시장을 이기는 심리투자책 강추합니다

심리투자 불변의 법칙 - 월스트리트 심리투자의 대부 마크 더글러스가 알려주는 두려움을 이기고 탐욕에 지지 않는 투자 마인드셋 구축법
마크 더글러스 지음, 이진원 옮김 / 더퀘스트 / 2021년 12월

이 글에는 스포일러가 포함되어 있습니다.

이 책은 미국에서 ‘심리투자의 대부’로 불리는 마크더글러스의 책으로 아마존에서 20년 넘게 베스트셀러였던 투자 고전중의 하나입니다. 저자는 투자를 시작하고 초반의 성공 이후 9개월만에 큰 실패를 통해 깨달음을 얻는데....그것은 투자를 하는 데에 있어 시장 정보와 차트 분석보다 더 중요한 것은 ‘심리’라는 것 하나와 최고의 투자자가 되기 위해 필요한 독특한 사고방식을 갖춰야 한다는 것 하나입니다.

사실 이 책을 읽게 된 계기는 최근까지 투자에 대한 불확실성을 갖고 있는 저에게 딱 필요한 책인 것 같아 이 책의 서평을 신청하였는데 개인적으로 정말 많이 도움 되고 생각이 정리되어서 좋았습니다. 예로 최근까지 6개월 가까이 들고 있는 종목이 있는데 요즘 들어 투자를 잘 못했다는 생각이 자꾸 들어 괜히 마음을 다독이고 있던 찰나, 스스로가 왜 이리 성급했는지, 왜 모든 걸 알고 있다 생각했는지, 왜 투자오류에 빠졌는지를 깨달을 수 있었고 그럴 수밖에 없었던 나름의 이유들과 더불어 그 오류를 극복하고 앞으로 어떻게 투자를 해야 되는지를 이 책을 통해 알게 되었습니다.

최고의 투자자(확률적으로 생각하는 사람들)가 되기 위하여 인상깊었던 내용과 정리 올려보겠습니다.


시장에 관한 다섯가지 근본적 진리(P.216~)
1.시장에서는 어떤 일이든 일어날 수 있다.
2.수익을 내기 위해서 다음에 무슨 일이 일어날지 꼭 알아야 할 필요는 없다.
3.우위를 규정하는 일련의 변수들로 인한 승리와 패배는 무작위로 나타난다.
4.우위란 어떤 일이 다른 일에 비해서 일어날 확률이 높다는 것을 알려주는 지표에 불과하다.
5.시장의 모든 순간은 특별하며 독립적이다.

시장의 심리적인 현실과 투자의 위험도를 그대로 받아들이면 시장이 주는 정보를 고통스럽거나 정의하고 해석하지 않게 된다. 쉽지는 않지만 미래의 불확실성이 있더라도 객관적으로 정보를 받아들일 준비가 되어 있다면 시장과 상호작용을 할 수 있으며, 그에 따른 기회의 흐름을 이용할 수 있게 된다.

일관성을 유지하기 위한 7대 원칙(P.293~)

내가 꾸준한 승자인 이유는....
1. 나는 나의 우위를 객관적으로 파악한다.
2. 나는 모든 투자의 위험을 사전에 정의한다.
3. 나는 위험을 완전히 받아 들인다. 위험하다고 판단될 경우 투자를 중단할 의사가 있다.
4. 나는 주저하거나 머뭇거리지 않고 내가 정한 우위에 따라서 행동한다.
5. 시장이 내게 돈을 벌 수 있게 해주기 때문에 나는 투자한다.
6. 나는 내가 잘못을 저지를 위험을 계속해서 감시한다.
7. 나는 꾸준한 성공을 거두기 위해 이 원칙들이 절대적으로 필요하다는 사실을 이해하고 있다. 따라서 이 원칙들을 어기지 않는다.

시장에서 다음에 어떤 일이 일어날지 안다고 판단하거나 전제하면 자동적으로 당신은 당신이 옳기를 기대하게 된다. 이는 과거의 어느 순간에 대한 기억일수도 있기에 지금의 시장의 시각과는 무관하지만 본인 스스로는 시장의 정보가 고통스럽다 정의되고 이를 회피하기 위해 흔히 착각의 오류의 빠지게 된다. 즉 객관적이지도 못하고 다양한 기회의 흐름을 포착하지도 못하기에 여러 투자 실수를 일으킬 수 있다. 그러므로 투자자는 이 위험에 빠져나와 앞서 시장에 관한 위의 다섯가지 진리를 통해 중립적인 시선을 유지하며 나 자신을 전적으로 믿고 일관성이 있는 마음의 결정을 해야한다.

이어서 최고의 투자자가 되려면 진정 자신에게 유리한 쪽으로 성공 확률을 높여주는 우위를 갖고 투자에 임해야 한다.
예를 들어 우위를 규정하는 일련의 시장 변수들을 선택하여 투자시스템을 구축하고 개시한다. 이익실현과 손절도 정한 규칙대로 이행하되 3:1의 ‘위험보상비율’(3의 이익, 1의 위험)을 유지할 수 있다면 이기는 투자를 할수 있다. 약 20여가지의 샘플 규모로 투자해보고 테스트하며 각 위험을 이해하는 것보다는 진정으로 받아들이며 훈련을 하면 언젠가 아무런 어려움과 거부감없이 확률적 사고가 자신의 정체성이 되어 앞으로 한층 발전된 직관적 투자를 할수 있게 될 것이다.



확률적인 사고로 하는 투자, 최고의 투자자는 두려워 하지 않는다!

시장에 대한 두려움과 어려움을 극복하고 지속적인 성과를 내는 투자자가 되고 싶은 분들께 심리투자 불변의 법칙！강추합니다.