ETF에 투자할 수 있다.
연금저축펀드 와 IRP는 노후 대비를 위한 장기 투자 계좌다.
과세이연의 복리 효과도 크다.
연금 수령 시점에는 낮은 연금소득세만 부과된다.
절세 계좌는 채우는 순서가 중요하다.
절세 계좌별로 담는 종목을 전략적으로 배분하면 세금 혜택이 극대화된다.
연금저축과 IRP에는 미국 ETF를 투자하는 게 가장 좋다.
계좌에 투자 대기 자금이 있다면 금리형 ETF에 파킹해 두는 것이 좋다.
연금저축이나 ISA 안에서 운용하면 이자 수익에도 비과세 또는 과세이연 혜택이 적용된다.
동일한 1억 원 수익이 절세 계좌 활용 여부에 따라 실수령액이 차이가 난다.
차이가 복리로 누적되면 억 단위의 차이를 만든다.
세후 수익률이 진짜 수익률이다.
연금저축, IRP, ISA 순서로 절세 계좌를 채우고,
종목별 특성에 맞게 배분하라.
6장 투자는 세금이 전부다 에서는
투자를 오래 하면 할수록, 자산이 커지면 커질수록 세율 자체가 높아진다.
한국 소득세는 누진세 구조다.
같은 투자를 해도 어떤 계좌, 어떤 순서로 투자하느냐에 따라
세금이 늘어나기도 하고 줄어들기도 한다.
SCHD처럼 배당이 많은 ETF를 일반 계좌에서 오래 굴리면
금융소득 종합과세로 세금 구조가 완전히 바귄다.
세금보다 더 충격적으로 다가오는 것이 건강보험료다.
투자 소득이 늘어날수록 건강보험료가 눈덩이처럼 불어난다.
부모가 금융소득이 늘어 건강보험료 피부양자 자격을 잃으면
자녀의 건강보험료 부담에도 변화가 생긴다.
기초연금은 소득 하위 70%에게 지급된다.
노후를 위해 열심히 모은 자산 때문에 국가 혜택에서 제외된다.
연금저축, IRP, ISA 안에서 발생하는 수익은 금융소득으로 잡히지 않는다.
절세 계좌는 세금이 복잡해지지 않게 해 주는 방어막이다.
해외 주식 양도소득세는 매년 5월에 직접 신고해야 한다.
투자로 소득을 얻는다는 것은, 사업가가 되는 것이다.
절세 전략을 모르면 벌어도 뺏기고, 알면 지킬 수 있다.
투자를 오래 한 사람들은 자연스럽게 세법을 공부한다.
정부가 가장 환영하는 투자는 국내 주식이다.
국내 주식 계좌로 국내 주식이나 국내 ETF에 투자하면
양도차익에는 세금이 거의 없다.
정부 입장에서 해외 주식 투자는 달갑지 않다.
국내 투자냐 해외 투자냐를 고민할 때, 수익률만 볼 것이 아니라
반드시 세금을 함께 따져야 한다.
장기 투자자는 경제의 안정적인 자본 공급자다.
정부는 장기 투자자에게 특별한 탈출구를 제공한다.
연금저축펀드, IRP, 중개형 ISA는 해외 ETF에 투자하면서도
복잡한 세금 세계에서 완전히 벗어나게 해주는 구조다.
금융소득 종합과세 계산에서 제외되면 건강보험료 산정 소득에 포함되지 않는다.
절세 계좌는 복잡한 세금 세계에서 완전히 벗어나게 해준다.
연금저축펀드 는 가장 강력한 절세 수단이다.
연금저축에는 주식형 ETF 비중 제한이 없다.
IRP는 연금저축과 세트 로 운용하는 계좌다.
IRP의 30% 안전자산 의무는 단점처럼 보이지만,
은퇴가 가까워진 투자자에게는 자동 자산 배분 장치로 작동하기도 한다.
연금저축과 IRP가 노후를 위한 장기 계좌라면,
ISA는 투자 기간 중 세금을 줄여주는 중간 방어선이다.
비과세와 저율 분리과세가 핵심 혜택이다.
손익통산도 ISA의 강력한 무기다.
ISA에서 발생하는 수익 역시 금융소득 종합과세 계산에 포함되지 않는다.
ISA 안에서 배당을 아무리 많이 받아도, 금융소득 계산에서 제외된다.
절세 계좌는 단순히 세율을 낮춰주는 것이 아니다.
세금이 복잡해지는 체계 자체에서 벗어나게 해준다.
부자들은 세금이 수익률보다 더 중요한 변수라는 걸 알고 있다.
재테크 의 시작은 종목 선택이다.
재테크 의 완성은 세금 설계다.
세금을 내면서도 더 많이 벌 수 있는 구조를 설계한다.
세금을 감수하고 일반 계좌로 해외에 직접 투자하는 것은
절세 계좌를 통한 인덱스 투자를 충분히 경험한 이후의 이야기다.
절세 계좌는 목적지가 아니라 출발점이다.
절세 계좌를 열고, 첫 번째 ETF를 매수하는 것이 재테크 의 진짜 시작이다.
7장 조금 더 높은 수익을 원한다면 에서는
높은 수익에는 반드시 높은 변동성이 따른다.
변동성을 감당할 수 있는 사람만이 더 높은 수익을 추구해야 한다.
XLK는 S&P 500 편입 조건을 통과한 기업 중 기술 섹터 만 대상이다.
부실 성장주가 배제된다는 것은 하락장에서 더 큰 차이를 만든다.
MAGS는 미국 증시를 이끄는 7개 기업에 베팅 한다.
MAGS는 흑자 검증 기준이 없다는 점에서 XLK보다 리스크 가 높다.
높은 수익을 원하지만 변동성이 두려운 투자자에게 코어-위성 전략을 제안한다.
XLK와 MAGS 중 무엇을 선택할지는 개인의 리스크 감내 능력에 달렸다.
높은 수익에는 받드시 높은 리스크 가 따른다.
투자 때문에 밤잠을 설친다면 리스크 감내 능력을 초과한 투자다.
8장 반(半) 파이어 에서는
반(半) 파이어, Semi-FIRE는 완전한 은퇴가 아니라,
돈 때문에 싫은 일을 하지 않아도 되는 삶을 목표로 한다.
S&P 500 ETF를 산다는 것은 미국 상위 500개 기업의 지분을 사는 것이다.
월급은 여전히 받되, 투자를 통해 자본가의 지위를 동시에 갖는다.
월급 의존도는 낮아지고, 자본 소득 비중은 높아지면,
더 이상 월급의 노예가 아니다.
Semi-FIRE가 추구하는 것은 일의 재정의다.
돈을 벌기 위한 노동에서, 의미를 찾기 위한 활동으로의 전환이다.
투자의 진짜 목표는 어떤 삶을 살 것이냐다.
계좌 잔고는 삶을 위한 도구일뿐이다.
주식 시장에서 가장 빨리 돈을 잃는 방법은
가장 빨리 돈을 벌려고 하는 것이다.
느린 부자가 가장 빨리 부자가 된다.
역설적이지만 이것이 진실이다.
투자의 궁극적 목표는 돈 때문에 싫은 일을 하지 않아도 되는 삶,
내 시간을 되찾는 삶이 진정한 목표다.
투자의 궁극적 목표는 돈 때문에 싫은 일을 하지 않아도 되는 삶,
내 시간을 되찾는 삶이 진정한 목표다.
느린 부자가 가장 빨리 부자가 된다.
기대수명이 증가하면서 은퇴 후에도 오랜 시간을 살아야 한다.
노후의 삶을 가장 힘들게 만드는 것은 경제적 문제다.
힘든 노후를 보내지 않기 위해서 젊을 때 돈을 모아야 한다.
돈을 모으는 것만으로는 불충분하다.
투자를 통해 미래에 필요한 자산을 마련해야 한다.
투자 수익을 올리기 위해서는 반드시 리스크 를 감내해야 한다.
높은 투자 수익에 현혹되어 원금이 손실을 입게 되면,
노후 대비는 불가능해진다.
투자 위험성을 줄이면서도 투자 수익을 올리는 것이 중요하다.
세계 경제를 지배하는 미국 주식시장에 투자해 복리로 수익을
올리는 것은 노후를 대비하기 위한 유용한 투자 전략이다.
"머니베이킹"은 S&P500, 나스닥 100, SCHD 투자를 통해
안정적이면서도 높은 투자 수익을 올릴 수 있도록 한다.
절세 계좌를 이용해 실질 투자 수익을 최대한 높일 수 있게 한다.
목표 투자 수익률을 높이기 위한 XLK, MAGS,
국내 상장 ETF, 초과 수익을 높이기 위한 코어-위성 전략
등 자산에게 맞는 투자 방법을 선택할 수 있게 한다.
안정된 노후를 준비하기 위해서는 투자는 필수다.
투자 위험을 줄이면서도 높은 투자 수익을 올리는 것은
노후에 대한 가장 안정적인 대책이 될 것이다.
"머니베이킹"은 높은 투자 수익과 낮은 투자 위험성을 기대할 수 있는
미국 주식 ETF 투자를 통해 성공적인 노후를 대비할 수 있도록 돕는다.
모티브 와 체크카페 서평단에서 "머니베이킹"을 증정해주셨다.
감사드린다.
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