주식시장에서 한 번에 100%를 벌고자 하면 한 번에 80% 손실 볼 준비도 해야 한다. 주식을 잘하는 사람은 한 번에 크게 베팅해서 원금을 배로 불리려고 하는 대신, 손실을 보지 않는 상황에서 투자금을 늘리려고노력한다. 잘 싸우는 장수는 작은 승리를 모아 큰 승리를 만들고 결국전략적인 목적을 달성한다. 주식투자를 잘하는 사람은 작은 수익을 모아 큰 수익을 만들고 결국 경제적 자유를 달성한다. 길은 다르지만 이르는 곳은 같다. 이는 내가 여러 해 동안 전업 투자를 하며 막대한 대가를치르고 나서야 깨달은 교훈이다. - P311
주식시장에서의 우위는 바로 승률이다. 승률이 50%가 넘고,자산 배분을 통해 한 번의 실패로 재기 불가능한 손실을 입지않도록 투자한다면 자산은 눈덩이처럼 불어날 것이다. 자본시장에서 복리는 자산 축적에 가장 강력한 무기다. 복리를 오래누리는 사람이 최후의 승리자다. - P327
주식시장에서 해야 할 ‘올바른 행동’ 세가지
① 시기 장악: 언제 시장에 진입하고 언제 방관하고 언제 수익을 실현하고 언제 손절매할지 알아야 한다.
② 자금 관리: 어떻게 리스크를 분산하고 언제 더 많은 리스크를 감당할지 알아야 한다. 어떤 일이 있어도 투자 원금은 지켜야 한다. 원금이 없어지면 게임 끝이다.
③ 감정 통제 시장에 진입하기 전과 달리 일단 주식을 사면 감정 통제가 어려워진다. 평범한 투자자는 수익이 났을 때 더 기다리지 못하고, 손실이 났을 때 털어내지 못한다. 여러분은 예외인가? 손실을 잘라내야 할때 주저하지 않는가?
시기 장악, 자금 관리, 감정 통제, 모두 12자다. 완전히 외워서 그대로 하면 된다. 쉽지 않은가? 이 책이 요구하는 건 이 세 가지를 실천하는 것이다. 여러분은 성인이 될 필요가 전혀 없다.
약간의 시간과 노력만 기울이면 된다. 이 12자는 복잡하지 않다. 끈기와인내력만 있으면 할 수 있다. 행복한 생활을 추구하는 대가로는 정말 작다. 닭을 훔칠 때도 쌀 한 줌은 사용해야 하는데, 쌀 한 줌도 아깝다면 닭을 훔칠 생각도 버려라. - P338
나는 지금도 고요한 밤이면 자주 이런 생각을 하곤 한다. ‘내가 진작 자만하지 않고 겸허할 줄 알았다면 지금 주식투자로 먹고살지는 않겠지. 농담으로 넘겨버리면 안 된다. 내가 주식투자를 배우기 위해 얼마나 많은 대가를 지불했는지 모를 것이다.
물론 인생의 화禍와 복福은 맞물려 있다. 주식투자는 나에게 복이지, 화는 아니다. 인생을 다시 선택할 수 있다면 나는 그래도주식투자를 생업으로 삼을 생각이다. 오랜 시간 버틸 수만 있다면 주식투자는 정말 비교할 데 없이 좋은 일이다. 베팅에서 이길 수만 있다면 세상에 이만한 직업이 없다.
여러분이 이 책에서 얼마나 많은 주식투자 방법을 배웠는지알 수 없지만 ‘자만하지 말라‘는 이 한마디만 기억해도 책을 헛되이 읽은 건 아니다. 나는 이 말을 주식투자에 인용해서 여러분에게 주는 마지막 충고로 삼으려 한다.
"자만하지 말고 겸허한 사람이 되라!" - P359
주가가 하락하는 데는 이유가 있다. 또한 매수한 주식이 하락했다는 것은 이미 내 판단이 틀렸음을 뜻한다. 절대 추가 매수해서는 안 된다. 손절매하고 싶은 생각이 처음 들었을 때가 가장 적은 손실로 팔 수 있는 시점이라는 말이 있다. 정말 그렇다.
이 책은 전체 자금을 5~10등분 한 후 리스크 대 리턴 비율이1대3 이상일 때만 자금을 투입하라고 강조한다. 기대 수익이기대 손실보다 3배 이상 클 때만 투자하면서 분산투자와 손절매원칙을 지킨다면 돈을 벌지 않으려야 않을 수 없다는 것이다.
가장 조심해야 할 건 뭘까? 저자는 투자자가 저지르는 실수의심리 요인 중 99%는 공포, 탐욕, 희망이라고 설명한다. 주식투자에서는 아는 것도 중요하지만 마음속의 공포와 탐욕, 희망을다스리는 게 훨씬 더 중요하다. - P375
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