(협찬)AI반도체 및 인프라 공부는 이책으로

한눈에 보는 AI 반도체 산업 - GPU부터 HBM, 파운드리, 패키징, 데이터센터까지 하나의 흐름으로 읽는 AI 반도체 생태계
MrTrigger 지음 / 한빛미디어 / 2026년 3월

<이 책은 리뷰어스클럽을 통해 출판사로부터 무상제공받아 본인이 직접 읽고 주관적인 후기를 작성하였습니다>

반도체 슈퍼사이클이 도래했다. 삼성전자는 1분기 영업이익이 역대급으로 나오며 전쟁 속에서도 주가가 20만원이 넘고 있으며, 증권가에서는 연일 목표주가를 상향하고 있다.
반도체 슈퍼사이클 속 우리 투자자들은 반도체 관련 뉴스기사를 자주 접한다.
TSMC의 CoWoS, 추론수요로 인한 메모리 수요 폭발, SK하이닉스의 HBM 등등 어려운 용어들이 쏟아져 나온다.
매번 기사때마다 새로운 기술을 공부해야하며, 그 기술의 의미와 앞으로의 경쟁력 등에 대해 또 공부해야한다.
그러나 매번 나올때마다 공부한다면 작은 부분은 알수 있을지 몰라도 큰 그림을 그리기는 어렵다.
그래서 반도체부터 AI관련 인프라까지 차근차근 공부한다면 앞으로 반도체 기사가 나올때 용어도 익숙할 뿐더러 행간의 의미를 이해하고 비판적으로 받아들일 수 있을 것이다.
그래서 쉽게 쓰여진, 아주 기술적으로 잘 설명되어 있는 [한눈에 보는 AI반도체산업]을 읽고 공부해보았다.


요즘 엔비디아의 GPU 수요가 공급을 초과한다라며 GPU가 뉴스 등에서 자주 언급된다.
GPU는 무엇일까
먼저 CPU, GPU를 비교하며 알아보자
두 개 모두 연산칩이다.
그러나 과거에는 컴퓨터 연산에서 CPU가 쓰였다.
이 CPU는 능력은 출중하나 순차대로 처리하는 직렬방식이다.
GPU는 병렬방식으로 다수의 연산을 동시에 처리한다.
그래서 이 GPU는 그래픽카드로 처음 사용되었으나 AI시대가 오며 수많은 학습을 위해 GPU가 효율적이라고 하여 이제는 GPU가 대세가 된 것이다.
GPU뿐만 아니라 AI시대에는 다양한 연산칩이 생길것이다.
NPU와 ASIC이 대표적인데,
이러한 연산칩이 나온다고 해서 CPU나 GPU를 완전히 대체하지는 않을 것이다.
각자 나름의 쓰임 속에서 상호간 보완하며 발전할 것이다.
작년에 NPU를 설계하는 퓨리오사AI가 메타에 인수될뻔했다는 뉴스를 접한 적이 있었는데 AI시대에 각자 맞는 쓰임새에 따라 NPU도 엣징컴퓨팅 분야 등에 쓰이며 그 역할이 분명해질 것이고, 학습영역의 GPU는 그 나름의 역할을 지속할 것이다.
그래서 이런 연산칩에서 어떤 분야가 성장할 지 지켜보는것도 흥미롭지만 이들 칩은 TSMC라는 거대한 파운드리기업이 대부분 생산해낸다.

그러면 삼성전자는 왜 TSMC에 파운드리 사업이 밀려 시가총액 등에서 격차가 벌어졌을까?
TSMC는 최초 남의 칩만 만들어주는 회사에서 출발했다.
자체 설계를 하지 않으며 고객과도 경쟁하지 않는 기업으로 출발했다.
그러면서 팹리스 기업들과 함께 성장하였고, 미세공정 경쟁속 수율과 안정성에서 경쟁력을 쌓으며 성장하였고 패키징이 중요해진 시대가 도래하며 그동안 고객과 함께 쌓아온 공정, 수율등의 경험이 큰 밑거름이 되어 지금의 TSMC를 만들었다.
삼성전자 역시도 파운드리에 야심차게 도전하였으나 수율문제와 TSMC에 강력하게 락인되어 있는 빅테크 고객사들을 확보하지 못하며 아직 고전하고 있다.
그렇다고 삼성이 패키징 기술 등에서 뒤쳐진 것이 아니다. 삼성은 기술과 EUV장비, 그리고 대규모로 투자할 수 있는 여건이 갖춰져 있지만 아직 팹리스 기업들과 함께 합을 맞춰보는 경험이 TSMC에 비해 많이 부족하다.
최근 애플의 이미지센서나 테슬라의 칩 수주를 통해 점점 더 합을 맞춰보고, 지정학 갈등 속 현명하게 대처를 한다면 파운드리 시장에서도 어느정도 활약할 수 있지 않을까?
미국의 인텔몰아주기, TSMC의 압도적 수주경쟁을 뚫고 메모리 슈퍼사이클에 진입한 삼성전자가 파운드리 시장에서도 맹활약하길 기대한다.

AI시대가 도래하여 기술 속도가 매우 빠르다.
그러면서 각종 용어들이 넘쳐나고, 팔란티어가 정확하게 무슨회사인지, 무슨 진입장벽이 있는지 알기 어렵다.
그래서 이렇게 전체적인 그림으로 한번 공부하는 것이 추후 경제기사를 읽는데 큰 도움이 될 것 같다.



#GPU #HBM #파운드리 #패키징 #AI반도체 #반도체생태계 #한눈에보는AI반도체산업

(협찬)전쟁은 돈을 움직인다

전쟁은 어떻게 돈을 움직이나
김진수 지음 / 메이트북스 / 2026년 3월

<이 책은 책과콩나무를 통해 출판사로부터 무상제공받아 본인이 직접 읽고 주관적인 후기를 작성하였습니다>

최근 미국과 이스라엘의 이란 공격으로 인한 전쟁이 시작되었다.

6000을 넘나들던 코스피가 전쟁이후 낙폭을 보여주며 큰 조정을 보이고 있다.

대부분이 큰 조정을 보인 가운데에서도 전쟁의 수혜를 받은 업종또한 생겨났다.

해운주나 정유주가 좋더니 최근에는 신재생에너지가 주목받으며 상승을 보여주고 있다.



전쟁은 자산시장에 큰 위협이된다. 그러나 전쟁이 무조건적으로 악영향만 끼치는 건 아니다. 과거 전쟁에도 초반에는 불확실성을 보여주며 하락을 보여주었으나 이내 회복한 경험이 여럿 있다.

또한 전쟁이 준 조정이 큰 투자기회가 된 적이 많다. 2022년 러우전쟁이후 방산주나, 미국 빅테크 주식들은 큰 조정이후 엄청난 상승세를 보여주었다.

전쟁은 새로운 돈의 물줄기를 만들어주며, 새로운 부자를 탄생시킨다.

방산산업의 성장은 철강주 및 반도체 등등 산업을 성장시키며, 에너지관련주의 중요성을 크게 부각해준다.



전쟁은 앞서 말했듯 철강주,방산주 등을 상승시킨다. 또한 전쟁에 사용했던 계산능력이 컴퓨터를 발전시켰고, 미사일에 사용하던 기술이 우주항공 분야에서 큰 활약을 한다.

최근 이란전쟁에서는 에너지주에 대한 관심을 가지게 하더니 최근에는 전통적인 에너지를 대체하는 신재생에너지가 주목받고 있다.

몇일 전 기사에서 봤는데 2022년 파키스탄이 에너지난을 겪고 난 후 태양광에너지 분야에 큰 관심을 가지게 되었고, 이를 통해 현재는 재생에너지로 국가전력을 대부분 생산해내며 최근 위기를 극복하고 있다고 한다.

파키스탄은 러시아와 우크라이나 전쟁이후 국가체질을 바꾸며 전쟁위기에 대응하였다.

전쟁은 돈의 흐름를 바꾼다.

또한 러시아 우크라이나 전쟁으로 우리는 방산산업이 주목받는 계기가 되었다.

특히 유럽이 재무장하며 폴란드에서는 한국의 K2전차에 대한 주문을 시작으로 루마니아 등등에서 K2전차에 대한 문의가 늘고 있다.

또한 노르웨이 등에서 천궁을 도입하는등 러시아 우크라이나 전쟁으로 K방산에 수요가 늘며 한국의 방산 생태계를 강화하고 있다.

전쟁은 자산시장에 악재다

그러나 전쟁은 새로운 돈의 물줄기를 만든다.

그 속에 우리는 새로운 기회를 엿볼수 있다면 우리의 자산또한 불릴수 있는 기회가 될 것이다.



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(협찬)미국에 대한 공부

요즘 10대를 위한 최소한의 미국사 ㅣ 요즘 10대를 위한 최소한의 시리즈
김봉중 지음 / 빅피시 / 2026년 3월

<이 책은 컬처블룸을 통해 출판사로부터 무상 제공받아 본인이 직접 읽고 주관적인 후기를 작성하였습니다>

세계 최강국 미국
미국은 천조국이라 불릴정도로 엄청난 군사력을 지닌 국가이자, 전세계에 전쟁이나 위기상황속 강달러현상을 보이며 국제통화로 통용되는 달러를 가지고 있으며, 세계를 이끌어가는 혁신기업 애플, 엔비디아, 아마존, 테슬라 등등을 가지고 신기술을 이끌어가는 국가이다.
미국은 짧은 역사이지만 세계 최강국이 되었으며, 미국의 관세부과 한마디에 전세계가 주목하고 있다.
이런 미국을 우리는 잘 이해하고 있을까?
나는 연방준비제도이사회에서 매번 언급하는 금리결정 등에 대하여 큰관심을 가지고 있으나, 이런 거대한 미국을 제대로 이해하지 못하는 것 같다.
그래서 이해하기 쉽게 쓰여진 미국의 정치, 역사, 문화등을 두루 이해할 수 있는 해당 신간을 읽어보며 미국을 이해해보려 노력하였다.

나는 경제분야에 관심이 많다. 그래서 달러가 왜 세계최강의 지위를 얻게되었는지 관심을 갖게 되었다.
미국은 2차세계대전 승리 이후 금1온스를 미국35달러에 고정시키고 달러를 각국 통화에 고정하는 브레턴우즈체제를 확립하였다.
미국은 당시 승리국이자 전쟁으로 인한 피해를 보지 않았으며 엄청난 전쟁물자를 생산하여 이를 바탕으로 엄청난 금 등을 확보하며 고정환율 체제를 유지할 수 있었으나, 베트남 전쟁등으로 생긴 막대한 부채 등으로 더이상 달러 금태환을 유지할 수 없게 되자 닉슨 대통령은 달러 금태환을 중지하며 달러패권에 위기가 찾아왔다.
그러나 곧이어 사우디와 원유 구매시 달러로만 결제하기로 하며 위기에서 벗어난다.
그러면서 원유 구입을 위해 달러를 확보해야하며,
냉전체제 이후 미국은 확실한 세계최강대국이 되며 달러패권의 지위는 강화된다.

또한 미국이 강력해지는데는 달러뿐만이 아니다. 바로 광활한 영토에서 나오는 엄청난 양의 셰일가스, 농산물 등 엄청난 자원과 식량등 자급자족이 가능하며 수출도 가능하다.
또한 엄청난 영토를 확보하여 동쪽으로는 지중해와 연결되며 서쪽으로는 태평양과 연결된다.
이 엄청난 영토는 미국동부 13개주에서 시작하여 서부로 확장시킨 결과다.
프랑스로부터 땅매입, 멕시코와의 전쟁승리로 인한 영토확장 등이 있지만,
골드러시로 시작된 서부개척이후 많은 이주민들이 몰리며 도시가 형성되기 시작했으며,
최근에는 샌프란시스코에 위치한 실리콘밸리의 발달로 인하여 서부지역이 혁신적인 도시로 바뀌고 있다.
서부까지 장악한 미국은 태평양으로 진출하는 교두보를 마련하였으며 태평양과 대서양을 장악한 해양강국으로 나아가게 되었다.
세계 최강국의 경제, 역사, 문화를 공부하고 나니 광할한 미국에 대하여 더 깊게 공부하고 싶어지는 마음이 생겼다.
강대국이 된 데에는 그럴만한 지리적 요건과 그럴만한 문화 역사적 배경이 있다.
그래서 문화 역사 등을 공부하는 이유가 아닐까?

#요즘 10대를 위한 최소한의 미국사 #김봉중 #빅피시 #컬처블룸 #컬처블룸리뷰단

(협찬)러시아와의 관계를 어떻게 바라봐야할까

우크라이나 전쟁, 그리고 한러 관계
박병환 지음 / 뿌쉬낀하우스 / 2026년 3월

<이 책은 컬처블룸을 통해 출판사로부터 무상제공받아 본인이 직접 읽고 주관적인 후기를 작성하였습니다>

러시아와 우크라이나 전쟁이 아직도 지속되고 있다. 미국 이스라엘과 이란간 전쟁 등등에 대한 관심이 쏠리고 지속되는 전쟁에 점점 사람들의 관심속에 러우전쟁은 잊혀지고 있는 것 같다.
전쟁 초기만 하더라도 러시아가 병력을 집결시키고 우크라이나를 침공함으로써 사람들은 러시아가 친러시아 지역을 장악하며 우크라이나 민주주의를 파괴하려고 하고, 이에 맞서 젤렌스키는 수도 키이우를 떠나지 않은 채 러시아와 맞서 싸우는 모습이 기억이 난다.
그러면서 우리도 우크라이나의 입장에서 침략자 러시아를 규탄해야한다는 목소리가 커졌으며 러시아는 악으로 우크라이나는 선으로 비추는 모습을 TV나 매체 등에서 많이 접했고
우리는 많은 수출기업이 러시아에서 빠져나오고 서방의 대러시아 제제에 동참하며 러시아는 물리쳐야하는 악으로 비추었다.

그러나 저자에 의하면 러시아는 우리와 좋은 파트너가 될 수 있다고 한다.
우리 주변에 위치한 일본과는 우리가 역사적으로 사이가 좋지 못하며, 중국은 6.25전쟁의 참전으로 우리와 직접적으로 부딪힌 적이 있으며, 현재 북한을 지원하며 노골적으로 북한을 노리고 있다. 미국은 6.25와 현대 대한민국에 끼친 영향이 분명 큰 것은 사실이나 미국 또한 자국의 이익을 위해 움직이며 우리에게 관세를 부과하는 등등 우리는 이러한 현실을 목도하고 있다.
그러나 러시아는 다르다고 한다.
일단 러시아는 미국과도 일본과도 중국과도 사이가 그리 좋지 못하다.
물론 최근에 중국과 관계개선을 시도하고 있으나 과거 공산주의 시절에도 영토분쟁을 하는 등 역사적으로 그리 친한 관계가 아니다.
이런 러시아는 우리에게 있어 한쪽으로 치우치지 않는 좋은 파트너가 될 수 있다.
러시아는 극동지역 개발을 위해 한국과의 협력을 원하고 있다.
또한 러시아는 식량과 에너지등 엄청난 자원을 가지고 있다.
우리의 제조기술과 러시아의 에너지 자원 등을 교류한다면 대한민국이 다시한번 도약할 수 있지않을까?

최근 UAE에서 이란에서 날라온 미사일을 우리나라의 천궁이 엄청난 명중률로 요격하며 K방산의 위력을 보여줬었다.
그런데 이런 K방산이 러시아의 도움으로 이루어졌다고 하여 놀라웠다.
러시아 미사일이 한국에 도입되었으며 전차의 주포 기술을 습득하여 K방산이 지금처럼 성장하는데 밑거름이 되었다.
우리는 러시아의 방산기술과 과학기술에 대하여 아직도 필요한 부분이 많이 있으며 한국이 발전하는데에는 러시아와 적대적인 관계를 유지하는 것이 아닌 협력하는 관계로 나아간다면 분명 국익에 큰 도움이 되지 않을까?

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(협찬)ESG의 시대

AI 시대, 트럼프와 이재명의 ESG 전쟁
김태한 지음 / 세이코리아 / 2026년 3월

<이 책은 책과콩나무를 통해 출판사로부터 무상제공받아 본인이 직접 읽고 주관적인 후기를 작성하였습니다>

우리는 최근 상법개정을 거치며 기업거버넌스에 관심을 갖게되었다.
물론 이전부터 환경과 사회 그리고 거버넌스에 대한 관심이 있어왔으며, 이를 ESG라 부르며 투자에 있어 ESG경영을 하는 기업에 관심을 가져왔다.
그러나 트럼프 대통령이 다시 취임한 후 파리기후협정을 탈퇴하거나 온갖 국제기구에 탈퇴하고 전기차 보조금을 폐지하며 태양광보다는 원유에 더 집중하는 모습을 보아왔다.
과연 트럼프는 ESG를 역행하는 정책만 펴고 있을까?

바이든 정부당시는 파리기후협정에 재가입하며 친환경에너지 육성, 전기차 보조금 지급 등 ESG경영에 도움이 되는 정책을 폈다.
그러나 실상을 보면 의외의 모습도 있다.
바이든 정부 당시 원유 생산이 역대 최고였다고 한다. 또한 유가 안정을 위해 사우디에 가 외교를 했던 사례도 있다.
바이든은 당시 치솟던 인플레이션을 잡기 위해 유가안정을 기울이고 있었는데 이는 결국 선거에서 재선하려면 인플레이션을 눌러야하는데 그러려면 유가안정을 해야하고 이는 곧 미국에서 원유를 많이 생산해야하기 때문이다.
결국 ESG라는 것도 돈이나 권력 등이 연계되어 있어야하는데 여기서 멀어진다면 ESG정책또한 역행할 수 밖에 없다.
그렇다면 트럼프 시대는 어떨까?
트럼프는 역시 ESG와는 역행하는 모습들을 보여주고 있다.
기후협정 탈퇴, 이민자 추방, 전쟁 등등
그러나 트럼프도 ESG가 패권경쟁에 도움이 되거나 돈이 된다면 거절할 수 있을까?
ESG는 미중패권경쟁에 요긴하게 쓰일 것이다.
미국은 중국의 위구르족 인권문제라던지 석탄으로 인한 에너지 생산 등을 문제삼으며 ESG를 이용한 공격을 할 수 있다.
또한 동맹국에게 이를 동참하도록 한다면 중국의 패권도전을 어느정도 저지할 수 있지 않을까?

우리는 2025년 이재명 정부가 들어섰다.
정부는 코스피5000시대를 표방하며 우리 주식시장의 체질개선에 노력하고 있다.
특히 거버넌스개혁에 관심을 보이며 상법개정을 하고 있다.
또한 신재생에너지 육성 및 에너지고속도로 건설을 통해 친환경정책을 펼치고 있으며,
건설노동 현장 안전 등에 큰 관심을 보이며 이재명 정부는 ESG에 진심을 보이고 있다.

ESG는 이제 거부할 수 없는 흐름이다. 단지 착한 소비, 착한 기업을 넘어 앞으로 지속해서 성장하려면 ESG를 표방하는 기업이 유리하지 않을까?
우리의 투자 또한 ESG를 고려해야하지 않을까?

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