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투자의 원칙 - 제시 리버모어 ㅣ 월가의 영웅들 1
제시 리버모어 지음, 우진하 옮김, 박병창 감수 / 페이지2(page2) / 2022년 9월
평점 :

요즘 러시아와 우크라이나 분쟁으로 곡물가격과 에너지가격이 급등하여 전 세계적인 경제위기가 시작되었어요. 아주 작은 곡물 일부와 에너지 공급이 불안정화 되면서 가격상승에 대한 우려가 현실이 되었는데요. 아니나 다를까 이제는 서쪽 유럽에서의 분쟁이 극동아시아인 우리나라에까지 영향을 미치게 되어 물가상승률이 임금상승률과 자산가치의 상승률을 뛰어넘게 되었어요. 아무것도 하지 않는다면 시간이 지날수록 우리의 자산은 점점 줄어드는 셈인데요. 생산성을 높이거나 지출을 줄이는 방법으로 임금률을 올리거나, 자산을 증대시키는 방법으로 이런 경제 위기를 탈출해야한다고 생각해요.
📍왜 리버모어인가?
위대한 투자자, 레시 리버모어의 자산 상승의 원칙
여러분은 제시 리버모어라는 사람을 알고 계실까요? 주식투자에 관심이 있는 분들이라면 들어보셨을 테지만 많은 분들은 처음 들어보셨을 것 같아요. 제시 리버모어는 위대한 투자자로 불리며 개인 투자자(속칭 개미)로 활동하며 거대한 부를 이루어냈어요. 단지 주식으로 많은 부를 이뤄냇기 때문에 전설적인 투자자가 되었을까요?
제시 리버모어가 활동하던 시기는 1929년 세계 대공황으로 전세계적인 경제위기가 발생했던 시기였어요. 전쟁이나 기근 때문이 아니라 경제시스템이 완벽하게 망가져 원인도 해결책도 찾을 수 없었던 암흑기였는데요. 경제학에서는 이 시기를 공급의 역설이라고 설명하며, 기존까지 통용되던 세이의 법칙이 세계적인 불황을 이끈 시대라고 설명하고 있어요.
📍대공황 속에서도 성공하는 투자방법, 제시 리버모어
위대한 투자자, 레시 리버모어의 자산 상승의 원칙
일반적인 사람들은 투기라는 말을 들으면 거부감부터 가지기 마련이죠. 왠지 사행성의 느낌이고 실력이 아닌 운에 기대는 방식이라는 선입견 때문인데요. 리버모어 역시 운에 기대는 투기란 기피해야하는 투자방식이라고 설명하고 있어요. 다만! 그가 취한 방식은 투기와 투자의 미세한 차이를 간파해서 투기를 투자처럼 안정적으로 컨트롤할 수 있는 규칙을 찾기 위해 노력했다는 점인데요.
제시 리버모어는 말하고 있어요. 스스로 만든 원칙과 방법이 아니면 제대로 쓸 수 없다는 것을요. 제시 리버모어는 대공황의 시기를 겪으며 경제학자도 통계학자도 정치학자도 해결하지 못한 경제위기 속에서 자산을 늘릴 수 있는 방법과 경기를 읽는 안목을 기르기 위해 매일매일 기록을 시작했어요.
📍추세매매의 아버지, 리버모어의 승리하는 원칙
주식의 흐름을 읽고 자산의 떡상할지 떡락할지 판단하는 능력은 투기를 하느냐 투자를 하느냐를 결정직는 절대적인 기준이예요. 경기의 흐름을 읽을 수 있다면 자산의 흐름도 예측할 수 있고, 경기와 자산의 변동 추세를 간파하여 예측된 움직임으로 매매와 매입을 하는 천재적인 그의 전략은 결과적으로 그의 성공을 이끌었어요.
그리고 세상에 없던 아무도 시도하지 않았던 추세매매라는 방식을 가능케 한 것은 매일 꾸준하게 기록하고 분석했던 거의 꼼꼼함과 성실함이었는데요. 남들이 가져다준 정보가 아니라 직접 고민한 시간과 노력만큼 그의 방식은 경제대공항의 위기 속에서도 독보적인 효과를 발휘했어요.
📍리버모어의 투자 원칙이 정리된 노트
그가 실패하는 투자를 하지 않을 수 있었던 이유
제시 리버모어의 투자의 원칙은 주식투자를 하며 그가 직접 분석하고 기록했던 자료를 통해 얻어낸 인사이트를 일목요연하게 정리한 책이라고 할 수 있어요. 때문에 경험적이고 실증적이며 규범적인 느낌으로 서술되어 있어요.
예를들어 선도주를 따른다는 원칙에서는 주가에는 중요한 움직임이 있다. (이유는 내가 분석한 결과), 매매하는 주식의 종류를 늘려서는 안된다.(내가 해보니까 집중하기 어렵다)와 같이 논리적이거나 체계적인 것이 아니라 철저하게 그의 경험과 교훈을 중심으로 정리되어 있다는 점이예요.
내 손안의 돈 부분도 마찬가지 였는데요. 현대사회에서 보통은 은행이나 펀드매니저를 통해 잉여수익을 관리하게 하고 일정 수수료를 지급하고 수익을 얻는 형태가 일반적이잖아요. 제시 리버모어는 이런 것들은 무능한 투기자들이라며 일갈하고 있어요.
그는 항상 성공만 했던 것이 아니라 실패를 통해 투자의 원칙을 세웠던 것이었어요. 많은 사업에 투자했지만 실패해서 다시 주식투자에 뛰어들어야만 했고, 직접 투자하지 않고 중개인(현대의 펀드매니저 또는 자산관리사)을 통해 대리 투자를 하면서 수수료로 많은 부분을 빼앗기고 불필요한 거래량만 늘려서 자산이 축소되었던 경험 등 그는 추세매매기법을 만들었던 과정처럼 철저하게 실패를 분석하고 실패하지 않기 위한 원칙을 세워나갔던 거예요.
📍현재에도 적용할 수 있는 제시 리버모어의 통찰
평소에 주식투자에 대한 관심이 있으셨던 분이라면 제시 리버모어의 투자의 원칙은 처음부터 끝까지 흥미와 호기심으로 단번에 읽어가셨을 거예요. 성공하는 투자의 길은 실패를 하지 않는 것이고, 실패를 하지 않는 방법은 실패를 분석하고 반복하지 않는 간단한 원리예요
그러나 우리 중 그 누구도 제시 리버모어가 했던 것처럼 매일매일 주식 투자일지를 쓴다거나 경기를 분석한다거나 자료를 모아 자신만의 투자 리포트를 작성하는 경우는 찾아보기 매우 어려워요. 손실을 줄이면서 이익을 거두고는 싶지만 필요한 노력은 다하지 않은채 운에 기대어 투자가 아닌 투기로 자산을 갉아먹는 투기꾼의 행태와 다를바 없었던 건 아닐까요?
📍배워야할 점
제시 리버모어의 투자의 원칙은 주식투자에 관한 책이지만 인생에 대한 성찰도 담고 있는 책이라고 생각해요. 문제를 인식하고 분석하며 매일 일지로 기록하여 원칙을 세우고, 실수를 줄이고 실패하지 않기 위한 투자기법을 공식화해가면서 세계대공황이라는 경제위기속에서도 개인 투자자로서 압도적인 실력을 발휘하며 현재기준 한화로 약 2조원의 수익을 달성한 제시 리버모어.
제한된 서평의 분량 내에서 여러분께 투자의 원칙을 소개시켜드리면서, 어떤 부분을 강조해야할지 고민이 많았어요. 투자의 기법을 열거할 것인가? 제시 리버모어의 삶을 조명할 것인가? 하고 말예요. 그리고 저는 후자를 택하여 여러분께 제시 리버모어의 투자의 원칙을 소개해드리고 있어요.
그의 삶의 방식은 투자에만 국한되지 않는다고 생각했거든요. 투자를 하든 공부를 하든 사업을 하든, 우리는 반드시 실패할 것이고 실패를 줄이는 방법을 체득해야 성공하고 발전할 수 있을거예요.
제시 리버모어의 투자의 원칙는 주식투자로 성공한 그의 삶과 성공하는 방식을 담고 있지만, 우리가 배워야할 인생의 철학도 담고 있다는 점 기억해주시면 좋겠어요.
📚 출판사로부터 도서를 제공받아 직접 읽고 솔직하게 작성했어요.