(협찬)부의 길잡이 안내서

부의 갈림길 - 대전환의 시작, 다시 쓰는 투자 포트폴리오
오건영 지음 / 포레스트북스 / 2026년 6월

<이 책은 책과콩나무를 통해 출판사로부터 무상제공받아 본인이 직접 읽고 주관적인 후기를 작성하였습니다>

그동안 여러 유튜브 채널을 통해 저자의 거시경제 통찰을 많이 접해보았다. 특히 쉽게쉽게 설명하며 어려운 경제용어를 쉽게 알려주며 경제이벤트가 나올때마다 날카로운 시각으로 분석하며 투자자들에게 좋은 인사이트를 제공해주었다. 이전에 쓰셨던 저자의 책을 통해 환율에 대해 쉽게 이해했는데 또 좋은 책이 출간되어 공부하는 마음으로 읽었다.

2022년 러시아 우크라이나 전쟁이 발발한 직후 국제유가가 뛰며 실제로 주유소에서 리터당 2000원이 넘는 기름값을 보며 주유를 맘편히 만땅 못했던 기억이 있다. 그러나 이후 다시 국제유가가 안정을 찾아갔으나 이란전쟁 등으로 국제유가가 다시 오르며 국민경제에 큰 고통을 가져오고 주식시장은 이게 조정의 빌미가 되지 않을가 걱정하고 있다.
수많은 유조선이 호르무즈 해협을 통과하고 있는데 이번 이란과 미국간 전쟁으로 인해 통행길이 막히게 되었으며 이로 인해 국제유가, 각종 석유화학 제품의 가격이 오르고 있다. 그러면서 계속 휴전이야기가 나올땐 유가가 떨어지다가도 다시 싸우겠다는 이야기가 나오면 유가가 오르는 상황이 반복되고 있다.
만약 전쟁이 끝난다면 유가는 안정될까?
아마 쉽지 않을지도 모른다.
이제 호르무즈 해협을 통과하려는 선박을 빌려주는 선주 입장에서는 호르무즈해협을 통과한다고 하면 불안정성 때문이라도 높은 용선료를 받으려할 것이다.
또한 언젠간 다시 호르무즈해협이 봉쇄될지도 모른다는 생각에 각국은 에너지를 더더욱 비축하려할 것이며 이는 수요를 높이기에 국제유가가 쉽게 떨어지지 않을지도 모른다.
지정학적 위기가 에너지 관련주들에 영향을 미칠수 있고, 인플레이션을 올리며 우리경제에 큰 타격을 줄지도 모른다.
이제는 다시 에너지가 중요해지는 시대가 도래하고 있는 것 같다.

그리고 요즘 주식시장을 보면 생각나는 단어는 양극화의 심화다. 특히 삼전닉스로 대변되는 반도체 종목들이 주도하며 엄청난 상승을 보여주고 있으나 그 외의 종목들은 소외되며 포모현상을 일으키고 있다. 지금 국내경제도 마찬가지다. 자산가격은 크게 상승하고 있으나 그와 반대로 국내 소비경제는 좋지 못하다. 그래서 부동산으로 대변되는 자산은 끝없이 오르고 있으며 이에 박탈감을 느끼는 사람이 많다. 그래서 정부는 어느정도 통제할 필요가 있으며 그래서 직접 개입하게 된다.
만약 정부가 방치하게 된다면 주택의 상승 기대감에 사람들은 주택담보대출 등을 통해 대출을 일으키며 적극적으로 매수하게 되고 그러면 다시 자산가격이 상승하며 양극화를 심화시킨다. 그래서 한국은행이 기준금리를 통해 일부조정한다. 금리를 올리면서 대출 수요를 줄이며 집값을 잡으려고 할 것이다. 그러면서 가계부채를 통제할 것이다. 그러나 이러한 금리인상은 실물경기에 큰 부담을 주며 국내소비경기가 꺽일지도 모른다.
그래서 한국은행은 쉽게 결정하기 어려운 상황일 것이다.
이는 미국 연준의 상황도 마찬가지일 것이다.
빅테크들의 버블로 인해 금융안정을 바라는 연준입장에서는 금리인상을 고려할 것이다. 그러나 이는 미국 실물경제를 힘들게 만들며 어려움이 생길 것이다. 그래서 미국 연준또한 중립금리를 항상 고민하며 금리인상 또는 금리인하에 신중을 기하는 것이다. 그래서 경제가 참 복잡한 것 같다.

그래서 항상 저자는 시나리오를 생각하고 어떻게 대비해야하는지 우리에게 길을 제시해준다. 특히 AI가 인플레이션을 잡으면서 고성장 저물가시대가 도래하면 어떻게 자산포트폴리오를 구성해야할까? 이런 상황별 시나리오를 통해 우리에게 미래를 대비할 수 있는 통찰을 제시해준다. 경제는 복잡계이다. 하나의 상황만을 대비할 수 없다. 그래서 여러 시나리오를 놓고 자산을 합리적으로 배분하면 부의갈림길에서 우리는 부의 길로 나아갈 수 있지 않을까?


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(협찬)드디어 나온 조선주 투자서

반드시 돈이 되는 조선주 투자의 법칙 - 엄경아 애널리스트의 K-조선 슈퍼사이클 시나리오 ㅣ 반드시 돈이 되는 투자의 법칙
엄경아 지음 / 21세기북스 / 2026년 6월

<이 책은 짠돌이부자되기 카페를 통해 출판사로부터 무상제공받아 본인이 직접 읽고 주관적인 후기를 작성하였습니다>

2024년 이후 조선주에 대한 관심이 뜨겁다. 난 염승환씨의 함께배우기 유튜브를 통해 조선주에 대한 공부를 하고 있었는데 HD현대중공업 등 주가가 올라가기에 놓친 종목이라고 생각하고 있었다. 그러나 트럼프가 다시 당선된 후 한국과 조선 협력 의지를 드러내며 다시한번 조선주가 주목받았고 최근에는 데이터센터에 엔진이 들어가며 다시한번 주목받고 있다. 그러면서 조선의 국모라고 불리우는 저자인 엄경아 애널리스트라 주목받게 되었고 신간이 출간되었다.

그렇다면 왜 조선주가 주목받고 있을까?
일단 기름유출사고 등으로 조선업에 대한 규제가 생기기 시작했으며 최근에는 친환경선박에 대한 관심도가 높아졌다. 탄소저감선박 등에 대한 규제가 생겨나며 선박 교체 수요가 늘고 있다. 이제는 탄소저감을 하지 못한 선박은 운용비용이 크게 늘며 이는 해운사 입장에서 선박을 교체해 안정적으로 운용하도록 만들 것이다.
또한 미중패권전쟁으로 인한 해양방산의 시대가 재차도래했다. 미국은 소련과의 냉전이후 조선소를 단계적으로 축소하였다. 그리하여 군사력은 최강이며 과거 2차세계대전 당시 군함을 금방금방 만들어내던 미국은 이제는 더이상 군함을 잘 만드는 나라가 아니게된 것이다. 미국에는 숙련된 조선 인력들이 부족해졌으며 선박제조 능력도 많이 축소됬다.그게 트럼프가 당선후 한국과 조선업 협력의지를 들어내게 된 계기일것이다.
어쨌든 해양방산의 시대가 재차 도래하며 군함수요가 늘고 있으며 여기서 조선업이 다시 주목받는 이유가 될 것이다.
그럼 우리 조선주들은 왜이렇게 강할까?
우리는 과거 현대그룹 창업자인 정주영 회장의 동전과 관련된 일화로 시작된 조선업이 세계적인 경쟁력를 갖춘 이유는 무엇일까?
우리 조선업은 작은 한국이라는 내수시장에서는 살아남기 어려웠다. 그래서 기술을 갖추고 경쟁력을 갖추며 고부가가치 부분에서 큰 역량을 가지고 있다. 생존을 위한 체질개선과 구조조정을 바탕으로 우리는 자랑스러운 강한 조선기업을 갖춘 국가가 되었다.

이런 조선주 투자에서도 알아야할 많은 것들이 있다. 특히 조선업은 사이클 종목이라는 것이다. 과거에는 해운사 운임이 증가하면 선박 발주가 증가하여 조선업이 호황을 맞이하였다. 그렇다면 지금도 역시 그러할까?
이제는 앞서 말했듯 구조적인 상승장이 시작된 것일지도 모른다. 해양방산과 친환경으로 말미암은 신조선의 수요로 인해 구조적인 성장세가 시작된 것일지도 모른다.
조선업은 사이클 산업이지만 모든 기자재업종이 같이 상승하지 않는다.
LNG선박에 들어가는 보냉재 등은 조선업 사이클도 중요하지만 그보다도 LNG선박의 교체수요에 집중해야할 지도 모른다.
또한 기자재업체들은 과거 구조조정을 통해 현재는 조선업이 호황일지라도 보수적인 태도를 보인다. 특히 다른분야로도 진출하기도 하는 등 사이클이 끝난 이후에 대해서도 현재 고민하고 있다.
이처럼 조선업은 공부하기 간단한 것 같지만 파면 팔수록 여러가지 고려해야할 것이 많다.
단순히 사이클 산업이라고 한다면 이제는 조금 보수적으로 바라봐야할 것 같지만 이게 만약 구조적인 성장세에 있는 것이라고 한다면 이제는 우리가 조선업의 상승의 과실을 얻기 위해서라도 우리의 포트폴리오에 조선주를 담아두는 건 어떨까?
물론 앞으로는 잘 모르기에 투자는 개인이 열심히 공부하고 결정해야할 것이다.


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(협찬)AI의 시대 대비

AI 이후, 부는 어디로 이동하는가 - 반도체에서 로봇까지, 돈의 흐름을 바꾸는 AI 투자 지도
백광석 지음 / 다온길 / 2026년 6월

<이 책은 리뷰어스클럽을 통해 출판사로부터 무상 제공받아 본인이 직접 읽고 주관적인 후기를 작성하였습니다>

이번에 중국여행을 갔는데 나는 챗GPT를 통해 일정을 짰다. 구체적으로 챗GPT에게 '4박5일 갈거고 아이를 데려갈건데 아이와 여행가는 걸 고려해서 일정을 짜 줘'라고 물어보니 대략 30초후 4박5일 일정을 제법 구체적으로 짜줬다. 놀라운건 아이를 고려해서 이동거리나 맛집 등을 추천해주는 것을 보고 AI를 사용하는 편리함을 누리게 되었다. 이런 편리한 AI는 앞으로 우리 일상을 파고들 것이고 이와 관련한 수많은 산업이 생기기도 하고, 몇몇 산업들은 도태될지도 모른다.

나의 경험과 비슷하게 이제는 AI가 우리 곳곳에 스며들었다. AI를 잘 사용하는가 여부에 따라 우리에게 주어진 과제나 프로젝트를 능수능란하게 해낼 수 있다. 단순 노동은 AI에게 맡기고 좀 더 본질적인 일에 우리는 더 많은 시간을 할애할 수 있다. 이제는 AI를 얼마나 잘 사용하는가 여부에 따라 우리의 능력과 직장이 결정될 지도 모른다. 이제는 AI는 우리의 필수품이다.
또한 우리는 AI를 이용하면 내가 필요한 정보를 쉽게 캐치해낸다. 마치 우리 옆에 과외선생님을 두는 것처럼 즉각즉각 궁금한 점을 물어볼 수 있다. AI는 이제는 미래의 생존 능력을 좌우하는 우리의 필수품이다.
또한 우리는 AI를 이용해 어려운 법률이나 의학분야에 대한 접근을 좀더 잘해낼 수 있다. 그래서 전세계적으로 다가오는 AI시대에 대한 기대가 큰 게 아닐까?

이런 AI시대에 중요한 건 여러가지가 있다. 엔비디아의 GPU는 너무 유명해서 말할 것도 없거니와 최근 추론영역이 중요해지며 메모리반도체를 생산하는 삼성전자와 SK하이닉스가 크게 주목받고 있다. 그뿐만 아니라 파운드리 기업 TSMC가 또한 크게 주목받았다. 반도체는 AI산업을 굴리는 필수품이다. 또한 이런 반도체가 작동하기 위해서는 많은 전력이 필요하다. 그래서 에너지 관련주들이 주목받는다. 특히 원전주들이 주목받으며 두산에너빌리티 등이 주목받았고 초고압변압기를 생산하는 3대장인 효성중공업,LS일렉트릭,HD현대일렉트릭 등이 주목받았다.
또한 광통신주, 태양광 등등이 AI산업의 필수인프라로 자리잡으며 주목받고 있으며 앞으로도 새로운 AI주도주가 생겨날 지 모른다.

AI는 우리곁으로 다가오고있다. 주식에서 수많은 관련주들이 오르며 우리의 관심을 충분히 끌고 있으며 AI를 활용한 다양한 사례들이 나오며 AI를 얼마나 잘 이용하는지 여부에 따라 우리의 업무효율성이 달라진다. 이제 다가올 일만 남은 AI시대에 우리는 어떤 산업을 주목하고 어떤 능력을 갖춰야할까?
계속 치열하게 고민하며 다가오는 미래에 대비해야 나중에 크게 후회하지 않지 않을까?


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[100자평] AI 이후, 부는 어디로 이동하는가

AI 이후, 부는 어디로 이동하는가 - 반도체에서 로봇까지, 돈의 흐름을 바꾸는 AI 투자 지도
백광석 지음 / 다온길 / 2026년 6월

AI의 시대에 대비한 좋은책
정말 추천합니다

(협찬)세계를 이끌어가는 개척자

AI 제국의 돈 - 일론 머스크, 샘 올트먼, 피터 틸, 젠슨 황이 만들어내는 거대한 부의 설계
정주용 지음 / 알에이치코리아(RHK) / 2026년 6월

<이 책은 책과콩나무를 통해 출판사로부터 무상제공받아 본인이 직접 읽고 주관적인 후기를 작성하였습니다>


AI시대를 이끌어가는 개척자들이 있다. 우리 모두가 친숙한 일론머스크, 젠슨황, 샘올트먼이 그들이다. 이들은 우리에게 천재로 알려져있으며 돈많은 부러움의 대상이다. 그러나 이들은 단지 돈만 많은 사람이 아니다. 이들은 거대한 제국을 건설하며 세상을 만들어가는 개척자들이다.


우리에게 익숙한 사람은 단연 일론머스크이다. 그는 테슬라를 이끄는 CEO로 알려져있으며 각종 기행이 오르내리나 인류를 화성으로 보내겠다는 조롱을 이제는 가능하다고 믿게 만든 개척자이다.
환경오염등을 걱정하며 전기차시대를 열고 자동차를 소유가 아닌 사용의 개념으로 바꾸는 자율주행을 이끄는 수장인 일론머스크의 테슬라는 현재 압도적인 데이터를 가지고 있으며 비전데이터만으로 자율주행을 구현하며 값비싼 라이다 등을 제거하여 저렴한 차를 생산해내고 있다. 이렇게 된다면 우리는 평소 자동차를 사용하지 않는 상태로 오랜 시간 주차장에 방치된 상태로 두는 것에서 벗어나 저렴한 비용으로 이동을 효율화하게 되고 이는 많은 주차장 공간이 녹지로 바뀌거나 자동차 할부금을 소비로 전환하며 소비의 촉진을 일으킬 것이다. 이는 소유의 자동차를 당연히 생각하던 시대에서 벗어나 우리는 이동을 효율화하며 개인의 자본을 다시 효율적으로 사용하게 만들 수 있다.
이런 머스크의 생각은 단순히 자율주행에 그치지 않는다. 이를 구현할 통신, 즉 저궤도 위성을 발사하는 스페이스X와 자율주행의 뇌를 담당할 xAI, 화성에서 식민지를 건설하기 위해 인간의 뇌와 연결해줄 뉴럴링크 등 머스크 세계관, 머스크제국 등까지 이어진다. 한 천재의 세계관이 세상을 만들고 바꾸고 있다.

또다른 천재는 바로 젠슨황이다. GPU제국을 건설한 젠슨황은 단순히 GPU만을 만드는 엔비디아의 CEO가 아니다. GPU와 연결되는 수많은 하드웨어 및 소프트웨어 인프라를 만들며, 많은 기업은 이런 젠슨황의 제국에 종속되고 있다. 데이터센터를 건설하기 위해 젠슨황의 제국으로 들어가 GPU를 달라고 요청한다. 결국 칩을 지배한 젠슨황은 AI시대를 이끌어가는 새로운 개척자로서 지위를 누리고 있다. 이런 엔비디아에도 반드시 필요한 아군이 있다. 바로 GPU를 가동하기 위한 슈퍼메모리 HBM이 필요한데 이를 만들어주는 곳이 바로 우리의 삼성전자와 SK하이닉스다. 젠슨황의 제국에 들어선 이들은 지금 엄청난 실적과 주가상승을 보여주며 개척자의 든든한 동반자가 되고 있다.

이들 천재들은 세상을 자신의 세계관으로 만들어가고 있다. 변화를 주도하는 이들에게 우리는 어떻게 대응해야할까? 우리가 새로운 변화를 주도하지 못한다면 이들이 만들어가는 세상을 이해하고 우리의 현실에 맞게 적응하고 대응해야하지 않을까?


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