제시 리버모어 투자의 원칙

투자의 원칙 - 제시 리버모어 ㅣ 월가의 영웅들 1
제시 리버모어 지음, 우진하 옮김, 박병창 감수 / 페이지2(page2) / 2022년 9월

월스트리트 전설의 풍운아 이야기

책을 선택한 이유

제시 리버모어는 월스트리트의 큰 곰으로 불리며

당대 주식시장을 주름잡은 투자자다.

월스트리트의 혼탁한 주식 시장에서

자신만의 투자 원칙을 고수하면서

반복된 파산을 이겨내고 백만장자가 된다.

추세 매매 창시자 제시 리버모어의

투자 철학을 배우기 위해

"제시 리버모어 투자의 원칙"을 

선택하였다.

"제시 리버모어 투자의 원칙"은

1부 제시 리버모어 투자의 원칙

2부 제시 리버모어 투자의 기술

3부 제시 리버모어 투자의 원칙 해석

으로 구성되었다.

1부 제시 리버모어 투자의 원칙 의

1장 투자라는 모험 에서는

투기는 세상에서 가장 매혹적인 게임이다.

게으르고 어리석으며 감정적인 사람은

절대로 이길 수 없다.

투자와 투기에 대한 과학적 지침을 공부하면

합리적 수익을 얻을 수 있다.

성공적 투기의 가장 중요한 요소는 시간이다.

투기는 관심 종목의 미래 변화를 예측하는 것이다.

심리적 시간, 희망과 두려움이 주는 혼란,

투자 원칙의 한계, 비자발적 장기투자자의 문제,

잘못된 가치투자, 주가 변동에 대한 이해,

매수와 매도 포지션의 원칙에 대해 설명한다.

2장 주가의 흐름을 파악하라 에서는

개별 주식의 고유 특성을 알고 있으면

다양한 상황에서 주식 움직임을 예측할 수 있다.

주가의 일반적 조정 국면, 비정상적 조정 국면,

주가 위험 신호를 알아차리고 대응하기 등을

설명하면서,

소소한 변화 속에서만 수익을 얻으려고 하면

정작 중요한 변화를 알아차리지 못함을 경고한다.

3장 선도주를 따른다 에서는

주가의 중요한 움직임 뒤에는 거역할 수

없는 힘이 존재한다.

투기자가 시장을 대하는 자세, 매매하는 주식의 수,

특정 업종 움직임으로 시장 전체를 해석할 수 있는지,

선도주의 변화를 설명하며, 

과거 유동성이 컸던 시대의 대규모 매매 방식은

더 이상 통하지 않으며 이성적이고 유능한 

투자자의 시대가 왔음을 말한다.

4장 내 손안의 돈 에서는

돈은 자신이 직접 나서서 지킬 때만

내 손에 남아 있는 법이다.

물타기의 문제점, 추가증거금요구 대응,

장부상 이익을 현금화 하기를 설명하며,

투기는 사업이므로 사업적 관점에서

바라보고 생각해야 함을 말한다.

재정적으로 안정된 상태가 아니면

투기나 투자를 해서는 안된다고 충고한다.

5장 부의 기회, 전환점 에서는

전환점에 시장에 뛰어들면 돈을 벌 수 있다.

새로운 흐름이 시작되었다는 신호,

상승추세와 하락추세, 전환점 돌파 후 위험신호

등을 설명한다.

리버모어 매매 기법은 시간, 자금관리법,

감정 조절의 규칙을 통해 미래 시장의

움직임을 예측하며,

과거의 가격 움직임에 익숙해지면

미래의 움직임을 예측하여 행동하며 

수익을 올릴 수 있다고 말한다.

6장 100만 달러짜리 실수 에서는

매수(공매도는 매도)가격, 전환점 예상하기,

손해 상한선 정하기의 원칙을 고수해야 한다. 

실수를 변명하지 않기, 갑작스런 시장 변화를

느끼는 마음 속 위험 신호에 대한 생각,

회사 내부자 정보의 한계에 대해 이야기 한다.

7장 300만 달러의 수익 에서는

본능의 유혹은 판단력을 흐리게 한다.

투기 시장에서 공매도 세력의 위력,

공황에 빠져들 때 공매도 세력의

시장 안정세력 역할에 대해 이야기 한다.

2부 제시 리버모어 투자의 기술 의

8장 리버모어와 《월스트리트 매거진》과의 대담 에서는

사회와 기업의 지도자들은 남들보다

한 발 앞선 탁월한 전술을 구사한다.

제시 L. 리버모어는 전업 투자자로

이용 가능한 투기 기법을 활용하여

엄청난 재산을 모았다가 파산했고,

파산 교훈을 되새겨 새롭게 재산을 끌어모은다.

저가주 투자, 주식 종목 선택, 

경제 상황과 기업에 대한 이해,

참을성, 유망 업종의 유망 종목 선택,

시장 진입 시점 등에 대한

주식 투자 방법을 조언한다.

9장 투자를 대하는 리버모어의 자세 에서는

리버모어는 자신의 투자기법을 지속적으로

발전시키며 수익을 올렸다.

경제에 대한 지식, 기업에 대한 파악,

투자자의 철저한 자기관리 등을

소개하며,

주식시장의 성공은 운이 아니라

탁월한 실력과 성공을 향한 강렬한

열망이 있어야 함을 말한다.

10장 리버모어와 제임스 R. 킨의 공통점 에서는

평정심의 중요성, 최선의 결과를 가져오는 결단,

불필요한 행동 피하기, 행간을 읽기,

리버모어의 예측 투자기법을 소개한다.

11장 리버모어와 주식시장 에서는

주식시장을 시세로 판단하기,

주가 시세표에서 확인해야 할 것,

주식시장 단계마다 상황 변화를

예측할 수 있는 주요 변수 해석,

시장 움직임을 지배하고 제한하는

현금의 힘, 

투자자들의 생각이 시장에 미치는 영향

등을 파악하여,

장기간의 흐름뿐 아니라 순간적으로 일어나는

시장의 변화를 감지해야 함을 말한다.

12장 성공한 투기자의 매매 방식 에서는

수익을 예상해서 투자하는 것은

성공 투자를 위한 중요한 요소다.

불필요한 모험을 감수하지 말기,

손실액이 이익을 초과하지 않도록 하기,

손실을 줄이면서 이익을 유지하는 것은

주식시장에서 가장 간단하지만 실천하기

어려운 원칙임을 이야기 한다.

13장 자금을 확보하라 에서는

리버모어는 자신의 예측대로

주가가 움직이지 않으면 정리한다.

주식 시장에서 헛된 희망에 매달리면

큰 손실을 보게 된다.

수익이 없는 거래로 인해 발생하는

기회의 상실 문제에 대해 이야기 한다.

14장 리버모어가 선택한 주식 에서는

선도주 거래와 고가주의 장점, 

거래를 연결해줄 중간 업체의 선택 등

리버모어의 투자 전략을 소개한다.

15장 핵심은 피라미딩 기법이다 에서는

평저화와 피라미딩, 피라미딩의 장점,

공황에 주식을 매수하고 매매 기회를

기다리는 피라미드 기법 적용에 대한

리버모어의 선택을 소개한다.

16장 시장과 대결한 리버모어 에서는

주식시장을 움직이는 힘,

매수와 매도 타이밍 선택 시점을

살펴보며, 

시장의 움직임과 개별 주식의

움직임을 통한 시장 해석으로

거래 방식을 확립해야 함을 말한다.

3부 제시 리버모어 투자의 원칙 해석 의

17장 월가의 영웅은 어떻게 탄생했을까? 에서는

세 번의 파산에서 백만장자로 부활한

리버모어의 일생을 살펴보며,

리버모어의 불패전술, 투자 철학,

자신을 지키기 위한 투자 원칙,

리버모어의 자기관리, 주식 성공의 원칙,

평정심, 참을성, 침묵의 중요성,

확실하고 정확한 정보의 중요성,

시장 상승세를 이끄는 주요 동력,

주가 시세표 상황을 바르게 해석하는

것이 성공을 좌우함을 말한다.

18장 시장을 읽는 방법 에서는

시장은 결코 만만치 않다.

흐름을 거스르는 것은 어리석다.

유리한 업종과 불리한 업종 구분,

취약 업종의 취약 종목 피하기,

선도주 원칙,

매매와 추세, 반전 전환점,

연속 전환점을 통한 거래시기 선정,

최종 상승국면 도달과 위험신호 확인,

급격한 거래량 변화의 원인과 대처에

대해 이야기 한다. 

19장 리버모어의 다섯 가지 원칙 에서는

돈은 상품이다 절대로 잃어서는 안된다.

분할 매수의 원칙, 손절매의 기준,

현금 확보, 이익을 만드는 현금 관리에

대해 설명한다.

20장 매매를 잘한다는 것 에서는

주식 거래시 정리 기준은 가격과 추세다.

피라미딩 기법의 신중한 접근,

경험이 많은 투기자의 직감,

원칙과 전략, 계획이 없는 투기의

위험성에 대해 이야기 한다.

주가를 끌어 올리는 것은 잠재력이며,

분석해야 할 대상은 주식의 가격에

영향을 미치는 추세와 미래의 수익과

역량임을 이야기 한다.

제시 L. 리버모어는 빈농의 아들로 태어나

어머니가 쥐여준 5달러를 가지고 고향을 떠나,

보스턴 증권회사의 시세판 사환으로 일하면서

주식의 길에 들어선다.

시장의 추세를 읽어내고 모멘텀 투자법을 개발해

엄청난 부를 이루어내는 성공을 한다.

"제시 리버모어 투자의 원칙"에서는

제대로 된 규제가 이루어지지 않았던

초기 월스트리트 시장의 거친 환경에서 

투자 종목을 발굴하고, 거래 타이밍을 발견하며

성공을 이룬 방법을 소개한다.

인간의 본성이 투자에 미치는 영향,

투자에서 마음을 다스려야 하는 이유,

감정에 휘둘리지 않는 투자 원칙을

세우는 방법,

성공 투자를 위한 철저한 자기 관리,

주식시장의 규칙과 원리 탐구 자세 등

평생 주식시장에서 성공을 위해 헌신한

전업투자자의 삶을 볼 수 있었다.

리버모어가 활동한 시대와

현재는 많은 시간이 흘렀으나,

주식 시장을 작동케 하는

투자에 대한 인간의 마음은

달라진 것이 없다.

주식 가격의 변동 원리,

전환점의 매매 타이밍 파악,

주식시장을 읽는 지혜 등은

현재 주식 시장에도 유용한 전략이다.

시장 변동에 적응하는 현명한 투자,

본성을 이겨내는 투자 원칙의 중요성 등은

시사점이 크다.

리버모어는 시장과 기업의 정보 분석,

감정에 휘둘리지 않기 위한 노력하고,

주식에 대해 공부하고 연구했지만 

수차례 파산을 겪게 된다.

주식시장은 성공을 쉽게 허락하지 않는다.  

자신의 상황에 맞는 투자 원칙을 만들고

자신만의 투자 원칙을 세우는 것은

성공적 투자의 기본일 것이다.

"제시 리버모어 투자의 원칙"의

주식 투자 거장의 이야기를 통해

인간 본성의 한계를 극복해 나가면서

자신만의 투자 철학을 정립해야 함을

생각하게 된다.

페이지2북스에서

"제시 리버모어 투자의 원칙"을 증정해주셨다.

감사드린다.