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고잉 인피니트 - FTX 창립자 샘 뱅크먼프리드는 어떻게 55조 원을 휴지조각으로 만들었는가
마이클 루이스 지음, 박홍경 옮김 / 중앙books(중앙북스) / 2024년 7월
평점 : 
암호화폐 거래소 FTX 흥망사
책을 선택한 이유
암호화폐 시장은 FTX 파산으로 된서리를 맞는다.
FTX 파산 사태의 원인이 바이낸스 와의 악연에 기인한 것인지,
금융 사기인지 논란이 있다.
FTX 사태에 대해 알아보기 위해 "고잉 인피니트"를 선택한다.
"고잉 인피니트"
1부 에서는
FTX 샘 뱅크먼프리드 는 홍보가 허튼짓이라고 생각한다.
샘 은 블룸버그 TV와 첫 인터뷰 중 비디오게임을 하지만
미디어 의 관심을 갈구하는 사람으로 변한다.
샘 은 예의 없게 행동할 생각이 없지만,
시간을 할애할 가치가 없는 상대는 바람 맞힌다.
샘은 조 바이든 대선 운동에 520만 달러를 후원하지만,
누구도 감사 인사를 전하지 않는다.
어린 시절 샘 은 다른 아이들과 어울리지 않았으며,
다른 아이들과의 간극을 알아차리는 데 시간이 걸린다.
뱅크먼프리드 일가가 하누카 를 잊고 지나가자,
샘 은 하누카 를 잊고 지나간 것이 마음에 걸리는지 질문하고,
뱅크먼프리드 가족은 휴일을 지키지 않게 된다.
샘 은 고등학교 1학년을 마치고, 수학 영재들을 대상으로
진행된 수학 캠프에 참가한다.
샘 은 자신이 게임을 즐긴다는 것을 알았고,
자신이 퍼즐 과 게임 에 평범한 재능을 지닌
학생임을 깨닫는다.
샘 은 MIT 체육관에서 열린 취업 설명회에 참석한다.
제인 스트리트 캐피털 면접에서 포커 게임을 한다.
샘 은 게임의 핵심이 낯선 상황에서 기댓값을
빠르게 판단하여 행동하는 것임을 간파한다.
면접관 은 동전 던지기 게임을 하면서,
샘 에게 게임에 얼마를 걸 의향이 있는지 묻는다.
샘 은 플레이어가 정보를 찾아내고 새로운 정보에 따라
기존의 생각을 어떻게 바꾸는지를 간파한다.
면접이 끝날 무렵, 샘 은 지금까지 한 일 중
가장 잘해냈다는 것을 깨닫는다.
호주 철학자 피터 싱어 는 도덕 관점을 새롭게 하여
생활방식을 바꾸어야 한다고 강조하며,
자선 활동을 임무로 받아들여야 한다고 주장한다.
효율적 이타주의 는 싱어 의 주장이 사회운동으로 발전한 것이다.
매캐스틸 은 정성적 답변만 가능할 법한 질문을 정량적 용어로 바꾸면서,
월가에 진출해 큰돈을 벌 역량이 있는 사람에게는
적성이 맞지 않더라도 감당해야 할 도덕적 책무가 있다고 주장한다.
샘 은 효율적 이타주의자 에 가까이 있다.
샘 은 제인 스트리트 캐피털 인턴 으로 근무하면서,
트레이딩 실력이 뛰어나지만, 사회적 교류의 문제가 드러난다.
주변 사람들의 기분을 좋게 하는 것과
나의 주장을 관철시키는 것 중에서 우선순위를 정해야 하는 상황에서,
상사들은 남의 마음을 헤아리는 것을 우선으로 여기지만,
샘 은 나의 주장을 관철시키는 것이 우선이라고 판단한다.
샘 은 자신이 사람들의 생각을 잘 읽지만,
사람들이 샘 의 생각을 읽지 못한다고 생각한다.
샘 이 제인 스트리트 캐피털 정규직 트레이더 로 근무할 무렵,
금융시장은 정보를 금융자산의 가격에 반영하는 시간을
0에 가깝게 줄이도록, 컴퓨터 간 거래로 자동화 된다.
제인 스트리트 는 셈에게 가장 많은 이익을 내는
해외 상장지수펀드 ETF 매매를 맡긴다.
ETF 가격 결정은 간단한 작업이 아니다.
거래 가격을 결정할 시간이 15초에 불과하고,
ETF는 확률에 따른 편향으로 손실을 볼 수 있다.
샘 은 많은 거래의 성공이 다른 트레이더 나 매매 알고리즘 의
무능에서 비롯되었음을 발견한다.
샘 은 제인 스트리트 에서 돈을 벌어 효율적으로 생명을 구한다는
대의를 후원하는 일에 전념했지만, 자신은 행복하지 않았다.
샘 은 원시적 방식으로 거래되는 암호화폐 시장에서
5퍼센트 를 점유한다면 10억 달러를 벌 수 있다고 확신한다.
2부 에서는
샘 은 물질에 연연하지 않았기 때문에,
직접 더 많은 돈을 벌겠다는 정신 나간 계획을 실행하기 위해,
고액 연봉을 안겨주는 제인 스트리트 를 떠난다.
알라메다 리서치 는 방주 역할을 할 회사다.
샘 은 직원들의 아이디어를 듣고 결정하는 역할을 한다고 생각하지만,
회사 구성원 거의 모두는 샘 이 듣지 않는다고 느낀다.
샘 의 비밀 무기는 신뢰할 수 있는 열렬한 효율적 이타주의자 집단이며,
샘 은 인재를 알아보는 안목이 있다.
비트코인 수요가 광적으로 증가하면서,
한국에서 암호화폐를 매도하는 동시에 한국 외부에서 매수하면
엄청난 이익을 거머쥘 기회가 생긴다.
한국의 거래소에 암호화폐 계좌를 만들기 위해서는
한국인이어야 하며,
한국인이 중앙은행의 허락 없이 1만 달러 이상의 원화를
매도하는 것이 불법이라는 점이 문제다.
리플 은 한국 암호화폐 시장의 비정상성을 이용할 수 있게 한다.
알라메다 에서 송금한 수백만 달러 규모의 리플이
한국의 거래소에서 증발하는 사건이 발생하지만
샘 은 고집스럽게 관리를 방치한다.
알라메다 경영진과 절반의 직원이 퇴사하고,
투자자들은 알라메다 투자 규모를 줄인다.
샘 과 논쟁할 사람이 알라메다 에 남아 있지 않자,
샘 은 모델봇을 작동하기 시작하며, 많은 돈을 벌기 시작한다.
샘 이 따라야 할 리더로 변하면서,
특이했던 회사는 더 특이한 회사가 된다.
샘 은 효율적 이타주의자들을 신뢰할 수 없다고 생각하지만,
타라 무리가 떠난 후, 알라메다 가 수익성을 회복하자,
효율적 이타주의자의 채용을 꺼리게 된다.
암호화폐 시장이 효율적으로 변해가면서 수익성이 악화되자,
암호화폐 거래소를 설립하려 한다.
바이낸스 CEO 창펑 자오 는 암호화폐 선물 계약만을
취급하는 거래소를 설립하려는 샘 의 제안을 경계한다.
창펑 자오 가 샘 에 대한 투자를 거부하고, 자체 거래소를 만들기로 하자,
샘 은 제인 태킷 을 영입하며, 암호화폐업계의 큰 신뢰를 얻는다.
FTX의 토큰은 FTT다.
FTT는 FTX 주식 자체였으며, 특정 의사 결정에 대한 의결권도 부여된다.
SEC는 토큰이 증권이라고 주장하며, SEC 승인을 받지 않은
토큰 의 미국 유통을 금지한다.
람닉 아로라 는 암호화폐 시장 참여자들이 사람을 중시함을 발견한다.
샘 의 TV 출연은 모두의 기대를 뛰어넘는 효과를 낸다.
오래 이어질 성장의 발판을 마련하기 위해서는
FTX에 내부 통제 장치가 필요하다.
FTX는 빠르게 성장하고 있으며.
시장은 거대하며, 신뢰할 수 있음을 알린다.
알라메다 리서치 는 베일에 싸여 있으며, FTX와의 경계가 불분명하다.
법적으로 분리되어 있지만 같은 건물에서 빅토리아 항을 바라본다.
중국 정부가 암호화폐 거래소 대표를 수시로 잡아들이고,
임의로 펀드를 동결하는 것에 FTX 구성원들은 불안을 느낀다.
FTX는 세계에서 가장 빠르게 성장하는 암호화폐 거래소이자,
대형 전문 트레이더 들이 선택하는 카지노 다.
샘 은 FTX를 세계에서 가장 통제되고 법률을 준수하며,
규정을 지키는 암호화폐 거래소로 만들어,
많은 나라에서 합법적이고 공개적으로 거래소 인가를 받으려 한다.
정반대로 창펑 자오 는 새로운 규정과 규제가 도입되면 일단 무시하고,
당국에 조치를 취할 만한 의지나 자원이 부족하리라 기대한다.
샘 은 FTX가 미국에서 암호화폐 선물 거래 인가를 받으면,
FTX 가치는 세 배도 뛸 수 있을 것이라고 생각한다.
샘 은 바이낸스 의 자전거래 시장 조작 행위를 지적한다.
암호화폐 사용자는 청년과 남성이 압도적 다수며,
스포츠 스타를 활용하는 것이 당연해 보인다.
FTX는 미국 프로 스포츠에 돈을 살포하지만,
샘 은 유명인 협찬의 효과에 의구심을 보인다.
FTX는 미국 소비자의 뇌리에 각인되었지만,
미국인에게 암호화폐 선물 판매가 불법인 상황에서,
거액의 돈을 지출한 셈이 된다.
샘 은 건축가 알피아 화이트 에게 FTX 바하마 본사 사옥 건축을 맡긴다.
알라메다 리서치 CEO 캐럴라인 엘리슨 이
샘 과의 연애 관계를 정리하고 미국으로 귀국하기로 결심한 무렵,
암호화폐 가격이 폭락하기 시작한다.
3부 에서는
샘 은 래퍼 카니예 에스트 같다.
어디를 가든 온갖 소동이 벌어진다.
샘 은 새로운 자산을 매입할 때, 람닉, 니샤드 와
대화를 나누는 것이 도움이 된다는 사실을 알아차린다.
머스크 가 트위터 인수에 투자 참여를 요청하자,
샘 은 트윗만으로 암호화폐 트레이더 들이
FTX로 이동시킬 수 있는 가능성을 고려한다.
트위터 는 샘 이 대중과 소통할 수 있는 최고의 방법이다.
샘 은 트위터 를 블록체인으로 옮기면 50억 달러 를
투자할 의사가 있다는 메시지를 보낸다.
샘 은 머스크 가 제안을 거절하자, 투자하지 않기로 결정한다.
막대한 자금을 투자하면서도,
샘 은 감독이나 제한을 받지 않는다.
벤처 캐피털 은 전문성 있는 CFO 선임을 요구하지만,
샘 은 움직임을 더디게 할 뿐이라고 생각한다.
샘 은 자신의 자금이 암호화폐를 통해 얻게 된
효율적 이타주의 후원 자금이라고 생각하고,
전염병 예방, 도널드 트럼프 지지 후보 낙선을 위해
거액의 자금을 은밀하게 지원한다.
샘 은 자금이 낭비되더라도, 나머지 자금의 효율성을
더 높이면 결국에는 승리하는 것이라고 말한다.
마흔 이후에는 기댓값이 큰 활동이 있을 것 같지 않았으므로,
언제나 행동하지 않는 것보다 행동하는 편을 선택한다.
샘 은 자금 모집을 위해 중동을 방문하고,
리야드 에서 열린 콘퍼런스 에서 창펑 자오 와 마주치고
짧게나마 어색한 대화를 나눈다.
코인데스크 에 알라메다 리서치 의 비공식 대차대조표가 게재되고,
창펑 자오 는 FTT를 장부에서 청산하겠다는 트윗 을 한다.
FTX 고객들의 대규모 인출이 일어나자,
창펑 자오 는 불확실성을 키워 FTX에 미치는 피해를 극대화시키려 한다.
FTX는 창펑 자오 에게 FTX 미국 법인을 제외한 회사 전체를
바이낸스 에게 넘기는 투자의향서를 체결하지만,
창펑 자오 는 다음날 FTX 인수를 하지 않기로 발표한다.
바하마 최고 재무 규제 담당관 크리스티나 롤 은
샘을 중심으로 구축된 금융 생태계가 순식간에
무너지는 것을 보고 놀란다.
롤 은 FTX 자산을 동결하고, 청산 절차를 개시한다.
제인 은 거래소 매출이 FTT 가치를 끌어올리고,
FTX의 높은 수익성 때문에 FTX가 심각한 상태임을 믿지 않는다.
바하마 는 FTX 청산 결정을 내리고, 샘 은 미국에 파산을 신고한다.
게리 는 바하마 에서 미국으로 떠난다.
FTX 자금 사용 문건에서 확인된 FTX의 방만한 경영,
알라메다 리서치 의 문제점, FTX에서 사라진 돈의 행방,
파산 절차를 미국에서 진행하기 위해 FTX US를 파산에
포함시키도록 요구한 FTX 법무위원 댄 프리드버그 의 만행
바하마 당국은 샘 을 구속하고, 복잡한 일을 거쳐 미국에 인도한다.
샘 의 재판 진행에 대해 이야기 한다.
"고잉 인피니트"는 FTX 사주 샘 뱅크먼프리드 의 성장 과정,
알라메다 리서치 와 FTX의 설립, FTX의 파산과 현재 상황을 다룬다.
어린 시절 샘 뱅크먼프리드 는 어른스러웠으며,
다른 아이들과 어울리지 않았다.
샘 은 고등학교 1학년을 마치고, 수학 영재들을 대상으로
진행된 수학 캠프에 참가하면서,
게임을 즐기고, 퍼즐 과 게임 에 평범한 재능을 지녔음을 깨닫는다.
샘 은 MIT 체육관에서 열린 취업 설명회에 참석한다.
샘 은 제인 스트리트 캐피털 면접에서 포커 게임을 하면서,
게임의 핵심이 낯선 상황에서 기댓값을 빠르게 판단하여
행동하는 것임을 간파한다.
샘 은 플레이어가 정보를 찾아내고 새로운 정보에 따라
기존의 생각을 어떻게 바꾸는지를 간파한다.
호주 철학자 피터 싱어 는 자선 활동을 임무로 받아들여야 한다고 주장한다.
효율적 이타주의 는 싱어 의 주장이 사회운동으로 발전한 것이다.
월가에 진출해 큰돈을 벌 역량이 있는 사람에게는
적성이 맞지 않더라도 감당해야 할 도덕적 책무가 있다고 주장한다.
샘 은 효율적 이타주의자 에 가깝다.
샘 은 제인 스트리트 캐피털 인턴 으로 근무하면서,
트레이딩 실력이 뛰어나지만, 사회적 교류의 문제가 드러난다.
주변 사람들의 기분을 좋게 하는 것과
나의 주장을 관철시키는 것 중에서 우선순위를 정해야 하는 상황에서,
상사들은 남의 마음을 헤아리는 것을 우선으로 여기지만,
샘 은 나의 주장을 관철시키는 것이 우선이라고 판단한다.
제인 스트리트 는 셈에게 가장 많은 이익을 내는
해외 상장지수펀드 ETF 매매를 맡긴다.
ETF 가격 결정은 간단한 작업이 아니다.
거래 가격을 결정할 시간이 15초에 불과하고,
ETF는 확률에 따른 편향으로 손실을 볼 수 있다.
샘 은 제인 스트리트 에서 돈을 벌어 효율적으로 생명을 구한다는
대의를 후원하는 일에 전념했지만, 자신은 행복하지 않았다.
샘 은 원시적 방식으로 거래되는 암호화폐 시장에서
5퍼센트 를 점유한다면 10억 달러를 벌 수 있다고 확신한다.
샘 은 물질에 연연하지 않았기 때문에,
직접 더 많은 돈을 벌겠다는 정신 나간 계획을 실행하기 위해,
고액 연봉을 안겨주는 제인 스트리트 를 떠나
알라메다 리서치 를 설립한다.
샘 의 비밀 무기는 신뢰할 수 있는 열렬한 효율적 이타주의자 집단이며,
샘 은 인재를 알아보는 안목이 있다.
한국에서 암호화폐를 매도하는 동시에 한국 외부에서 매수하면
엄청난 이익을 거머쥘 기회가 생긴다.
리플 은 한국 암호화폐 시장의 비정상성을 이용할 수 있게 한다.
알라메다 에서 송금한 수백만 달러 규모의 리플이
한국의 거래소에서 증발하는 사건이 발생하지만
샘 은 고집스럽게 관리를 방치한다.
알라메다 경영진과 절반의 직원이 퇴사하고,
투자자들이 알라메다 투자 규모를 줄이자,
샘 은 모델봇을 작동하기 시작하며, 많은 돈을 벌기 시작한다.
샘 은 알라메다 가 수익성을 회복하자,
효율적 이타주의자의 채용을 꺼리게 된다.
암호화폐 시장이 효율적으로 변해가면서 수익성이 악화되자,
암호화폐 거래소를 설립하려 한다.
바이낸스 CEO 창펑 자오 는 암호화폐 선물 계약만을
취급하는 거래소를 설립하려는 샘 의 투자 제안을 거부하고,
자체 거래소를 만들기로 한다.
샘 은 제인 태킷 을 영입하며, 암호화폐업계의 큰 신뢰를 얻는다.
FTX의 토큰은 FTT다.
FTT는 FTX 주식 자체였으며, 특정 의사 결정에 대한 의결권도 부여된다.
샘 의 TV 출연은 모두의 기대를 뛰어넘는 효과를 낸다.
FTX는 빠르게 성장하고 있으며.
시장은 거대하며, 신뢰할 수 있음을 알린다.
알라메다 리서치 는 베일에 싸여 있으며, FTX와의 경계가 불분명하다.
FTX는 세계에서 가장 빠르게 성장하는 암호화폐 거래소이자,
대형 전문 트레이더 들이 선택하는 카지노 다.
샘 은 FTX를 세계에서 가장 통제되고 법률을 준수하며,
규정을 지키는 암호화폐 거래소로 만들어,
많은 나라에서 합법적이고 공개적으로 거래소 인가를 받으려 한다.
정반대로 창펑 자오 는 새로운 규정과 규제가 도입되면 일단 무시하고,
당국에 조치를 취할 만한 의지나 자원이 부족하리라 기대한다.
샘 은 FTX가 미국에서 암호화폐 선물 거래 인가를 받으면,
FTX 가치는 세 배도 뛸 수 있을 것이라고 생각한다.
FTX는 미국 프로 스포츠에 돈을 살포하면서
미국 소비자의 뇌리에 각인되었지만,
미국인에게 암호화폐 선물 판매가 불법인 상황에서,
거액의 돈을 지출한 셈이 된다.
샘 은 건축가 알피아 화이트 에게 FTX 바하마 본사 사옥 건축을 맡긴다.
샘 은 막대한 자금을 투자하면서도, 감독이나 제한을 받지 않는다.
벤처 캐피털 은 전문성 있는 CFO 선임을 요구하지만,
샘 은 움직임을 더디게 할 뿐이라고 생각한다.
샘 은 자신의 자금이 암호화폐를 통해 얻게 된
효율적 이타주의 후원 자금이라고 생각하고,
전염병 예방, 도널드 트럼프 지지 후보 낙선을 위해
거액의 자금을 은밀하게 지원한다.
샘 은 자금이 낭비되더라도, 나머지 자금의 효율성을
더 높이면 결국에는 승리하는 것이라고 말한다.
마흔 이후에는 기댓값이 큰 활동이 있을 것 같지 않았으므로,
언제나 행동하지 않는 것보다 행동하는 편을 선택한다.
코인데스크 에 알라메다 리서치 의 비공식 대차대조표가 게재되고,
창펑 자오 는 FTT를 장부에서 청산하겠다는 트윗 을 한다.
FTX 고객들의 대규모 인출이 일어나자,
창펑 자오 는 불확실성을 키워 FTX에 미치는 피해를 극대화시키려 한다.
FTX는 창펑 자오 에게 FTX 미국 법인을 제외한 회사 전체를
바이낸스 에게 넘기는 투자의향서를 체결하지만,
창펑 자오 는 다음날 FTX 인수를 하지 않기로 발표한다.
바하마 최고 재무 규제 담당관 크리스티나 롤 은
FTX 자산을 동결하고, 청산 절차를 개시한다.
제인 은 거래소 매출이 FTT 가치를 끌어올리고,
FTX의 높은 수익성 때문에 FTX가 심각한 상태임을 믿지 않는다.
바하마 는 FTX 청산 결정을 내리고, 샘 은 미국에 파산을 신고한다.
게리 는 바하마 에서 미국으로 떠난다.
FTX의 방만한 경영, 알라메다 리서치 의 문제점,
FTX에서 사라진 돈의 행방, FTX 재판 진행 상황을 이야기 한다.
암호화폐는 화폐의 대안, 금융 사기라는 상반된 생각이 있다.
암호화폐는 엄청난 시세 변동을 보이며 투기성을 보이고 있으며,
FTX 파산은 암호화폐에 대한 불안감을 증폭시킨다.
FTX 파산은 바이낸스 와의 악연 때문이라는 주장도 있으며,
FTX의 방만한 경영에 기인한다는 이야기도 있다.
FTX는 엄청난 성장세를 보이며 시장의 기대를 모았지만,
순식간에 무너지면서 시장에 엄청난 피해를 입혔다.
천재적인 두뇌를 가졌지만, 내부 통제에 실패하고,
주먹구구식 운용을 한 FTX가 무너진 것은
바이낸스 의 공격이 아니라도 필연적인 것일 것이다.
수많은 사람에게 피해를 입힌 바이낸스의 사례는
창업주 독단적인 경영이 가져오는 위험성과
기업의 내부 통제 구축의 중요성을 깨닫게 한다.
"고잉 인피니트"는 암호화폐 시장의 현실을 이해하면서,
신중한 암호화폐 투자의 필요성을 이해하게 한다.
중앙북스 와 컬처블룸 서평단에서 "고잉 인피니트"를 증정해주셨다.
감사드린다.
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#마이클루이스 #박홍경 #FTX #샘뱅크먼프리드 #유대인사기꾼
이 리뷰는 컬처블룸을 통해 출판사에서 도서를 제공 받아, 직접 읽고 작성한 리뷰입니다.