머니 베이킹

머니베이킹
김다인(머니바게트) 지음 / 모티브 / 2026년 8월

이 글은 출판사로부터 도서를 협찬받아 주관적인 견해에 의해 작성했습니다.

머니 베이킹

PART 1. P 21~31 1. 가장 큰 함정은 단타다. 왜 열심히 할수록 잃는가

주식을 사고팔 때마다 수수료와 세금이 발생한다. 장부상 수익과 실제 수익 사이의 간극이 매매 횟수에 비례해서 벌어진다. 단기 주가는 경제 이론이나 기업 분석으로 예측할 수 있는 게 아니다. 99%는 사람들의 심리와 수급에 의해 결정된다. 인간의 심리가 최악의 선택을 유도한다. 당장의 위험을 피하고, 즉각적인 보상을 추구하도록. 주식 시장의 수익은 극소수의 날에 집중되어 있다. 마켓 타이밍은 허상이다. 언제 들어가고 언제 나올지를 맞출수 있다면 좋겠지만, 그건 누구도 할 수 없다. 시장에 계속 머물러 있는 것만이 그 ‘최고의 며칠’을 잡을 수 있는 유일한 방법이다. 챠트 분석의 더 큰 문제는 합리화의 도구가 된다는 것이다. 이것이 챠트 분석이 가진 가장 위험한 속성이다. 객관적 분석 도구가 아니라, 심리적 위안 장치로 기능하기 때문이다.

주식시장에서 열심히 한 사람들은 모두가 수익을 얻을 수 있습니다 라는 공식은 존재 할 수 없다는 것을 설명해 주고 있습니다. 제일 큰 문제는 우리가 사고팔 때의 수수료와 세금을 생각하지 않고 수익률에만 집중하고 있다는 점입니다. 그리고 수익률에는 큰 함정이 있습니다. 100만원에서의 10% 수익률은 10만원이지만 1000만원에서의 수익률은 100만원 이기 때문에 단순하게 나는 주식으로 10% 수익률을 얻었다는 것만 가지고 비교를 하면 안되는 것입니다.

PART 2. P 63~64 6. 흔한 변명들, 그리고 그에 대한

당신의 노후는 반드시 온다. 훗날 자녀에게 짐이 되지 않는 부모가 되어주는 것이다. 적절하게 분산 투자하고 장기적으로 보유하는 것은 도박이 아니다. 오히려 아무것도 하지 않는 것이 도박이다. 연봉이 오를 때를 기다리지 말고, 지금의 연봉에서 시작하는 것이 답이다.

세상을 살다보면 그 시절에 맞는 때가 있습니다. 물론 세상이 정해 놓은 규칙일수도 있고 내가 정한 규칙일 수도 있습니다. 그렇지만 노후 준비에 대한 답은 이미 정해져 있는 듯 합니다. 나중에 할게요 하다가 시작도 못한 일들이 많다는 것을 꼭 기억할 필요가 있는 흔한 변명들입니다. 그냥 지금부터 시작해야 하는 것입니다.

PART 3. P 77~79 3. ‘조’와 ‘밥’의 이야기. 일찍 시작한 사람의 압도적 우위

8년만 납입하고 멈춘 조가, 38년 동안 납입한 밥보다 65세 시점에 더 많은 자산을 가졌다. 밥의 돈은 처음 1년차 납입분이 38년간 굴러가고, 마지막 납입분은 1년 밖에 굴러가지 못했다. 복리의 힘을 받는 ‘시간적 선점’이 이후의 노력보다 더 경력한 무기가 된다.

‘조’와 ‘밥’의 이야기는 예금과 적금으로 이해하면 좋을 듯 합니다. 예금은 한 번에 목돈을 예치 하기 때문에 첫 달부터 이자가 붙는 방식이고 적금은 첫달에 입금한 돈만 1년에 대한 이자가 붙고 마지막에 입금한 돈은 1달의 이자가 붙기 때문에 이율이 적금이 높다고 해도 실질적으로는 예금이 이자가 높다는 것으로 이해하면 시간적 선점인 복리의 힘이 이해가 됩니다.

PART 4. P 113~115 5. 달러 자산을 가져야 하는 이유

미국 주식 투자의 숨겨진 보너스이자 강력한 안전판이다. 큰 흐름을 보면, 원화는 장기적으로 달러 대비 약세 추세다. 핵심은 미국 경제의 상대적 강세와 달러의 기축통화 지위 때문이다. 전 세계 무역의 절반 이상이 달러로 결제된다.

결국 달러는 원화의 가치가 낮아졌을 때를 대비한 보험이라고 이해하면 쉽습니다. 우리가 보험을 넣는 이유도 지금 당장을 대비하기 위해서가 아니라 미래의 만일에 대한 대비이니까요.

PART 5. P 132~135 2. 500개 기업이 알아서 일하게 하라: 자동 리밸런싱 시스템

핵심은 “4분기 연속 흑자”다. 꿈만 파는 기업, 적자를 내면서 성장만 외치는 기업은 S&P 500에 들어올 수 없다. 성과가 나쁘거나 파산 위기에 처한 ‘패자’는 즉시 퇴출하고, 무섭게 치고 올라오는 ‘승자’를 자동으로 편입한다. ‘시가총액’ 비중대로 투자하기 때문에, 개인의 편견이나 잘못된 판단이 개입될 여지가 없다.

내가 500개의 기업을 분석하고 이번 분기 실적을 보고 퇴출 시키고 편입 시키고가 가능할까요? 기업에서 청탁이 들어 올 수도 있는 문제도 생각해야 합니다. S&P 500은 우리의 개입이 없어도 알아서 일하고 있기 때문에 믿고 투자할 수 있는 것입니다.

P 140~144 1. 기술주 중심의 공격수 배치하기: 변동성을 즐기는 법

나스닥 100은 나스닥 거래소에 상장된 종목 중 금융주를 제외하고 시가총액 순으로 상위 100개 기업을 담은 지수다. ‘락인 효과’다. 아이폰을 쓰는 사람은 맥북을 쓰고, 아이패드를 쓰고, 에어팟을 쓴다. 장기 투자자에게 이 변동성은 두려움의 대상이 아니라, 더 높은 수익을 얻기 위해 지불해야 하는 입장료와 같다.

락인 효과에서 소름이 돋았습니다. 우리 아이들도 아이폰을 쓰고, 아이패드를 쓰고, 에어팟을 사용하고 있다는 사실에 인증할 수 밖에 없습니다. 이런 깊은 뜻과 이유가 있었네요. 계속 사용하는 사람들이 있는 한 나스닥 100 공격수로 합격입니다.

P 158~163 3. 제2의 월급 시스템: 은퇴가 가까워질수록 배당 비중을 높여라

투자의 최종 목적은 숫자를 불리는 것이 아니다. 그 돈으로 좋은 집에 살고, 맛있는 음식을 먹고, 여행을 가고, 가족과 시간을 보내는 것이다. 내가 쓸 때 비로소 가치가 생긴다. 은퇴하면 이 월급이 사라진다. 40년 가까이 매달 들어오던 돈이 어느 날 갑자기 끊긴다. 이 충격은 생각보다 크다. 하지만 매달 300만 원씩 배당이 들어온다면? 원금은 그대로 있고, 배당만 쓰면 된다. 이 차이는 심리적으로 엄청나다.

열심히 일만 하고 그 돈을 쓸 시간이 없다면 그것처럼 억울한 일은 없을 것입니다. 우리는 흔히 돈을 모으고 나서 여행을 가든 운동을 하든, 취미를 가지려고 합니다. 조금 만 더 벌고 조금 더 시간적 여유가 있을 때 하려고 합니다. 일상은 생활이라는 사실을 꼭 기억하길 그래서 나중의 행복이 아닌 지금의 행복도 중요하다는 사실을 알고 있기를 바랍니다.

PART 6. P 194~195 8. 재테크는 결국 세금이다

그들은 이미 세금이 수익률보다 더 중요한 변수라는 걸 알고 있다. 국내 상장 ETF를 절세 계좌에 담는 것. 배당이 많은 자산을 일반 계좌가 아닌 절세 계좌에 넣는 것. 재테크의 시작은 종목 선택이다. 재테크의 완성은 세금 설계다.

수익률이 미미한 지금은 세금에 대한 생각이 없을 수 있겠구나 생각되었습니다. 하지만 10년, 20년 장기 투자의 시간이 필요하다면 시작부터 세금에 대한 대비를 하는 것이 반드시 필요하며 어떻게 하는 것이 효과적일수 있는지에 대해 알려주고 있습니다.

PART 8. P 224~225 3. 40대에 은퇴해도 50년을 더 살아야 한다: ‘일’의 재정의

사람은 할 일이 없으면 무너진다. 은퇴 후 급격히 노화가 진행되는 사람들이 많다. 사회적 연결이 끊기고, 존재 이유를 잃어버리기 때문이다. ‘일의 재정의’다. 의미를 찾기 위한 활동으로의 전환이다. 돈 때문에 억지로 하는 일이 아니라, 하고 싶어서 하는 일, 연봉이 낮아도 괜찮은 일, 그런 일을 50년 동안 할 수 있다면, 그것이야말로 진정한 부자의 삶이 아닌가. 투자는 그 삶을 가능하게 해주는 도구다. 그 자유로 무엇을 할 것인지를 먼저 생각하자.

생활을 위해 어쩔 수 없이 일을 해야 하는 상황이 우리를 슬프게 하는 현실임을 우리는 이미 알고 있습니다. 그래서 비교적 이른 나이인 40대에도 은퇴를 고민하는 것이 아닐까요? 그렇지만 경제적인 부분은 뒷받침 되었을 때 은퇴도 의미가 있고 일의 재정의도 의미가 있다는 것이 전제가 되어야 할 것입니다. 그래야 각자의 진정한 자유를 누릴 수 있을 것입니다.

부록 메가트렌드. P 235~237 메가트렌드 1: AI가 만든 새로운 산업혁명

기업의 생산성을 높이고, 신약을 개발하고, 자율주행차를 움직이고, 콘텐츠를 생성하는 핵심 인프라가 되었다. 전기처럼 모든 산업에 스며드는 범용 기술이다. AI를 가능하게 하는 인프라 전체가 성장한다. 원자력, 특히 소형 원자로가 그 중심에 있다. 전력 회사, 에너지 회사, 심지어 냉각 시스템 회사까지 하나의 생태계를 이룬다.

투자에 있어서도 아는 만큼 보인다라는 말이 실감나는 것이 메가트렌드 내용 인 것 같습니다. AI에 이런 많은 뜻이 있고 무엇을 집중적으로 바라보아야 할지 정해준 정답지 같습니다. 우리가 해야 할 일은 이런 많은 정보 속에서 내가 좀 더 정보에 대해 깊게 알아보고 자기화 해서 투자를 하는 것이 확실한 투자법 이라는 생각이 들었습니다.