인간의 뇌는 돈을 잃도록 최적화되어 있다. 투자전략...

인간의 뇌는 돈을 잃도록 최적화되어 있다.
투자전략을 정하면 6개월까지는 수정하지 않고 그대로 실행한다.
6개월 후 수정할 부분이 있다면 수정하고 그대로 실행한다.
내가 개입하면 더 망친다.

핵심개념
-최대낙폭 MDD = 최저점/전고점 -1
-연복리수익률 72의 법칙: 원금 2배로 만드는 시간. 72/연복리수익률=원금2배로 만드는 시간
-샤프지수: (연복리수익률-무위험이자율)/변동성
샤프지수가 높은 것은 리스크가 적다는 뜻이고 스트레스가 덜하다는 뜻
-명목수익률(눈에 보이는 수익률), 실질수익률(물가상승률 제한 수익률), 초과수익률(무위험 이자율 대비 초과수익률 OR 벤치마크 대비 초과수익률)

-자산군 주식, 국채, 현금, 금, 원자재, 부동산

-리벨런싱

-투자에서 중요한 것은 수익 극대화가 아니라 손실 최소화이다.
손익 비대칭성의 원리: 50%의 손실이 나면 원금 회복하려면 100%의 수익이 나야한다.

* 최대낙폭MDD를 20% 이하로 유지하면서 높은 한자릿수 이상의 연복리수익률을 내는 것이 중요하다.
손실 최소화는 변동성을 줄인다는 뜻

*자산배분, 마켓타이밍, 종목선정

*장기적으로 우상향하는 자산군을 보유한다.
상관성이 낮은 자산군을 보유한다.
자산군별 변동성을 비슷하게 유지한다.

-마켓타이밍 기법
1. 가격(모멘텀)을 통한 마켓 마케팅
최근 3~12개월간 많이 오른 자산은 향후 3~12개월동안 계속 오를 가능성이 높다.
2. 계절성을 통한 마켓 마케팅
11~4월 수익이 5~10월의 수익을 압도한다.
3. 경제지표를 통한 마켓 마케팅
경제 흐름에 따라 주식 시장에 투자

매매회전율 최소화 전략: LAA전략과 오리지널 듀얼 모멘텀 전략 50%씩 사용
연복리수익률은 높이고 MDD는 낮추는 것이 중요.

오리지널 듀얼 모멘텀 전략에 대해 더 알아보고 싶다면 ‘듀얼 모멘텀 투자 전략(게리 안토니치)‘를 읽어볼 것

어떤 투자 전략을 선택하는지는 중요하지 않다.
더욱 중요한 것은 그 투자 전략을 꾸준히 실행하는 것이다.

[마이리뷰] 비상식적 성공 법칙

비상식적 성공 법칙 - 부의 추월차선에 올라타는 가장 강력한 8가지 습관 ㅣ 리어웨이크 시리즈 2
간다 마사노리 지음, 서승범 옮김 / 생각지도 / 2022년 6월

새로운 내용은 없었다. 하지만 내용이 간단명료하고 성공하려면 갖춰야하는 태도에 대해 다시 한번 복습할 수 있어 좋았다.

1. 하고싶은 일을 찾기 위하여 하기 싫은 일을 먼저 생각해보라. 하고싶은 일을 명확히 하고 그것을 종이에 구체적으로 반복하여 적어라.
단기, 중기, 장기 목표를 적고 사소한 목표를 하나씩 이뤄가는 것이 중요하다.

2. 나 자신을 평범한 사람으로 생각하면 성공할 수 없다. 나의 목표에 어울리는 셀프이미지를 만들고, 성공에 어울리는 직함을 만들어보자.

3. 성공하기 위해 정보를 수집하라. 독서. 이동할 때 오디오 듣기, 포토리딩, 성공한 사람과 어울리기.
-포토리딩
1단계: 집중할 수 있는 상태로 만들기. 후두부에서 15~20센티미터 정도 위쪽 공간에 귤이 떠 있다고 상상하고 집중한다.
2단계: 예습하기. 책 내용 간단히 살펴보기
3단계: 포토리딩. 1초에 한 페이지를 읽는 속도로 책을 팍팍 넘겨 읽는다.
4단계: 복습. 관심이 가는 트리거워드를 찾아내는 것. 책 한권 당 20~25개의 단어를 찾고 관련된 질문을 생각하는 것. 이후 정보를 10~20분이나 하루 정도 그냥 둔다. 뇌가 그 질문을 찾도록 시간을 준다.
5단계: 활성화. 우뇌에 집어넣은 이미지 정보를 좌뇌인 현재 의식 단계에서 의미 있는 정보로 파악하는 과정.내용을 파악하는 데 도움이 되는 중요한 문장은 전체 내용 중 4~11퍼센트뿐. 이를 찾아내고 의미를 파악하는 과정으로 읽는다.

4. 고자세로 영업하라.
마케팅으로 고객을 모으고, 세일즈로 고객을 선택하라. 세일즈는 고객을 설득하는 것이 아니다. 세일즈는 상대방이 구매할 확률이 높은지 아닌지 판단하는 것이다. 세일즈맨은 구매할 확률이 높은 고객에게만 시간을 할애하고 구매할 확률이 낮은 고객은 지체하지 말고 거절해야 한다.

5. 돈을 사랑하라.
- 돈에 대하여 죄악감을 가지지 말 것
- 돈이 들어오는 흐름을 만들 것
- 나의 연 수입은 내가 결정할 것

6. 결단을 내리는 사고 과정을 배울 것
- 변화를 추구하고자 하는 결단을 내릴 때 현재의 좋은 면, 나쁜 면, 미래의 좋은 면, 나쁜 면이 있다. 현재의 나쁜 면에서 미래의 좋은 면으로만 나아가는 것이 아니다. 네 가지 면을 모두 고려하여 결정을 내리는 것이다.￦

* 미래로 부터 역산해서 현재의 행동을 결정한다.

7. 성공에는 빛과 그림자가 있다.

성공하고 나서도 그림자가 있으며 그 이후에도 계속 노력하고 해결해야 할 일이 있다는 걸 인지하라.

완벽을 지향하지 마라. 완벽한 것은 없다. 회사도 인생도 100퍼센트 완벽할 수 없다. 집도 좀 더러운 것이 좋고, 가정은 약간 불만스러운 정도가 좋다. 회사도 어느정도 불만스러운 정도가 딱 좋다.

[100자평] 김밥 파는 CEO

김밥 파는 CEO - 무일푼에서 700억 기업체를 키운 비즈니스 지혜!
김승호 지음 / 황금사자 / 2010년 4월

돈의 속성을 쓰신 김승호회장의 또 다른 책이라 읽어 보았다.

[마이리뷰] 나는 배당투자로 매일 스타벅스 커피를 공짜로 마신다

나는 배당투자로 매일 스타벅스 커피를 공짜로 마신다 - 평생 월 500만 원씩 버는 30일 기적의 배당 파이프라인 공략집
송민섭(수페TV) 지음 / 21세기북스 / 2023년 12월

수페tv 운영하는 송민섭씨 책. 배당주 투자에 대해서 쉽게 설명해주고, 다양한 미국 주식을 알려줘서 좋다!

-배당이 매년 3% 이상은 올라야 물가 상승으로부터 방어 가능하다.

-주식과 부동산, 세금은 누구편인가?
주식: 배당에 대하여 15% 세금. 수익에 대해서는 해외 주식의 경우 1년동안 발생한 시세차익에서 250마원 공제 후 22% 세금 징수
부동산: 취득세, 보유세, 양도소득세

-베딩투자 시 점검요소
1. 매출
2. 순이익
3. 영업현금흐름 : 배당 간접적으로 확인할 수 있다. 영업현금흐름이 증가하면 배당감 증가할 가능성이 있다.
4. 배당연수
5. 배당성장률

-배당투자 시 알아야할 것
1. 배당률: 내가 매수한 단가 기준으로 측정된다.
2.배당성장률: pc로는 씨킹알파, 컴퓨터로는 더리치에서 검색가능하다.
*경제위기의 순간 어떻게 배당했는지 과거 살펴보는 것이 좋다. 2000년 it버블, 2008년 금융위기, 2020년 팬데믹
3. 미래배당금: 현재 배당금과 배당성장률 알아야 계산 가능

배당왕족주: 50년 이상 배당금 늘려온 기업
배당왕족주 중에서 매력적인 기업 5 존슨앤존슨, 프록터&갬블, p&g, 애브비, 로우스

배당귀족주: 25년 이상 배당금 늘려온 기업이면서 s&p500에 포함되는 기업
배당귀족주 중에서 매력적인 기업 5 엑슨모빌, 맥도날드, 넥스트에라에너지, s&p글로벌, 메드트랙

브로드컴: 배당성장주. 반도체 관련 회사. 주주 친화적 회사.

-배당성향 적당한 것이 좋다. 배당성향 낮으면 앞으로 배당 늘릴 가능성이 높기 떄문에.

asml홀딩스: 반도체 중요 공정에 필요한 노광장비 제조, 판매. 미중분쟁, 반도체 정부정책, 대외적 이유에 따라 불확실성이 존재한다.

리츠: 프로로지스, 아메리칸타워, 이퀴닉스, 리얼티인컴, 웰타워

금융주: 연초에 배당락일 이후 주가 급락 -> 매수하기 좋다.

etf 투자 시 확인할 것 상장일, 총보수, 자산규모, 투자기업, 과거성적

채권투자 시 단기보다 장기채권이 더 리스크 큰다. 변동성 크다. 수익률 높다.

듀레이션: 채권에 투자한 원금을 회수하는데 걸리는 시간. 숫자 클수록 우리가 감내해야할 변동성이 높아진다. 주식투자 헷지 상품으로 채권을 선택한다면 중기채권과 장기채권 중 고르는 것이 좋다.

국내etf 투자 시 총보수를 강조하지만, 총보수+기타비용+매매중개수수료 합을 봐야한다.

매수타이밍을 잡을 때 고려사항
1. 20일 이동평균선: 20일 이동평균선 밑으로 내려갈 때 매수한다. 20일 이동평균선 밑으로 내려가지 않는다면 매달 말일에 산다.
2. 배당률지지선
3. rsi, mfi

투자 시 추천사이트
1.미국주식 배당관련 정보 찾는 방법 - 시킹알파
2. 한국주식 배당관련 정보 - 증권정보보털 세이브로
3. etf정보 : etf.com
4. 배당왕족주, 배당귀족주 데이터 다운 받기
sure dividend 웹사이트
5. 기업재무재표 -> 웹사이트 스톡로우에서 snapshots, financials 확인할 것

연금저축펀드 들면 세액공제 가능하며 절세효과가 있고 복리효과 극대화할 수 있다.
연금저축펀드에 s&p500 40%, schd 40%, 채권 10%, 금 10%를 넣고 있다.

인생의 전반전과 후반전(60대 이후)를 나눠서 세팅하면 배당주투자 장기간 할 수 있다.

[마이리뷰] 가속화 장기투자 법칙

가속화 장기투자 법칙 - 4000만 원으로 시작해 40억 만든 가치주 배당 혁명
임인홍(오일전문가) 지음 / 길벗 / 2025년 3월

아주 재밌게 읽었다. 자기 생각을 분명하게 밝히고 글도 잘쓰고 시원시원하다.

나랑 다른 점은 대학 입학하기 전부터 투자에 관심을 가지고 주식을 하기 시작했다는 점.ㅎㅎ
결혼 후 주택을 구입하여 자금이 묶였는데 코로나 시기나 석유가격이 2014년 하락했을 때 기회임을 알고 동원할 수 있는 모든 돈을 투자했다. 그리고 저평가우량주를 찾아 장기투자를 하여 62억의 자산을 보유하고 있다.

주식의 장점
1. 가치상승률이 뛰어나다.
2. 보유세가 없다.(부동산에 올인하면 날로 상승하는 재산세와 건강보험료로 노후에 생각보다 빈곤하게 살 수 있다.)
3. 감가상각비용이 없다.
4. 편리하다.

주식은 부를 보유할 수 있는 가장 좋은 수단이다!

주식투자의 대가는 다 다른 방식으로 투자하여 성공하였으나 장기투자하였다는 공통점이 있다.

하지만 장기투자는 인간의 본능에 반하는 행위로 매우 어렵다. 인간은 불확실성을 싫어하기 때문이다.

주식은 원래 불확실성을 가진 것이다! 투자철학을 가지고 다른 사람의 말에 흔들리지 않고 꾸준히 투자하는 것이 제일 중요하다.

워런버핏 65세 이후 99%의 부를 얻었다. 빨리 투자하고 시간을 활용하는 것이 제일 중요하다.

지수추종 etf 비추천 : 대중을 따라하는 것은 평균으로 후퇴하는 것이다.

리츠etf: 일정 비율 자산 분산 차원에서 보유하는 것 찬성.
ex) 비시(VICI properties Inc) 카지노 호텔 골프장 리조트 등 보유 장기임대 -> 이익
리얼티인컴(리츠 etf 중 최대규모)

리츠etf 분석 시 FFO(Fund From Operation) 사업운용수익 고려
FFO=순이익 + 감가상각비 - 자산매각가치
감가상각비 더하는 이유: 순이익에서 빠진 감가상각비 상쇄하기 위해
자산매각가치 빼는 이유: 이익을 제외함으로써 리츠의 지속가능한 배당수준 나타내기 위해
리츠의 배당성향: DPS(주당배당금)

국내주식, 해외주식 구분할 필요없이 본질에 집중하여 종목 골라라.

국내주식 중 저평가우량주 : 금융주

주식은 절대 잃음 안된다. 복리효과에 치명적이다.

이익창출력, 지속가능성, 기업의 주주가치 및 주주환원에 제고에 대한 노력을 중요하게 생각.

* 고려해야할 지표
1. 주당순이익 EPS 기업의 순이익을 주식수로 나눈 값
2. 주가수익비율 PER 주가를 주당순이익EPS로 나눈 값 낮을수록 저평가
3. 배당성향 기업의 순이익 중 배당에 사용하는 비율
4. 자사주 매입 및 소각
5. 주주환원율: 기업이 배당과 자사주 매입 및 소각에 쓴 금액을 순이익으로 나눈 것. 비율 높을수록 기업이 이익을 주주들에게 더 많이 나눠준다는 뜻.

PER 10 이하 저평가 20 이상 고평가라고 본다. 섹터평균 고려하지 않는다. 본질을 같다고 생각하기 때문.
극히 낮은 부채비율 -> 소극적인 주주환원 정책과 맞물려 배당 안하고 돈만 쌓아두는 것 아닌가? 조심해야 한다.

종합소득세
근로소득, 사업소득, 금융소득, 부동산, 기타소득
종합소득세 두려워하지 마라. 가족에게 증여하면 절세할 수 있다.

*세전 기준 연 2000만원 초과하는 배당금을 받았다면 다음해 5월 말까지 종합소득세 신고를 해야한다.
이떄 해외주식에서 원천징수된 배당소득세는 수동으로 따로 입력해야 한다.

연2000만원 이상의 수익을 올리면 건강보험료도 올라간다.

건강보험료 너무 상승하고 배당을 엄청 많이 받으면 해외이주도 고민해봐.

ISA 해지하지 말고 평생 유지해 사라질 것 같아 혜택이 너무 좋아

최대 입금금액이 1억이어도 배당금은 계속 들어가진다.