돈을 벌고 싶다면, 신호를 파악하라

경제 시그널 - 돈의 현재와 미래를 읽는 10가지 신호
경제브리핑 불편한 진실 지음 / 흐름출판 / 2020년 7월

이 책에서는 돈의 현재를 읽어내는 5가지 신호인 와 돈의 미래를 결정할 5가지 신호인 의 순서로 국내외 경제 시그널을 포착한다.

돈의 미래를 결정할 신호에 대해서는 트렌드 코리아에 나왔던 키워드들과 유사한 내용도 있고, 우리의 일상과 가까운 이야기들이었기에 이번 서평에서는 꽤 큰 생각거리를 던져준 '돈의 현재를 읽어내는 신호 5가지'에 초점을 맞춰 작성했다.

책의 한 챕터가 끝날 때마다 관련 내용의 팟캐스트 QR코드를 배치한 지점이 마음에 들었다. 집중해서 읽느라 팟캐스트를 아직 들어보지는 못했는데, 오며가며 들어봐야겠다.

애덤 스미스의 <국부론>에

'보이지 않는 손'은 몇 번이나

언급되었을까?

아마 이제는 많은 사람들이 알고 있을 듯한 사실이지만, 정답은 단 한 번이다. 사실 국부론의 주요 쟁점은 '가격은 보이지 않는 손에 의해 결정된다'는 시장만능주의가 아니었다. 사회적 이익을 증진시켜야 하며, 그 한도 안에서 개인이 추구하는 사적 이익을 허용한다는 말이었다.

그러나 두 번, 세 번 가공되며 왜곡된 정보로 인해 우리는 애덤 스미스가 완벽한 시장경쟁주의를 강력하게 주장한 사람이라고 이해했고, 보이지 않는 손이 너무도 당연하다고 여기며 지금 이 순간에도 끊임없이 경쟁 속에서 살아가고 있다.

몇천 원짜리 마스크는 단속해야 하는데,

수십억 짜리의 부동산은

단속하지 말라는 것인가?

코로나 등장 이후, 국내에 이 벌어진 것은 사실 보이지 않는 손이 만들어낸 지극히 자연스러운 현상이었다. 그러나 많은 언론과 전문가들은 무능한 정부라며 비판했다. 물론 마스크 사재기는 정부 차원에서 단속해야 한다는 점에는 공감하지만, 저자들은 마스크 사재기가 진짜 원인이 아니라고 말한다.

다른 예시로 를 이야기해보자. 부동산 가격을 급등시킨 것은 다름아닌 사재기 세력의 갭투자 열풍이었다. 이를 막기 위해 정부는 수많은 부동산 대책을 내놓으며 부동산 가격을 잡으려고 노력 중이다. 그런데 이와 관련해 전문가들은 정부가 시장을 왜곡하며 부동산 사재기를 단속하려 든다고 비난한다. 이에 대해 저자들은 이렇게 질문한다.

사실 이번 임대차3법과 관련해서는 몇 개의 기사를 찾아 읽었지만, 나로서는 아직 완전히 이해되지 않아 판단을 내리기 어려운 상태이다. 당장 나와 관련이 있는 사안이 아니기에 더 소극적으로 기사를 찾아 읽기도 했다. 그마저도 크게 이슈가 된 후에서야 남자친구가 보내준 링크를 통해 접하게 되었으니 말이다.

신호1. 통계

책을 읽으면서'내가 듣고 보는 것들을 의심해봐야겠다'는 생각을 강하게 했다. 책에서는 '평균'의 맹점을 포함하여 '통계'가 가리는 진실에 대해 다양한 사례를 들며 이야기한다. 가령 같은 주제에 대해서도 분명히 명확한 수치를 제시하며 서로 반대의 의견을 제시하는 기사들이 있다. 그 이유는 어떠한 통계치를 사용하는지, 기자가 어떠한 가설을 갖고 통계치를 바라봤는지에 따라 차이가 발생할 수밖에 없기 때문이다.

또한 '지식의 오류(정확한 용어가 맞는지 모르겠다)'처럼 너무 많은 지식을 갖고 있는 것이 오히려 판단력을 흐리게 만드는 경우를 생각해봤을 때, 그저 내가 갖고 있는 정보를 가지고 판단하는 것이 가장 최선이겠다는 생각마저 든다.

우리를 움직이는 건

바로 질문이야

영화 <매르릭스> 중

가상과 현실의 차이를 표현해낸 영화 매트릭스 이야기가 책에서 자주 나온다. 우리가 접하는 정보의 대부분은 '세상이 그렇게 흐르길 원하는' 강자에 의해 만들어진 정보일 수 있고, 그렇기에 그 정보만을 믿고 산다면 우리는 만들어진 가상세계 속에서 평생을 살아갈 수밖에 없다. 그러나 현실을 알기 위해서는 치열한 노력과 시간이 필요할 것이다.

당신은 무엇을 선택할 것인가?

신호2. 금리

왜 기준금리는 낮아지는데 예금 금리만 내리고 대출 금리는 오를까?

금리는 돈이 필요한 사람과 돈을 빌려주려는 사람들이 만나 결정하는 가격이다. 그러나 여기에 더 큰 영향을 끼치는 것이 바로'신용도'이다. 우리가 적용받는'금리'는 '기준금리 + 가산금리'인데, 이 가산금리가 바로 신용도와 연관되어 있다. 또한 여기에 기회비용까지 포함되는데, 대출기간이 길면 그 사이에 다른 곳에 투자할 기회를 놓치는 것이기에 은행에서는 더 높은 금리를 적용한다.

'은행가의 역설'이라는 말이 있다. 돈을 빌리는 것은 보통 돈이 없는데 급히 써야 하는 상황이 발생한 사람들에게 간절하다. 그러나 은행은 이미 돈이 많아 신용도가 높은 사람들에게는 저금리로 대출을 해주고, 이런 사람들에게는 오히려 더 높은 금리를 적용한다. 이런 논리로 가난한 사람들은 은행에서 점점 외면받는다.

신호3. 부동산

부동산 불패신화라고 하지만, 조금 더 세부적으로 알아볼 필요가 있다. 위 표에서는 부동산 시세가 3억이 올랐을 때 내야 하는 각종 세금을 정리했더니, 2억이 넘는다는 결과가 나온다. 부동산은 거의 모르는 분야여서 책에서 말하는 그대로 정보를 받아들이긴 했지만, 보면서도 믿기지 않는 수치들이었다. 예상치 못한 지출을 줄이기 위해 실제로 돈을 버는 과정에 대해 꼼꼼히 공부해야겠다는 깨달음을 얻었다.

실수요자가 알아두면 좋은 3가지 지표로 PIR(소득 대비 주택가격 비율), RIR(월소득 대비 주택 임대료 비율), K-HAI(주택구입부담지수)가 있다. 집을 살지말지 결정하기 전에 이 지표들을 종합적으로 참조하는 것이 바람직하다고 하는데, 추후 부동산 공부를 할 때 다시 한 번 찾아봐야겠다.

또한 갭투자 시 주의해야 할 항목들도 상세히 나오니, 관심 있는 분들은 책을 꼭 읽어보시길 :)

신호4. 재정

정부가 민간에 돈을 공급하는 방식은 크게 두 가지로 나뉘는데, 금융 정책과 재정 정책이 있다.

금융 정책은 양적 완화를 말하는데, 2008년 금융 위기 대응 과정에서 알 수 있다. 2008년부터 2014년까지 미국이 푼 돈은 무려 4조 5,000억 달러에 달하며 이는 당시 미국 GDP의 25%를 웃도는 규모였다고 한다. 그러나 천문학적인 규모의 양적 완화 조치의 효과는 기대에 크게 못미쳤다. 오히려 부작용이 매우 컸는데, 빈부격차의 심화를 불러일으켰다고 한다.

그렇다면 재정 정책으로 어떻게 해결할 수 있을까? 바로 은행을 거치지 않고 복지 등 재정정책을 통해 직접 국민들에게 돈을 쥐어주는 방식이다. 책에서는 실제로 올해 재난지원금 지급으로 경제 활성화 효과가 어땠는지를 이야기하는데, 아직은 그 효과를 확언하기에는 이른 시기가 아닌가 싶다.

생애 주기별로 받을 수 있는 복지 혜택을 알려주는데, 2020년 정부 예산의 513조 원 중 복지예산으로 180조 원이 넘는 돈이 쓰인다고 하니, 이 돈이 어디에 쓰이는지를 유심히 보면 투자 기회 또한 잡을 수 있다고 조언한다.

신호 5. 인구

인구 감소와 관련하여 정부 차원에서 출산율을 높이자며 '출산 지도'를 만든 적이 있다. 가임기 여성의 수를 지역별로 써넣어 지역 경쟁을 시키려는 의도였으며, 여성을 애 낳는 기계로 생각하느냐는 비난이 쏟아졌었다.

최근 연구결과에 따르면 일하는 여성이 늘어날수록 출산율도 증가했다고 한다. 여기서한국 여성의 경제활동 참가율은 어떤지 알아보았다.

OECD 37개국 중 23위이다. 이는 OECD 평균보다도 한참 못미치는 수치이다. 출산율은 일하는 여성의 비율 뿐만 아니라 평균 임금이나 육아휴직 증가, 남녀간 임금 격차 감소에도 +로 작용한다고 하니, 출산율을 높이기 위해 출산 지도를 만들 것이 아니라 여성의 사회참여율을 높이기 위한 지원이 필요함을 알 수 있다.

추가로 2017년 기준 한국의 남녀 임금 격차는 34.6%나 된다고 한다. 같은 일을 하고 남성 노동자가 100만원을 받을 때, 여성 노동자는 66만원을 받는다는 이야기이다.

책에서 일반적인 사람들과 다른 시각을 제시한 몇 부분이 인상 깊었는데, 그 중 하나가 인구였다. 우리는 '인구 감소 현상이 심각하다.'는 말을 자주 들어왔다. 그런데 저자들은'과연 인구 감소가 심각한 문제인가?'라고 질문한다.

1980년대 말부터 1990년대까지 우리나라는 '경제 황금기'로 꼽힌다. 당시 우리나라 인구가 현재보다 1000만 명이나 적은 4200만 명이었음을 감안할 때인구의 절대치와 경제 발전의 상관관계가 크지 않다.또한 인구감소로 인해 과밀도 현상이 줄어든다면 삶의 질도 높아지고, 환경문제도 개선될 것이라고 말한다. 설득력 있는 의견이지만, 인구 감소와 함께 언급되는, OECD 국가들 중에서도 최악이라고 손꼽히는 노인빈곤문제에 대한 언급이 부족한 점이 아쉬웠다.

AI에 너무 쫄지 맙시다!

돈의 미래를 알 수 있는 5가지 신호들 중에서는 AI와 관련된 부분이 가장 인상 깊었다. 특히 AI가 인간을 대체할 것이라는 무시무시한 소문이 나도는 지금, AI에 필수적인 요소인 '엄청난 학습'과 '반복'을 생각한다면 AI에 들어가는 비용이 엄청날 것이라는 관점이 흥미로웠다. 실제로 AI의사'왓슨'을 사용하는 대가로 지불하는 돈은 연간 10억 원 정도인데, 이는 인간의사 6명의 인건비와 맞먹는 수준이라고 한다.

또한 10년 전 3D 프린터가 일상의 모든 것을 만들어낼 것 같이 떠들썩하던 시대가 지금 어느정도 구현되었는가를 생각했을 때 지금부터 AI에 겁을 먹을 필요는 없다는 것이 저자들의 주장이다. 물론 이 격차가 점차 줄어들긴 하겠지만, 트롤리의 딜레마(AI의 윤리성)와 타다의 사례를 보았을 때 일견 타당한 의견인 듯하다.

결국은 투자

다수의 서민과 중산층은 현금 외 자산에 투자하는 방법을 잘 모른다. 괜히 나섰다가 원금까지 잃으면 어쩌나 하는 걱정 때문인데, 우리는 시대의 변화 중 2가지를 유념해야 한다. 바로늘어난 수명과 짧아진 정년이다. 더 짧게 일하고 더 길게 사는 지금, 상대적으로 젊었을 때 번 돈으로 투자를 통해 더 많은 부를 만들어내야 한다.

7.7%와 1.6%

두 숫자를 주목하자.

2019년 코스피 수익률(7.7%)과 2019년 평균 예금은행 저축성 수신 금리(1.6%)이다.예금은 세금 문제에서 자유롭지 못하다. 이자 소득세(14%), 농어촌 특별세(10%)를 내야 하기 때문이다. 반면 주식은 살 때에는 세금이 붙지 않고 팔 때에만 0.3%의 세금이 붙는다.

또한 평균적으로 물가 상승률은 2%대이다. 반면 예금 금리는 최근 3년 전부터 1.5%대에서 조금씩 오르거나 내리는 수준에 머물고 있다. 즉, 월급을 한 푼도 쓰지 않고 저금해도 0.5% 손해를 보는 것이다. 이에 더해 월급 인상률은 대부분 1~2% 수준이며, 그마저도 동결되는 경우가 부지기수다.

자산을 불리려면 기본적으로

이미 내가 보유한 자산의 가치가

줄어들지 않아야 한다.

은행 예금만 있다면 이자율이 물가 상승률보다 높아야 하고, 아파트가 전 재산이라면 집값 상승률이 물가 상승률과 기회비용인 은행 금리를 눌러야 한다. 이 점을 유의하고 투기가 아닌 투자를 한다면, 우리는 돈으로 인한 문제에서 상당 부분 헤어나올 수 있을 것이다.

장기적인 관점으로 주식투자를 하되 초보 투자자들은 저가주에 관심을 갖고매몰 비용의 오류를 조심해야 한다. 또한 각 산업계의 동향을 유심히 들여다보며 고배당주를 추측해보는 것도 좋은 연습이 될 것이다.

다이어트 방법이 수천가지이듯, 저마다 맞는 투자 방식 또한 제각각이다. 결국 돈을 불리려면 자신에게 맞는 방식을 몸소 부딪치면서 찾는 수밖에 없다.

완벽에 가까운 투자법이 하나 있다.

그것은 바로 자기계발이다.

세상의 모든 진리와 비밀을

알고 있다고 해도

이를 제대로 전달하지 못하면

아무 일도 일어나지 않는다.

워렌 버핏

갑자기 분위기 소통이라니 무슨 말인가 싶으면서도 공감되는 지점이었다. 인간이 사회적 관계를 기반으로 살아간다는 점을 생각하면 원활한 소통은 가장 기본적이면서도 근본적인 능력이니 말이다. 그리고 소통의 기본인 말하기와 쓰기 능력은 다양한 책을 많이 읽고 이를 기반으로 토론과 대화를 자주 함으로써 향상시킬 수 있다.

거시적 관점으로 경제구조를 바라보는 방법, 맹목적인 믿음은 조심해야 한다는 경고, 또한 공감과 배려로 더불어 살아갈 때 진정한 부와 행복을 누릴 수 있다는 결론까지 방대한 양의 이야기를 이 한 권의 책에 풀어냈다는 점이 신기했고, 그만큼 매우 유익했다.