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실전 퀀트투자 - 수익률을 확인하고 투자하라
홍용찬 지음 / 이레미디어 / 2025년 5월
평점 :
▶▶ 이 리뷰는 가투소를 통해 출판사에서 도서를 제공 받아, 직접 읽고 작성한 리뷰입니다.

<실전 퀀트투자>는
주식 투자에 대한 막연한 불안감과 감정적인 판단에서 벗어나,
체계적이고 검증 가능한 방법으로 투자하고자 하는 사람에게 매우 유용한 입문서입니다.
특히 퀀트라는 단어조차 낯선 30대 초반의 직장인에게도
친절하게 문을 열어주는 책이라 할 수 있습니다.

저자는 확인된 수익률을 바탕으로 한 투자 방식을 강조하며,
투자 초보자라도 백테스트 결과에 기반한 전략을 통해 안정적인 수익을 도모할 수 있다고 말합니다.
이는 예측이 아닌 검증을 기반으로 하는 퀀트 투자의 핵심 철학이기도 합니다.

이 책은 방대한 내용을 담고 있지만,
그중에서도 특히 세 가지 챕터에 주목할 필요가 있습니다.
먼저 2장의 '흑자 기업 vs. 적자 기업'에서는
많은 투자자들이 당연하다고 여기는
'적자 기업 회피 전략'이 반드시 옳지 않다는 점을 통계로 보여줍니다.
단순히 적자라는 이유로 종목을 제외하기보다,
기업의 전반적인 흐름과 회복 가능성에 대한 데이터를 바탕으로 판단해야 합니다.
적자가 지속된다면 문제지만 그렇지 않고
전환이 된다면 오히려 수익을 기대할 수 있습니다.

다음으로 5장의 'PER, PBR, PSR, PCR 지표의 유용성'에서는
대표적인 가치평가 지표들이 실제로 수익률과 어떤 관계를 가지는지 상세히 설명합니다.
숫자에 약한 사람도 이해할 수 있도록 지표의 개념을 풀어주며,
어떤 지표 조합이 효과적인지도 실증 자료를 통해 보여줍니다.
특히, 직장인 투자자에게 특히 유익한 부분입니다.
직관이 아닌 데이터에 기반한 판단을 내릴 수 있도록 돕기 때문입니다.

마지막으로 11장의 '주가 모멘텀'은
많은 투자자들이 궁금해하는
"많이 오른 주식과 많이 하락한 주식 중 어느 쪽이 수익률이 좋을까?"
라는 질문에 명확한 방향성을 제시합니다.
주가가 많이 오른 종목이 이후에도 더 오를 가능성이 있다는
모멘텀 전략의 유효성을 국내 데이터를 통해 입증하며,
실제 적용 가능한 조건들 또한 제시합니다.
다만, 아무리 체계적인 퀀트 투자를 하더라도 위험성은 존재합니다.
특히 국내 시장에서는
정치인과의 동문 관계나 외국 귀빈과 이름이 비슷하다는 이유만으로
주가가 급등락하는 경우도 빈번합니다.
따라서 주식 초보자들은
정치 테마주처럼 변동성이 과도한 종목에는
모멘텀 전략을 적용하지 말고,
보다 안정적인 분야에 한정해 신중히 활용하는 것이 바람직합니다.
<실전 퀀트투자>는
복잡한 수식을 나열하거나 이해하기 어려운 전문용어로 무장한 책이 아닙니다.
오히려 퀀트라는 낯선 영역을 일반 투자자도 이해할 수 있도록 쉽게 풀어내고,
직접 전략을 만들어볼 수 있도록 실습의 기회를 제공합니다.
투자 경험이 없거나, 감에 의존한 투자에서 손실을 경험한 사람이라면
이 책을 통해 보다 체계적이고 합리적인 투자 세계로 발을 들일 수 있습니다.
요약하자면 누구나 실천 가능한 계량적 투자 전략을 제시하고,
이를 통해 감정에 휘둘리지 않는 수익률 중심의 투자 습관을 만들도록 돕는 책입니다.
수많은 백테스트 사례를 통해 검증된 정보를 제공함으로써 독자의 투자에 확신을 더합니다.
퀀트가 어렵다고 느끼는 초보 투자자에게 반드시 권하고 싶은 책입니다.
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