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윌리엄 오닐의 성공 투자 법칙 - 월스트리트 최고 투자 전략가의 매매 기법 5단계
윌리엄 J. 오닐 지음, 김태훈 옮김 / 이레미디어 / 2021년 7월
평점 : 
[윌리엄 오닐의 성공 투자 법칙]
월스트리트 최고 투자 전략가의 매매 기법 5단계
수익을 최대화하고 손실을 최소화하는 검증된 방법
개인적으로는 차트를 신뢰하지 않는다.
차트를 신뢰하지 않는다는 것은 차트의 움직임에 의해서 어떤 의사 결정을 내리지 않는다는 것이다.
그럼에도 불구하고 차트는 의미가 있는 경우가 있다.
주가는 결국 심리에 의해서 단기적으로 움직이는 경우가 많은데 그 흐름을 읽어낼 수 있다면 투자의 기준으로서 어느정도 활용할 수 있다고 본다.
서문_ 성공 투자에 이르는 법
차트는 좋은 종목을 고르고 전반적인 시장뿐 아니라 개별 종목의 매매 타이밍을 포착하는 능력을 개선하는데 도움을 준다.
(매도 규칙을 세우지 않고 전체 지수와 주가 및 거래량에서 나타나는 주요 매도 지표를 포착하지 못하는 것은 투자자들이 큰 손실을 보는 주요한 원인이다.)
이 책이 차트를 보는 눈을 기르고, 성공 투자법을 점검하는 데 도움이 되길 바란다
헤드라인부터 지향하는 투자법과는 거리가 있다.
하지만 ‘차트’라는 것에 대해서 그 중요성을 외치는 수많은 사람들의 주관적 이유가 궁금해서 책을 읽어보기로 했다.
백만장자를 만든 투자 비법, 감정이 아닌 팩트에 투자하라
우리가 익혀야 할 새로운 습관
- 주가가 하락할 때가 아니라 상승할 때 매수한다. 추가 매수는 주가가 매수가 밑으로 떨어졌을 때가 아니라 매수가 위로 올랐을 때 한다.
- 주가가 반등하기를 기다리지 말고 작은 손실이 났을 때 재빨리 매도한다.
- 장부가치나 배당률, 주가수익비율에 신경 쓰지 않는다.
이런 요소들은 지난 50년 동안 미국에서 가장 성공한 기업들을 예측하는 데 거의 쓸모없었다.
대신 이익 증가율이나 주가 및 거래량 변동 또는 업계 이익률 1위 여부처럼 보다 중요한 검증된 요소들에 초점을 맞춘다.
- 소식지나 자문 서비스를 구독하지 않으며,
틀릴 확률이 높은 개인적 의견을 밝히는 것에 불과한 애널리스트들의 추천에 영향 받지 않는다.
- 차트와 친숙해져라.
어렵다.
차트의 흐름을 읽는다는 것이 가능하다면 기계가 인간보다 훨씬 더 뛰어났을 것이고
통계학과를 나온 이들은 평균적으로 굉장히 높은 수익률을 올리고 있어야 합당한 추론이
아닐까 하는 개인적인 생각이다.
1단계_ 지금, 시장은 어디로 가고 있는가?
경제가 시장을 이끄는 것이 아니라 시장이 경제를 이끈다
상승장, 분산과 거래량에 집중하라
시장을 설득하지 마라, 전적으로 수긍하고 따르라
약세장의 시작과 끝, 분산과 팔로 스루에 주목하라
시장의 움직임에 유연하게 대처하라
타이밍을 읽는 자, 시장을 지배한다
시장의 움직임에 유연하게 대처하면서 타이밍을 읽는 자가 시장을 지배한다는 부분은 공감한다.
하지만 그 외의 시장에 흐름에 대해서 논한 부분은 굉장히 ‘촉’이 좋은 사람이 되라는 느낌이다.
2단계_ 3 대 1 손익비율을 활용하라
모든 주식은 ‘나쁘다,’ 올라가지 않는다면…
굿바이, 굿바이 머니
3대 1공식에 따라 이익으로 손실을 상쇄하라
오늘의 블루칩도 내일의 쇠똥이 될 수 있다
시장에서 개인적인 의견은 아무런 가치가 없다
모든 사람들이 장투를 할 수는 없다.
그것을 받아들인다면 이 책의 기법들은 어느정도 의미가 있는 것이라는 생각이 든다.
물론 장투라고 무조건 성공을 한다는 것은 아니지만 장투가 성공확률이 높다는 것은 대부분의 투자자들이 알고 있음에도 본인이 원하는 일정 수준의 수익률까지 도달하기에는 부족하기 때문에 성장주라는 이름으로 좀 더 과감한 투자들을 행한다.
상대적 단기투자에는 의미가 있다는 생각이다.
특히 3 대 1 공식에 따라 이익으로 손실을 상쇄하라는 것은 기법적 측면에서는 지킬 수 있다면 좋은 것 같다.
3단계_ 최적기에 최고의 주식을 사는 법
강세장에서 최고의 주식을 고르는 12가지 규칙
최적의 매수 시점을 알려주는 5가지 차트 패턴
성공 투자의 세 가지 무기, 수요공급패턴 · 펀더멘털 그리고 차트
이 부분은 상당히 집중해서 읽었다.
특히 강세장에서 최고의 주식을 고르는 12가지 규칙은 현재 진행형인 투자에 적용할 수 있을 것 같기 때문이다.
1)최근 분기의 주당 순이익이 전년 동기 대비 25% 이상 상승 2) 근래 분기의 이익 증가율이 이전보다 높을 것 등 해외를 기준으로 한 규칙이기는 했지만 미국시장에도 투자를 하는 입장에서 줄을 그어가며 읽었다.
차트 부분은 역시 어려웠다.
4단계_ 주식을 처분하고 수익을 실현해야 할 때
큰돈을 벌려면 좋은 머리보다 무거운 엉덩이가 필요하다
블로 오프, 모두가 흥분했을 때 버블은 터진다
주가수익비율 상승세로 시장의 잠재적 고점을 잡아내라
채널 라인으로 상승세의 끝을 포착하라
상승 도중 나타나는 1, 2차 바닥은 훌륭한 매수 신호다
낮은 상대강도 점수, 업종 흐름에서 소외된 주식은 피하라
주식 분할, 해당 주식이 속한 지점에 따라 대처하라
마지막 매도 규칙, 단순함이 왕도다
매도 타이밍은 매수 타이밍보다 더 중요하다.
물론 최대한 싸게 매수를 했다면 언제 매도할 것인가에 대한 고민만 하면 되지만
20% 정도 수익을 얻고 매도한 주식이 2배까지 오르는 것을 비교적 흔하게 본다.
큰돈을 벌려면 좋은 머리보다 무거운 엉덩이가 필요하다는 부분은 2번 읽었다.
5단계_ 포트폴리오 관리, 수익을 최대화하고 손실을 최소화하는 검증된 방법
매주, 매달, 매 분기, 매년 보유 종목을 점검하라
분산투자는 지식 부족에 따른 위험을 회피하는 수단에 불과하다
현명하게 분산투자하는 법, 알곡과 쭉쩡이를 가려내라
추가 매수, 물타기가 아닌 불타기를 하라
공매도, 시기·종목에 대한 정확한 판단이 필요하다
저가주·동전주가 아닌 최고의 주식에 투자하라
포트폴리오를 관리하면서 하지 않아야 하는 일들
성공 투자, 자만심·지능보다 정직·도덕심·겸손이 중요하다
실례로 보는 주식시장의 잠재력, 당신도 할 수 있다
성공 투자의 관건, 최대한 많은 팩트를 수집하라
지속가능한 경제는 주식시장 성장의 절대적인 열쇠
주기적으로 부유 종목을 점검하는 것은 꼭 필요하다.
차트매매를 하지 않는 장투를 하는 투자자들의 경우에도 마냥 묻어놓고 잊고 사는 것이 장투는 아니다.
어떤 이슈들에 대해서 어느정도 숙지하고 있어야 하며 과도한 폭락의 이유나 가치 훼손에 대해서는 필수적으로 공부를 해야한다.
윌리엄 오닐은 분산투자는 지식 부족에 따른 위험을 회피하는 수단에 불과하다고 한다.
맞다. 나는 지식이 부족하기 때문에 위험을 회피하기 위해서 분산투자를 한다.
시장에서 수많은 전문가라 불리는 사람들도 예측이 빗나가는 경우가 많은데
‘나’라는 사람이 어줍잖게 쌓은 몇가지 정보가 ‘지식’이라고 생각하지 않는다.
윌리엄 오닐은 남들과는 다르게 투자해서 성공한 투자자이다.
성공에는 여러가지 길이 있다.
차트매매나 기법이라는 것을 다소 부정적으로 보는 나의 입장에서는 고개를 갸웃하는 내용들도 있었지만
투자도 승부라고 생각하는 분들에게는 최고의 책이지 않을까 하는 생각이다.
윌리엄 오닐의 CANSLIM 원칙은 개인적으로도 자주 체크해 보는 방법이다.
이 책은 그의 경험을 통해 정리된 매매법이다.
모두가 힘들었던 시기에 높은 수익을 올릴 수 있었던 방법에 대한 고찰이자 그 기록이라고 생각이 든다.
현재 시장과는 약간의 괴리가 있지 않을까 하는 부분도 있지만
결국 성공적인 투자라는 것은 앞서나간 수많은 투자자들의 전략들을 ‘나’라는 사람과 ‘현재’에 맞게 바꿔서 적용해 나가는 것이다.