[알라딘서재]MBTI 투자법

MBTI 투자법ｌ리뷰/페이퍼

서평달인 () l 2024-04-16 17:37

https://blog.aladin.co.kr/746089219/15466041

한경무크 : MBTI 투자법 - 아직도 주식 투자가 어렵다면 ㅣ 한경무크 곽병열.전상훈 지음 / 한국경제신문 / 2024년 3월 평점 :

MBTI 성향에 맞는 주식 투자

책을 선택한 이유

MBTI 는 성격 유형 검사 도구다.

MBTI는 사람의 심리를 파악하는 유용한 도구다.

MBTI를 투자에 활용하는 법을 알아보기 위해 "MBTI 투자법"을 선택한다.

"MBTI 투자법"은

PROLOGUE

OPENING

CHAPTER 1

CHAPTER 2

CHAPTER 3

EPILOGUE

INFORMATION

으로 구성되었다.

PROLOGUE 에서는

MBTI는 성격유형 검사다.

불확실성 시대에 빠른 판단과 대처를 위해

MBTI라는 도구는 의사결정의 불확실성을 줄인다.

MBTI는 투자자들의 다양한 선택 가능성을

인정하기에 투자 행위, 비합리적 의사결정의

원인까지 설명할 수 있다.

투자 측면에서 성격의 장점을 극대화하면서,

단점을 최소화할 만한 투자전략을 모색해야 한다.

OPENING 에서는

MBTI는

에너지방향의 내향형, 외향형,

인식기능의 감각형, 직관형,

판단기능의 이성형, 감성형,

생활양식의 계획형, 즉흥형 으로 나뉜다.

MBTI는 성격유형을 이해하고, 자아 인식을 높이며,

구성원의 강점과 약점을 이해하면서 협력할 수 있고,

관심사나 선호하는 작업환경을 파악할 수 있으며,

효율적인 커뮤니케이션을 촉진할 수 있다.

CHAPTER 1 에서는

ENFJ, ENFP, ENTJ, ENTP,

ESFJ, ESFP, ESTJ, ESTP,

INFP, INFJ, INTJ, INTP,

ISFJ, ISFP, ISTJ, ISTP 등

유형별 성격개요 및 투자성향을 설명한다.

MBTI 유형별 페르소나를 설정하고 투자 접근법,

투자 온도계, 투자 성공을 위한 팁,

투자 스타일 진단 및 해결 방법을 안내한다.

CHAPTER 2 에서는

MBTI 지표에서 외향적 성향, 현실적 성향,

업무 중심 타입이 소득 수준이 높은 것으로 나타난다.

외향형, 이성형, 계획형 요인은 소득 증가 혹은

투자에 유리한 기질이다.

기업도 MBTI처럼 유사한 인식의 틀을 찾아내서

개인의 성향을 구분할 수 있다.

주식의 베타는 주식 성향을 판단할 때 적절한 판단 기준이다.

개별 주식과 시장 지수 간의 공분산은 주식 가격과

시장 지수 움직임 간의 공통된 변동성을 찾아내고,

시장 지수의 분산은 시장 전체의 변동성을 측정한다.

ESG 위험점수는 환경, 사회, 지배구조를 고려한

ESG 지표다.

ESG 위험등급은 ESG 위험점수를 이용한다.

ESG방법론을 활용하여 주식의 MBTI 구분 중

직관형인지 감각형인지를 가늠한다.

ESG 중시 기업은 직관형에 가깝지만

ESG 스코어가 낮은 기업은 감각형이라고 간주한다.

ESG 위험등급은 핵심적인 ESG 리스크에 대한

해당 기업의 노출과 리스크 관리 정도를 측정한다.

ESG 위험 점수를 기준으로 중간값 보다 낮은 점수를

나타낸 주식은 직관형, 중간값보다 높은 점수를 보인

주식은 감각형이라고 판단한다.

ESG에 신경을 많이 쓰는 기업이 시장초과수익률도

높은 경향이 있다.

직관형은 장기적 미래를 바라보면서 ESG 중기 기업에

투자한다고 가정한다.

감각형은 당장의 시급하고 현실적인 조건에 대해

민감하게 반영한다.

이성형과 감성형의 구분 척도는 의사결정 시

판단기준과 접근 방식에서 차이를 보인다.

이성형은 주로 논리적인 원리와 사실에 따라

결정을 내리며,

감성형은 감정과 가치에 따라 결정을 내린다.

PER은 이성적 투자자, 감성적 투자자를 구분하는 기준이다.

가치주 투자자는 저PER를 선호하며,

고PER는 성장주나 모멘텀주에 투자할 수 있다.

향후 5년간 예상되는 EPS증가율로

이론적인 주가는 기업이익의 함수다.

기업가치인 이론적인 주가는 기업이익의 함수로 본다.

MBTI 궁합을 이용하는 것은 이론적 이유가 있다.

성격의 상호보완성, 성격의 유사성을

활용하면 협력적이고 효과적 관계를 형성한다.

MBTI 유형간 상호관계를 활용하여

포트폴리오 구성을 하면서

분산투자와 집중투자 포트폴리오를 구성할 수 있다.

연평균 소득과 고소득자 비율의 관계도를 통해

MBTI별 투자 성향을 추정하고,

베타, ESG 위험점수, PER, EPS증가율 등

재무데이터를 이용해 주식 MBTI를 구하면서,

투자자와 기업간 MBTI 궁합을 맞춰보고,

MBTI 유형별 투자 후보군을 소개하고,

추천 포트폴리오를 도출한다.

포트폴리오의 효과는 나를 보완할만한

다른 성질에서 비롯된다.

나와 궁합이 맞는 기업군을 추가하면서

포트폴리오의 안정성을 보강해 본다.

CHAPTER 3 에서는

미국에서 높은 시가총액을 자랑하며,

안정적인 재무상태와 우수한 운영 성과,

성장 잠재력을 가진 기업들을 소개한다.

나이키 NKE는 유통구조 혁신으로 마진을 개선하며,

이상기온으로 매출에 영향을 받는다.

넷플릭스 NFLX는 세계적 콘텐츠 파워를 가지고 있으며,

스트리밍 콘텐츠 플랫폼을 정악하고 있다.

노보 노디스크 NVO는 비만 치료 시장을 키우며,

유럽에서 가장 높은 시가총액을 자랑한다.

로블록스 RBLX는 전 세계 게이머들이 즐기는

게임 플랫폼에 대화형 AI 어시스턴트를 도입하면서

메타버스 플랫폼 진화를 가속화 하고 있다.

룰루레몬 애슬레티카 LULU는 요가복의 샤넬로

글로벌 3위의 스포츠의류 기업으로 성장한다.

마이크로소프트 MSFT는 시총 2조 달러를

웃도는 기업으로, Open AI 지분 인수로

인공지능 분야에서 주목받고 있다.

머크 MRK는 대규모 연구개발비를 사용하면서

신약들을 출시하며, 심혈관 질환 치료제를 중심으로

매출을 성장시킬 것으로 예상된다.

메타플랫폼스 META는 SNS 플랫폼을 장악한

공룡기업이며, SNS 광고 매출이 실적을 좌우한다.

버크셔 해서웨이 BRK.B는 워런 버핏이 인수한 후

보험업을 시작하면서 지주회사 체제로 전환한다.

부킹홀딩스 BKNG는 코로나 팬데믹 이전 수준을

회복하며 여행 경기 회복의 혜택을 누리고 있다.

브로드컴 AVGO은 클라우드 컴퓨팅 및 가상화 소프트웨어

회사로서 멀티 클라우딩 환경에서 애플리케이션을

일관적 관리를 지원하면서 안정적으로 성장하고 있다.

비자 V는 미국 최초의 신용카드 서비스 회사로

전세계에서 가장 많은 가맹점을 보유한 기업이다.

세일즈포스닷컴 CRM는 CRM 소프트웨어를 제공하며,

디지털 전환에서 CRM 과점 지위를 유지할 것으로 전망된다.

스타벅스 SBUX는 시애틀의 어시장 앞 원두 가게에서

글로벌 1위 커피 회사로 성장하고 있으며,

중국 시장의 회복에 주목하고 있다.

시스코 시스템즈 CSCO는 IT 레거시 기업이며,

M&A를 통한 인오가닉 성장을 추구하고 있다.

아마존닷컴 AMZN은 클라우드 컴퓨팅 1위 기업으로

고마진 광고 사업의 성장세와 수익성 개선으로

긍정적인 이익모멘텀을 지속 중이다.

알파벳GOOGL은 스트리밍 시장에서 최고 점유율을

보여주고 있으며, 인공지능과 자율주행 서비스에

주목해야 한다.

애플 AAPL은 워런 버핏이 높이 평가하고 투자한 기업이다.

우수한 재무 건전성과 세계 최고 수준의 주주환원 정책을 갖는다.

어도비ADBE는 크리에이터계에서 MS의 지위를 갖는다.

피그마 인수가 좌절되었지만 새롭게 런칭한 AI 서비스가

멀티플을 설명할 날이 올 것으로 예상된다.

어드밴스드마이크로디바이시스 AMD는

고성능 컴퓨팅 시장에서 인텔의 점유율을 넘어선다.

엔비디아의 AI칩 독주를 막을 수 있을지 주목된다.

어플라이어드머티리얼즈 AMAT는 반도체 장비

매출액 전 세계 1위 기업이며, 전 세계 반도체칩과

디스플레이 재료공학 솔루션을 선도한다.

에어비앤비 ABNB는 서로 믿고 빌려주고 빌리는

신뢰를 만들고 심플한 결제 시스템을 도입한다.

호텔 체인 기업에 비해 확장성이 매우 크다.

에이에스엠엘 ASML은 정교한 반도체 제조 장비를

생산하는 유일한 회사다. 메모리 불황의 여파로 인한

신규 주문 급감, 대중국 반도체 규제를 주목한다.

엑슨모빌 XOM은 록펠러에 뿌리를 둔 기업이며,

유가 변동과 화학 제품의 마진율에 따라,

실적 변동이 크며, 넷제로 정책의 위협을 받는다.

엔비디아 NVDA는 장중 2조 달러를 돌파한다.

GPU 시장을 독식하고 있으며,

프로그래머 생태계를 CUDA가 장악하여,

당분간 독과점 지위를 지속할 것으로 전망된다.

오라클 ORCL은 매출 규모 세계 2위의 소프트웨어 회사다.

오라클 RDBMS 데이터베이스는 세계 최고 점유율을 차지한다.

우버테크놀로지스 UBER는 운송 플랫폼 1위 기업이다.

우버 서비스의 시작은 2010년 부터며

2022년부터 EBITDA 흑자전환에 성공한다.

월마트 WMT는 이커머스 수익성 개선되고,

해외 사업부를 중심으로 탄탄한 실적을 보인다.

월트디즈니 DIS는 설립 100주년을 맞이하고,

오프라인 테마파크, 스트리밍 시장 진출하고 있다.

유나이티드헬스그룹 UNH은 헬스케어 서비스 기업으로,

제약사와 병원간 PBM 서비스로 이익을 극대화 한다.

유니티 소프트웨어 U는 3D 게임 개발 툴 엔진으로

에픽게임즈 언리얼 엔진과 한 판 승부를 펼치고 있다.

인텔 INTC은 10나노 선단 공정 미세화 경쟁에서

뒤쳐져 어려움을 겪자, 파운드리 사업에 공격적

투자를 단행하고 있다.

인튜이트 INTU는 소상공인들의 간편 세금 신고,

회계 서비스를 제공하는 1등 기업이다.

AI 기능이 추가되어 향후 십년간 비교할 수 없는

혜택을 제공하게 될 것이다.

인튜이티브서지컬 ISRG은 전 세계 로봇 수술 시장의

80%를 장악하는 독보적 기업이다.

일라이 릴리 LLY는 수많은 치료제를 판매하고 있으며,

시장 기대치 이상의 매출 성장이 예상된다.

일렉트로닉 아츠 EA는 스포츠 게임의 최고봉이며,

라이브 서비스 판매액의 지속적 증가에 주목해야 한다.

제이피모간체이스 JPM는 세계에서 가장 오랜 역사를 가진

금융기관 중 하나며, 미국 1등 소매금융 회사다.

존슨앤드존슨 JNJ은 공격적 인수합병 전략으로

사업 다각화를 추진하면서 성장한다.

캐터필러 CAT는 궤도차의 대명사로 불리는

세계 최대 규모의 중장비 제조회사다.

경기 침체에 따른 산업수요 둔화와

자율주행 서비스가 관전 포인트다.

컴캐스트 CMCSA는 다양한 TV 방송 채널과

영화 배급사를 보유한 미디어 그룹이다.

콘텐츠 및 체업 사업부의 업사이드 가능성을

함께 겸비한 기업이다.

코스트코홀세일 COST은 회원비를 받기 위해

저렴한 상품을 제공하는 서비스 기업이다.

회원비 수익과 재가입율은 높은 충성도를 보여준다.

코카콜라 KO는 전 세계에서 가장 많이 소비되는 음료며,

따뜻한 음료 시장과 신흥국 성장이 예상된다.

퀄컴 QCOM은 스마트폰 모바일 AP 시장의 1등 기업이다.

자동차 사업부와 사물인터넷 사업부의 매출 성장이

휴대폰 사업부의 부진을 커버하는 지 주목해야 한다.

크록스 CROX는 헤이듀드를 인수하였으며,

부진한 헤이듀드 브랜드 재고를 감축하면서,

비용효율화에 나서고 있다.

테슬라 TSLA는 미국 내 전기차 시장점유율 추락과

최저 수준의 중국 공장 출햐량에 직면한다.

자율주행 AI, 휴머노이드 사업은 성장 가능성이 있다.

텍사스인스트루먼트 TXN는 반도체 역사를 시작한 기업이다.

산업 분야와 자동차 분야에 안정적 공급을 하기 위해

자본지출을 집행할 예정이다.

티모바일 TMUS은 요금제 구성을 다양화 하면서

공격적 투자와 마케팅을 시도하는 통신회사다.

펩시코50 PEP는 종합 식품회사로,

효율적 비용관리와 제품 가격 믹스 개선을 이루지만

다이어트 이슈에 대응하는 포트폴리오 수정이 쉽지 않다.

프록터앤드갬블 PG은 성장률이 아주 높진 않지만

이익 가시성이 매우 높은 생활용품 위주의 제품 믹스를

보유하고 있어 안정적인 실적 흐름을 이어갈 것으로 보인다.

홈디포 HD는 세계 최대 종합 주택 건설 자재 전문 기업이다.

안정적 순이익률을 보여주며, 금리 인하에 따른

건설 경기 회복이 성장률을 높일 것이다.

EPILOGUE 에서는

MBTI 유형별 강점 극대화 및 약점 최소화하는

투자 포트폴리오 구성,

투자를 결정하는 지표, 투자해야 할 주식,

투자 가격 판단하기, 투자 기간, 투자 순서를 설명한다.

INFORMATION 에서는

미국 기업의 분기 보고서 찾는 방법을 안내한다.

"MBTI 투자법"은 MBTI 성격유형을 이해하고,

기업의 성향을 파악하면서,

자신의 성향에 맞는 포트폴리오를 구성할 수 있도록 한다.