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저스트.킵.바잉 - 당신을 부자로 만들어줄 3개의 단어
닉 매기울리 지음, 오수원 옮김, 이상건 감수 / 서삼독 / 2022년 9월
평점 :
구판절판
많은 일반 투자자들은 책을 통해 현인들의 아이디어를 배워보려 한다.
나 또한 그런 사람중 하나다.
때문에 가치투자(처음엔 이게 진정한 투자라고 생각한 적도 있다), 차트(진정한 투자도 시장앞에선 무력함을 느끼고서 눈 돌린 곳)에 관한 책들도 꽤 읽었다. 여러가지 배움을 얻었지만 솔직히 말하면 아직 성공할수 있는 투자에 대한 감이 안 잡히는게 사실이다. 따라하는 것도 간단한 일이 아니기 때문이다.
그동안 읽었던 책들이 비교적 테크니컬한 부분에 대한 책이었다면, 지금 소개할 이 책은 참고서에 비유하자면 개념서, 그런데 쉽게 잘 읽히는 개념서라는 느낌에 가깝다.
저자 닉 매기울리는 데이터를 기반으로 한 투자자문사를 경영하고 있는 사람이다.
그리고 이 책은 주식투자뿐 아니라 그 전제가 되는 시드머니를 어떻게 만들것인가부터 여러가지 데이터를 통해 독자에게 확신을 주고 반복학습시킨다.
첫장에 이런 문구로 시작하는데, 오해하지 마시라. 저축을 하지 말라는 말이 아니라 저축부터 해야한다는 말이다.
전술했듯, 이 책은 어쩌면 재테크 전반에 대한 조언으로 가득차 있다. 주식이든 채권이든 부동산이든 투자를 하기 위해서는 자신의 본업을 통한 기본적인 종잣돈 마련이 선행되어야 한다는 메시지가 저자의 첫번째 메시지이다.
노동소득, 자본소득이라는 말을 흔히 들을수 있는 요즘이지만 저자는 전자를 '인적 자본'이라는 멋드러진 표현으로 치환한다. 그리고 위에서 말한 투자금을 마련하기 위해 어떤 방식이 효과적인지 장, 단점을 따져보며 비교해주는데, 자신이 가진 지식을 파는 것에 대해 논한 부분이 개인적으로 인상에 남는다.
이 책에서는 몇가지 저자 나름의 신조어가 등장하는데 그 중 하나가 '시간지평'이라는 말이다. 우리는 돈을 쓰지 않고 모으기만 할 수 없다. 결혼, 주택구입등 목돈을 써야하는 타이밍이 필연적으로 존재하기 때문이다. 일생에 몇번 오는 그런 소비의 타이밍에 써야할 돈, 다시 말해 돈을 불려나가는 본격적 투자기에 들어서기 전 해두어야할 보편적 안전장치(?)에 쓸 돈을 마련하는 기간으로 이해했다. 즉, 자신의 급여를 기준으로 목표액 도달까지 예상되는 기간을 '시간지평'으로 본 것이다. 따라서 각자의 시간지평은 다를수 밖에 없다. 저자는 그 시간지평이 어느정도냐에 따라 돈을 모으는 방식이 달라져야한다고 말한다.
인간은 늙고 각자의 인적자본, 즉 노동력은 점점 약화될수 밖에 없으며 궁극적으로는 인적자본을 금융자산으로 바꾸어 놓아야 한다고 말한다. 우리가 저축에 만족하지 않고 끊임없이 투자를 하는 이유일 것이다.
저자는 주식, 채권뿐 아니라 투자형 부동산, 리츠, 심지어 농지까지 범위를 확장시켜 각 투자대상의 장단점을 살펴준다. 내가 이 책은 주식투자서적이 아니라고 생각한 이유이다. 돈을 모으고 쓸 때의 마인드에 대해서도 많은 지면을 할애해서 조언하는데, 내가 느끼기에 그 핵심메시지는 '돈을 모으는 이유는 행복해지기 위함임을 잊지 마라'였다.
특히 최근에 많은 관심의 대상이 되고 있는 리츠에 관해서는 조금 더 흥미롭게 읽었다. 또, 저자의 평가를 통해 '부동산 기반이기 때문에 주식보다는 조금 안정적이지 않을까' 했던 나의 막연한 짐작을 수정하게 됐다.
사실, 저자가 정말 하고 싶은 말이 시작되는 곳은 12장 '개별주식에 투자해선 안되는 이유'부터라고 생각한다. 개별주식을 선정하느라 시간을 보내는 것의 허무함(?), 그리고 인덱스주식에 최대한 빨리 투자를 시작하라고 저자는 말한다. 저점이 오기를 기다리는 것보다 당장 하라는 것이다. 저자는 데이터에 기반해 그 주장에 대한 근거를 보여준다.
최저점에서 매수(바이더딥)하는게 최고 아닌가? 모두가 생각할 것이다.
평균단가분할매입법이라는 것은 쉽게 말하면 적립식 투자인데, 바이더딥 전략은 환상에 불과한 이유가 어떻게 제시되는지 여러분들도 이 책에서 읽어보시길 바란다.
일부만 발췌해서 이미지를 올리다보니, '근거라는게 이게 다야?' 하시는 분들이 있을수도 있겠다. 그러나 단언컨대 그렇지 않다.
또 하나 흥미롭게 읽었던 것이 최근의 코로나 사태로 인해 출렁였던 주식시장을 표본으로 하여 데이터를 보여준 부분이었다. 2020년 3월23일은 전세계 주식시장이 한달만에 30%이상 폭락하며 최저점을 찍었던 시점이었다. 시장이 재반등하고 시일이 꽤 지난 후에 '저점매수의 찬스'였던 그날을 입맛 다시며 아쉬워한 경험이 나만 있는건 아닐 것이다.
'그때 내가 자금을 투여했다면 어땠을까' 하릴없는 후회하는 나같은 투자자들에게 저자가 주는 메시지도 흥미로웠다.
그런 환상적인 가정이 이루어졌더라도 나의 투자금이 그렇게 드라마틱하게 불어나진 않았을거라는 것이다. 물론 그 또한 자료를 통해 제시된다.
다른 투자서를 통해 미국의 연금계좌인 401계좌가 얼마나 국민들에게 강력한 혜택을 부여하는지 읽은 기억이 있다. 때문에 미국 주식시장에 꾸준히 자금이 유입될수 밖에 없으며, 이것이 그나라 시장이 한층 매력적인 이유가 된다는 것이었다. 그런데 '미국시장은 승리할수밖에 없구나' 생각하던 나에게 닉 매기울리는 또 한번 뒤통수를 친다. 사실 한국 주식시장을 주시하는 투자자들에게는 이 챕터가 그다지 흥미롭지 않을수 있지만 S&P나 나스닥을 타겟으로 삼는 분들에게는 일독해볼만한 부분이라고 생각한다.
-마치며-
우리는 머리로는 알고 있는 것을 실천에 옮기는데 어려움을 느낄 때가 있다. 행동심리학이 각광받는 이유도 아마 이때문일 것이다.
이 책을 총평하자면, 전반적으로 투자에 관해 이미 들어본 메시지도 많이 들어있다.
그러나 데이터를 기반으로 주장을 설파하기 때문에 설득력이 강하고 더 흥미롭게 읽힌다.
우리가 살면서 지식을 실천하는데 어려움을 느끼는 많은 경우는 어쩌면 확신이 없기 때문이 아닐까?
知를 動으로 옮기는데 필요한 에너지와 확신을 주는 책이 아닐까 생각한다.
차트를 보고 시황뉴스를 살피며 스트레스를 받지 말자.