돈이 보이는 주식의 역사

돈이 보이는 주식의 역사 - 주식시장의 폭락과 버블 속에서 배우는 주식투자 인사이트
윤재수 지음 / 길벗 / 2021년 1월

동서고금을 막론하고 버블이 일어나는 과정을 보면 놀랄만큼 유사한 점이 많습니다.

60년대 한국 시장에서의 증금주(증권금융주식)이나

현재의 비트코인 시장이나

IT 버블 시기에도 비슷한 모양의 가격 움직임이 나타나고 있네요.

책에서는 버블이 일어나는 과정을 다음과 같이 소개하고 있습니다.

< P.514~515 발췌>

버블 초기에 뛰어들어 정점에 매도할 수만 있다면 얼마나 좋을까요? 모든 투자자들이 바라는 가장 이상적인 상황일 것입니다. 하지만 그것이 거의 불가능한 일이기 때문에 자신만의 투자 방법을 연구해 매매 성공률을 높여나가기 위한 노력을 계속 이어나가야겠죠.

이러한 노력 중 한 방법이 바로 투자 역사를 연구해 보는 것입니다. 앞에서도 언급드렸던 것처럼 과거에 있었던 일을 살펴보면 놀랄 만큼 지금 상황과 유사한 일들이 많이 있었다는 것을 알 수 있습니다.

17세기 네덜란드에서의 튤립 파동, 18세기 영국의 남해회사 사건, 1차 세계대전 이후의 미국 증시, 1980년대 말의 일본 증시의 상황 등을 살펴보고 버블의 형성 과정 및 원인, 군중들의 반응 등을 연구해 본다면 많은 깨달음을 얻을 수 있을 것입니다.

이 책 '돈이 보이는 주식의 역사'은 한국 증시의 형성 및 발전 과정에 대해서 다양한 사건을 시대순으로 정리하여, 한 편의 역사 이야기를 읽는 것처럼 재미있게 읽을 수 있었습니다. 특히 '이야기로 보는 주식투자 역사' 부분에서는 각 연대별 주요 사건이 실감나게 묘사되어 있어 그 시대의 투자트렌드(?)나 시대상황을 이해하는데 많은 도움이 되었습니다. 가장 인상적이었던 부분은 <미두시장의 승부사 '반복창'> 편이었는데요. 동시대에 살았던 미국의 전설적인 투자자인 '제시 리버모어'가 연상될 정도로 닮은 꼴의 삶을 살았었네요.

지난 2015년에 발행되었던 <대한민국 주식투자 100년사>의 개정판으로 5년 간의 증시 상황을 추가하였고, 향후 전망도 수록되어 있습니다. 500페이지가 넘는 많은 분량의 책이었지만 어렵지 않게 읽어나갈 수 있었습니다.

시장은 매일 변화하는 것처럼 보이지만 그 움직임에는 어떤 공통점을 가지고 있다는 것을 알 수 있습니다. 많은 투자 사례를 살펴보면서 그에 대한 깨달음을 얻을 수 있다면 투자 실력이 크게 늘어날 수 있을 것이라 믿으며, 이 책이 그 통찰력을 갖추는 데 도움을 줄 수 있을 것이라 생각합니다.

볼린저밴드 투자기법

볼린저 밴드 투자기법 - 월가 역사상 최고의 승률, 창시자 볼린저가 직접 쓴 실전 기법
존 볼린저 지음, 신가을 옮김, 김정환 감수 / 이레미디어 / 2021년 1월

많은 트레이더들이 사용하고 있는 지표 중 하나인 '볼린저밴드'는 주가의 상대적 고점과 저점을 파악하는데 탁월한 효과를 보여주는 지표입니다. 주가가 상단 밴드에 가까우면 고점에 근접한 것이고 하단 밴드에 가까워지면 저점에 근접했다는 뜻입니다. 직관적으로 이해하기 쉽습니다.



다만, 가격과 변동성만을 나타내는 지표이기에 잘 이용하기가 쉽지만은 않습니다.

이 단점을 보완할 수 있는 다른 지표와 잘 조합을 했을 때, 볼린저밴드는 트레이딩을 할 때 좋은 무기가 될 수 있을 것입니다.

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이러한 내용을 볼린저밴드의 창시자인 존 볼린저는 누구보다 잘 알고 있겠죠? 이 책에서는 저자가 볼린저밴드를 만들게 된 배경과 볼린저밴드의 특징, 활용법에 대해 자세하게 설명해주고 있어, 볼린저밴드의 팬이라면 누구나 곁에 두고 계속 읽어봐야 하는 책이라고 생각합니다.



존 볼린저는 볼리저밴드를 이용한 매매기법으로 다음의 세 가지 방법을 제시하였습니다.

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1. 변동성 돌파

2. 추세 추종

3. 반전

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각 매매법을 어떻게 설정하고, 어떤 지표를 써야 하는지, 언제 매수와 매도를 결행해야 할 지 상세하게 설명되어 있습니다. 책이 출간되었을 때의 미국 시장과 현재의 한국 시장의 상황이 다르기 때문에 책에 나온 전략 그대로 이용한다면 십중팔구 좋은 결과를 얻기는 어려울 것입니다. 그렇지만 자신만의 기법을 연구하는 데 있어 많은 영감을 받을 수 있을 것이라고 생각합니다.



또한 볼린저밴드를 활용하면서 반드시 알아야 할 내용들이 함께 소개되어 있습니다. 변동성 돌파 매매법에 유용한 밴드폭과 스퀴즈, 추세추종과 반전 전략에 유용한 %b만 이해할 수 있어도 투자에 많은 도움을 받을 수 있을 것입니다.

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주가와 거래량, 변동성만을 활용한 단순한 지표이지만 그 효과는 매우 강력합니다. 어쩌면 단순하기 때문에 그 효용성이 오래동안 유지되는 지도 모르겠습니다.




합리적 분석

투자를 하면서 급등하거나 급락하는 종목을 보고 불안에 빠져 매수, 매도 타이밍을 놓쳤던 경험이 있을 것입니다. 이 때, 합리적 분석을 활용한다면 군중에 휩쓸리거나 두려움에 빠져 실수하는 일을 줄일 수 있을 것입니다.

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이 책을 통해 기본적 분석을 선행하여 우량한 종목을 발굴하고, 이를 기술적 분석을 통해 좋은 가격에서 매수, 매도를 하는 합리적 투자를 하기 위한 방법을 배울 수 있을 것이라 생각하며 일독을 권합니다.

100년 통장

100년 통장 - 돈 걱정 없는 노후를 준비하는 연금 플랜
하나금융그룹 100년행복연구센터 지음 / 페이지2(page2) / 2020년 12월

자는 동안에도 돈을 버는 방법을 찾지 못한다면, 당신은 죽을 때까지 일해야 할 것이다.

워런 버핏

100세 시대를 맞아 노후를 얼마나 안정적으로 보낼 수 있는지에 대한 문제는 모든 사람들의 큰 관심사가 되었습니다.

은퇴 준비를 충실하게 하여 노후 생활에 대한 걱정이 없는 사람들을 '금퇴족'이라고 부른다고 하는데요. 100년행복연구센터에서 1,000명을 대상으로 조사해 본 결과 응답자의 8.2%만이 노후자금이 충분하다고 대답했다고 합니다.

금퇴족들은 어떻게 노후 자산을 준비할 수 있었을까요?

다음과 같은 공통점을 찾아볼 수 있었습니다.

1. 연금 활용에 일찍부터 눈떴다

2. 금융상품 투자 경험이 많다

3. 자산관리 정보를 지속적으로 수집한다

4. 일찍부터 내 집을 마련했다

5. 부동산으로 현금흐름을 만들었다

이 책에서는 노후자금 확보를 위해 먼저 연금 제도를 활용할 것을 제안하고 있습니다.

1. 국민연금

2. 퇴직연금 - DB형, DC형, IRP

3. 개인연금 - 연금보험, 연금신탁, 연금펀드

4. 주택연금, 농지연금

5. 신탁

각 연금의 특징 및 장점, 활용법에 대해 자세하게 설명되어 있어 자신의 상황에 맞춰 유용하게 사용할 수 있을 것 같습니다.

책의 후반에서는 연금자산 운용에 대한 방법을 안내하고 있습니다.

한국 사회도 제로금리로 접어들었기 때문에 더 이상 예금만으로는 안정적인 노후생활을 누리기 어렵습니다. 따라서 주식 등 위험자산의 비중을 늘릴 수 밖에 없는 상황인데요. 이를 위해 자산배분, 우량주 투자, TDF, ETF, 채권, 리츠 등 다양한 자산 운용 방법을 소개하고 있습니다.

노후 준비를 위한 가장 중요한 것 중 하나가 연금 활용이 아닐까 생각합니다.

퇴직연금이나 개인연금으로 ETF를 이용해 투자를 한다면 많은 세제 혜택을 누릴 수 있고, 무엇보다도 장기투자를 해야만 하는 구조이기 때문에 안정적으로 자산을 늘려나가기 위한 필수 도구 중 하나입니다. 원금 손실로 인한 두려움으로 인해 수익률이 좋지 않은 예금으로만 연금 제도를 활용한다면 보다 험난한 노후를 보낼 가능성이 높아지지 않을까 생각합니다.

퍼즐을 맞추는 데 가장 중요한 게 뭘까요? 구석에 있는 조각? 정중앙에 있는 조각? 아니면 땅에 떨어진 조각일까요? 아닙니다. 가장 중요한 것은 퍼즐 상자 뚜껑에 있는 완성된 그림입니다. 생애 설계가 바로 그런 겁니다.

샐리 하스 (미국 은퇴교육 전문가)

성공적인 은퇴 생활을 그려보려면 인생의 중요한 목표를 다시 세워보고, 은퇴 후에 주어질 자유를 어떻게 활용할 지 생각해 보아야 할 것입니다. 이를 위해 재정적인 준비가 탄탄해져야 할 것인데, 연금 제도 활용이 그에 대한 첫번째 준비가 되어 줄 것입니다.

#하나금융 #100년통장 #연금 #자산배분 #4차산업 #조용준 #금퇴족 #노후자금 #은퇴 #100세시대 #국민연금 #300만원 #워런버핏 #경제적자유 #상위8%

미국주식 처음공부

미국주식 처음공부 - 시작부터 술술 풀리고 바로 써먹는 ㅣ 처음공부 시리즈 1
수미숨(상의민).애나정 지음 / 이레미디어 / 2021년 1월

최근 몇년 동안 미국 주식에 대한 사람들의 관심이 커지고 있는 것 같습니다.

세계에서 가장 크고 선진적인 시장이라는 이유도 있을 것이고, 서브프라임 이후 10년 이상 미국 증시가 상승세를 계속 이어나가고 있어서 관심을 많이 갖게 되는 것일 수도 있겠지요.

저도 이르다면 이르다 할 수 있는 지난 14년에 미국 주식에 도전했었는데 금방 포기해 버리고 말았습니다. 국내 주식에서는 신경쓸 필요가 없었던 환전이나 세금 등의 문제가 있었고, 그 때 제대로 공부하지 않고 매수했었던 종목이 짧은 기간 내에 급락하게 되면서 곧바로 미국 시장에 대한 관심을 끊어버렸습니다.

처음 미국 주식에 투자했을 때 이 책이 있었더라면 보다 수월하게 미국 주식에 접근하면서 잃지 않는 안정적인 투자가 가능했겠구나 하는 생각이 들었습니다. 처음 미국 주식에 투자를 시작하는 사람들이 궁금해할 내용들을 꼼꼼하게 짚어주면서, 동시에 쉽게 투자를 따라할 수 있는 방법을 제시해 주었기 때문입니다.

먼저, 미국 주식에 투자해야 하는 이유를 다음과 같이 제시합니다.

1. 주주 이익 환원에 적극적인 시장

2. 빨리 그리고 자주 지급하는 배당

3. 기축통화국

4. 환 쿠션 효과

그리고 탑다운 방식으로 투자를 시작해 볼 것을 제안하고 있네요.

그 이유를 다음과 같이 설명하고 있습니다.

모든 섹터의 움직임을 지켜보면 ~ 주식시장에서 전반적으로 돈이 어떻게 흘러가고 있는지를 보다 쉽게 파악할 수 있습니다.

P. 67

출처 입력

기업들을 하나하나 살펴보는 것보다는 큰 흐름을 파악하고 상승가능성이 높은 업종에 투자하는 것이 보다 쉽게 투자하면서도 안정적인 성과를 낼 수 있을 것이라고 생각됩니다.

다음으로 ETF에 대한 소개 및 투자법이 소개되어 있네요.

어느 곳에 투자하는지 이해하기 쉽고 저렴한 비용으로 분산투자가 가능하며 운용 보수도 저렴해서 쉽게 접근할 수 있는 투자방법인데, ETF 선정 시의 주의점 및 투자 방법, 세금 문제까지 꼼꼼하게 정리되어 있습니다.

배당주 투자에 대한 방법도 소개됩니다.

배당주 투자에 대한 매력 및 좋은 배당주 선정 방법, 안정적인 리츠 업종을 선별할 수 있는 방법을 상세하게 설명하고 있습니다.

가장 인상적이었던 부분은 단순하게 투자 방법만을 제시한 것이 아니라 투자 마인드를 다잡을 수 있도록 안내해 준 부분이었습니다.

배당 달력을 만들거나 배당금으로 고정비용을 충당하는 등의 미션을 제안하는 방법, 분산 투자, 적립식 투자 등 투자를 꾸준히 유지할 수 있는 방법을 제시하면서 장기적으로 투자할 수 있는 습관을 만들어주기 위해 저자들이 노력했다는 것을 알 수 있었습니다.

400 페이지가 넘는 상당한 분량이지만 쉽게 읽을 수 있었습니다. 자신들의 경험담을 공유해 주었기에 더욱 공감하면서 읽을 수 있었기 때문일 것입니다.

타이밍의 마법사들

타이밍의 마법사들 - 위대한 트레이더 55인의 성공 법칙
잭 슈웨거 지음, 김인정 옮김 / 이레미디어 / 2020년 12월

 '시장의 마법사들' 시리즈로 유명한 잭 슈워거의 새 책이 출간되었습니다. 이 책은 '시장의 마법사들' 4편의 시리즈에 소개되었던 60여 명의 트레이더와의 인터뷰를 다시 한번 주제별로  정리한 책으로, 트레이딩과 투자에 관심이 있는 사람들에게 유용한 입문서로 활용될 수 있을 것이라고 생각합니다. 

 먼저 1부에서는 위대한 트레이더들도 많은 실패를 경험했다는 사실을 언급합니다. 고통스러운 실패 속에서 그들은 어떤 교훈을 얻었으며, 이를 극복해내기 위해 어떤 노력을 했는지 다양한 사례를 통해 소개되고 있습니다. 

 여기에서 가장 인상적이었던 부분은 짐 로저스와 마티 슈워츠가 상반된 전략을 통해 각자 대단한 성과를 이루어냈다는 부분이었습니다. 기본적 분석에만 충실했던 짐 로저스와 기술적 분석만으로 최고의 트레이더 중 한 사람이 된 마티 슈워츠의 사례에서 볼 수 있듯이, 성공에 이르는 방법은 다양하지만 자신의 성격에 맞는 방법을 찾아야만 성공할 수 있다는 사실을 알 수 있었습니다. 

 2부에서는 성공한 트레이더는 어떤 특징을 가지고 있는지 소개되었습니다. 많은 트레이더들이 자금관리가 성공하기 위한 가장 중요한 요소로 꼽았는데, 그 중 폴 튜더 존스는 다음과 같이 말했습니다. 

"돈을 버는데 집중하지 말고 가진 것을 지키는 데 집중해야 합니다."

- P. 71 - 

 이외에 많은 트레이더들이 각자의 방식으로 위험관리를 했는지 소개되고 있는데, 이를 살펴보고 자신의 상황에 맞게 위험관리 방법을 만들어 낼 수 있다면 좋은 투자 성적을 얻을 수 있을 것이라고 생각합니다. 

 3부에서는 시장에서 살아남기 위한 방법이 소개되는데, 어찌 보면 아주 당연한 얘기를 써놓은 것 같이 보이기도 합니다. 특별한 것을 하는 게 아니고, 기본에 충실하다면 성공에 도달할 수 있다는 뜻이겠지요. 

 이 책은 트레이더의 성공 원칙에 대해 다루었지만, 투자 뿐만이 아닌 보편적인 분야에서의 성공에 이르는 방법에 대해서도 깨달음을 얻을 수 있게 해주는 책이라고 생각합니다. 

 자신의 일을 사랑하고, 성공에 이르기 위해 위험을 감수하되 자신이 통제할 수 있는 범위 내에서만 위험을 감수하고, 자신에게 맞는 방법을 찾아서 이를 고수해 나갈 수 있다면 어떤 분야에서든 성공할 수 있는 확률을 높일 수 있을 것입니다.