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cis의 주식 투자 법칙 - 주식으로 2300억을 번 일본 단타의 신
cis 지음, 김정환 옮김 / 이레미디어 / 2024년 5월
평점 :
CIS의 주식 투자 법칙
BNF와 더불어 일본에서 가장 유명한 트레이더의 책이 번역이 되었네요. 반가운 마음에 리뷰 남깁니다.
그는 기본적으로 게임, 포커나 마작 같은 도박과 주식거래를 모두 같은 범주라고 생각하고 있고, 도쿄증권거래소를 가장 매력적인 도박장이라 표현합니다. 어린 시절,구멍가게의 뽑기 기계의 패턴을 연구해서 용돈벌이를 했고, 중학생 때부터 수업을 빠져가면서 파친코 가게에 가서 돈을 따는 법을 연구해서 20살 때 종자돈 2000만엔을 모읍니다. 비록 성적은 별로 좋지 않았지만, 여러 온라인 게임에 수상도 하는 등 게이머로서의 재능도 탁월했던 것 같습니다.
처음 주식을 산 것은 고등학생 때였고, 투자를 시작한 것은 21살 때였다고 합니다.
저자는 처음에는 재무 분석을 해서 기업의 가치평가를 한 다음 주식을 사는 가치투자자였다고 합니다. 아이러니하게도 저평가된 주식을 살수록 손해가 쌓여갔고, 날린 돈만 천만엔 정도였다고 합니다.
계속 계좌는 녹기 시작했는데, 3년은 해 보자고 결심을 하는데요. 근성도 있지만 기본적으로 게임이나 도박을 좋아하는 그의 성향이 딱 맞아떨어진 거 같기도 하네요.
신뢰받는 기업은 더욱 신뢰받고, 저평가된 주식은 더욱 저평가되는 거라는 확신을 가지고 인기가 많은 소형주를 사들이기 시작하면서 반년만에 수익을 내기 시작합니다.
트레이더 중에서 처음에는 가치투자자였던 분들이 의외로 많다는 점에서 새삼 놀랍니다. 역시 자기만의 스타일을 찾는 게 참 중요하다는 생각이 드네요.
투자자로서 성공한 이후에도 가장 큰 손실을 입은 건, REIT라는 회사에 중장기적으로 투자했을 때라고 합니다. 꼭 저자의 실패담이 아니더라도 단기투자는 위험하고 도박성이 크고, 장기투자는 안정적이다 라는 건 어찌 보면 잘못된 가설이 아닌지 요즘은 좀 의심하고 있습니다. 주가가 하락하면서 손절을 하지 못하고 본의 아니게 비자발적 장기투자를 하고 있는 경우가 얼마나 많은지만 봐도 장기투자가 단기투자보다 훨씬 안정적이라는 걸 증명할수는 없다는 생각입니다.
그러면서 그는 다섯 가지의 대원칙을 지키면서 매매를 하게 됩니다.
1.오르고 있는 주식을 산다.
2.떨어지는 주식은 사지 않는다. 같은 이유로 눌림목 매수도 하지 않는다.
3.가격이 떨어지면 판다. 같은 이유로 물타기는 절대 하지 않는다. 그리고 상승국면에서 이익을 확정하는 것은 큰 수익을 낼 수 없기 때문에 가격이 오르는 동안은 계속 보유한다.
4.시장의 흐름을 거스르지 않고 산다.
5.흐름이 바뀌는 순간을 재빨리 감지한다.
일본장을 하고 난 후 미장까지 하면서 하루 종일 투자만 하다보니 건강이 많이 나빠진 후 지금은 오전장에만 매매를 한다고 하는데요. 역시 중요한 시기는 주가의 움직임이 가장 심한 9시부터 9시 20분까지라고 합니다.
주식을 처음 시작했을 때 잠시 장기 투자를 했을 뿐 지금도 장기 투자는 하지 않는다고 하는데요. 유명 애널리스트조차도 장기 예측 결과는 50%가 채 되지 않을 정도로 난이도가 어렵다는 판단 때문이라고 합니다. 그래서 자산비율 중 주식은 1퍼센트도 되지 않고, 금 2퍼센트, 부동산 10퍼센트, 재보험 10%, 채권 6% 정도이며, 무려 70퍼센트를 현금으로 보유하고 있다고 합니다. 승부를 걸기 위해서 현금을 항상 보유하고 있다고 합니다.
장기투자자와는 다른 포지션을 가지고 있지만, 한편으론 주가가 1/20까지 폭락할 수도 있는 대공황이 일어났을 때 훨씬 자산을 잘 보호할 수 있는 일종의 헷지 수단일수도 있겠다는 생각이 드네요.
그가 좋아하는 거래방식은 가격 변동폭이 큰 종목에 자금을 많이 투입하는 걸 선호한다고 하는데요. 지금은 자금의 규모가 커져서 예전처럼 투자하기 수월하지 않다고 합니다. 시총이 큰 도요타조차도 30억엔 정도가 한계인 듯해서, 다양한 투자처를 찾고 있고, 최근에는 닛케이 평균 선물을 많이 거래한다고 합니다.
손절에 대한 기준: 중요한 것은 손해를 보지 않는 것이 아니라, 큰 손해를 보지 않는 것이다.
승률은 30퍼센트 정도지만, 작은 손해가 쌓이는 가운데 가끔씩 큰 이익을 내겠다는 마음가짐으로 주가가 떨어지면 즉시 손절해 피해를 최소화한다.
저자 cis 손절에 대한 기준이 없다고 말하지만, 1시간 후에 지금보다 하락할 거 같으면 바로 팔아버린다고 합니다. 하지만 그 주식이 다시 오르기 시작하면 자신의 판단 착오를 인정하고 다시 사들인다고 하네요.
저자가 말한 다섯 가지의 대원칙이 그가 말하고자 하는 핵심인 듯합니다.
cis는 기회를 포착하고 판단하는 시간이 굉장히 빠르며, 그 가능성에 대해 확신이 들었을 때 물량을 싣는 승부사로서의 기질이 강한 사람 같습니다.
주말 시간, 즐거운 독서가 될 수 있었던 거 같구요.
다음에는 비슷한 계열의 트레이더라 할 수 있는, 마크 미너비니의 책을 읽어보고 싶다는 생각이 들었습니다.
적절한 가격이라는 것은 본질적으로 존재하지 않는다 - P90
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