호모 사피엔스의 지구 정복기

사피엔스 (무선본) - 유인원에서 사이보그까지, 인간 역사의 대담하고 위대한 질문 ㅣ 인류 3부작 시리즈
유발 하라리 지음, 조현욱 옮김, 이태수 감수 / 김영사 / 2015년 11월

이미 몇 년 전에 히트쳤던 베스트셀러지만 이제서야 읽게 되었고, 왜들 그렇게 사람들이 극찬했었는지 이해가 간다. 이 책의 가장 큰 장점은 스토리텔링이다. 빅 히스토리를 주제로 하는 책답게 방대한 분야를 다루지만 작가의 스토리텔링 능력 덕분에 읽기에 부담이 없고 술술 넘어간다. 600페이지 정도 되는 책을 읽으면서 중간에 지루함을 느끼지 않기 어려운 데, 사피엔스는 비교적 끝까지 집중할 수 있는 책이었다.

저자는 사피엔스가 지구의 정복자가 될 수 있었던 이유를 크게 세 가지, 1. 인지혁명, 2. 농업혁명, 3. 과학혁명 을 꼽는다.

- 인지혁명
사피엔스는 실제로 존재하지 않는 것까지 상상해서 전달할 수 있는 유일한 동물이었다. 이는 사피엔스의 의사소통 능력을 비약적으로 향상시켰고, 전설, 신화, 종교 등을 탄생시킬 수 있는 원동력이었다. 이러한 것들은 다시 사피엔스들을 대규모로 협력하게 하였고, 다른 동물들에 우위를 점할 수 있었다. 저자는 이러한 인지혁명의 원인으로 두 가지를 제시하는 데, 하나는 우연히 유전자 돌연변이가 발생했다는 가설이고, 다른 하나는 뒷담화가 이러한 인지혁명을 일으켰다는 가설이다. 금기시 되는 뒷담화가 사피엔스의 인지혁명을 일으켰다는 가설은 참 재미있다. 사피엔스에게는 식량이 되는 동물들의 위치보다 무리 내의 원한 관계, 성적 관계 등이 훨씬 더 중요했을 것이다. 오늘날 역사학자들도 점심 시간에 동료들과 역사 사건에 대해서 토론하진 않으니까 말이다.

- 농업혁명

개인적으로 가장 흥미로웠고 충격적인 부분이었다. 인류를 결정적으로 발전시킨 농업혁명이 대규모 사기극이라는 것이다. 정확하게 말하면 농업혁명이 사피엔스 ‘종‘에게는 이득이 되었지만 사피엔스 개개인에게는 비극이었다는 뜻이다. 저자는 농업혁명 이전의 수렵채집인과 농업혁명 이후의 농부를 비교하면서 논의를 전개해 나간다. 결론적으로 농부는 수렵채집인에 비해 열악하게 살았다. 우선 농사는 너무나 육체적으로 고된 일이었다. 밭을 고르고 밀을 키우는 데 평생을 헌신해야 했다. 또한 육류, 곡식, 과일 등을 골고루 먹었던 수렵채집인에 반해 농부는 밀에 의존하였고, 이는 영양부족을 야기하였다. 이 뿐만 아니라 특정 곡식에 대한 의존은 가뭄 등의 재해에 취약하게 만들었고, 약탈과 전쟁의 위험을 발생시켰다. 이러한 연유 등으로 사피엔스 개개인은 힘들게 살았지만, 밀 생산은 토지당 생산량을 크게 늘려서 사피엔스는 기하급수적으로 늘 수 있었다. 저자는 한 마디로 요약한다. ˝더 많은 사람들을 더욱 열악한 환경에서 살아있게 만드는 능력˝.

이 쯤에서 추가로 논의돼야 하는 게 있는 데, 바로 인지혁명과 농업혁명을 거치면서 사피엔스들이 대규모로 협력하고 통합하는 중요한 요인들이 있었다는 점이다. 바로 화폐, 제국, 종교이다. 저자는 이 세 가지 요인들이 인류를 급속히 통합시켰고 오늘날까지 이어져온다고 말한다. 이 세 가지의 공통점은 무엇인가? 그렇다. 바로 상상력의 산물이라는 것이다. 이 책을 관통하는 주제를 한 마디로 요약하면 사피엔스는 상상할 수 있었기 때문에 성공했다는 것이다. 오늘날 자본주의도, 돈도, 주식회사도 다 상상력의 결과물이니까 말이다.

여기까지 온 사피엔스는 과학혁명을 통해 한 단계 진보한다. 아니 저자의 논의를 따라가다 보면 지금까지의 혁명보다도 훨씬 많이 진보했고, 앞으로도 작용할 것으로 보인다.

- 과학혁명

저자는 방대한 내용을 전개하지만 개인적으로 인상깊었던 것은 현대과학은 무지를 인정한다는 점과 자본과 과학의 결탁이 굉장히 최근의 일이라는 사실이다. 오늘날 과학은 모른다는 것을 전제하고 연구를 진행한다. 언뜻 들으면 당연한 말이지만, 전통 지식은 무지를 인정하지 않았다. 예를 들어 종교 등은 사람들에게 모든 것을 알고 있다고 말했다.

한편 앞서 언급한 제국은 오늘날 악명에도 불구하고 과학의 발전에 결정적인 역할을 했다. 부국강병을 추구하던 제국은 과학의 발달이 곧 제국에 도움이 된다는 것을 깨닫고 투자하기 시작했다. 이는 계속해서 선순환을 만들어냈고 오늘날까지 이어져 오는 것이다. 즉, 화폐, 산업혁명, 자본주의, 제국 등의 요인은 서로 영향을 끼치며 맞물려 오면서 현대 사회를 형성했다.

저자는 현대 시대와 미래를 굉장히 낙관하는 편이다. 생명공학과 사이보그 발전 등을 통해 인류가 환경파괴나 핵전쟁 등의 위험만 피하면 ‘신‘이 될 수 있을 것이라는 과감한 전망까지 한다. 개인적으로 AI에 관심히 많아 관련 유명 저서들을 읽어보면 디스토피아적인 견해가 많은 데, 이에 비해 유발 하라리는 미래에 대해 낙관적인 편이다. 저자 말대로 오늘날은 인류 역사상 굉장히 예외적으로 평화로운 시기이다. 지금 시대에, 대한민국에 태어나고 살고 있다는 사실은 객관적으로 감사할 일이다. 그러나 유발 하라리 본인이 책에서 쓴 그 말처럼, 어떤 시대를 가장 모르는 사람은 바로 그 시대를 살고 있는 사람들이다. 현재 우리는 역사의 어떤 단계를 지나고 있는지 모른다. 한 단계 진보한 인류로 가는 과정인지, 디스토피아적인 미래가 기다리는 풍전등화의 시기인지 우리는 아무도 모른다. 미래의 역사가들이 평가할 것이다.

[마이리뷰] 주식투자전략

주식투자전략 - 월가 100년을 움직인 전설적인 투자자들의
존 보익 지음, 김기준 옮김, 김경신 감수 / 비즈니스북스 / 2006년 11월

개인적으로 정말 재밌게 읽었다. 소위 내 취향을 그대로 저격했다고나 할까. ‘시장의 마법사들‘ 시리즈는 매우 좋은 책이지만 선물옵션 트레이더들의 비중이 많아 현물만 거래하는 본인으로선 조금 아쉬웠었다.

그런데 이 책은 고전적인 현물 추세추종 트레이더들의 생애와 전략을 시대순으로 소개한다.(제시 리버모어,리처드 와이코프,제럴드 로브-윌리엄 오닐-짐 로펠). 현 시대의 짐 로펠은 처음 들어보는 트레이더인데, 사실상 오닐의 제자라고 보면 된다. 로펠은 오닐의 7% 손절 전략을 -3%에서 삼분의 일 청산, -5%에서 삼분의 일 청산, -7%에서 잔량 전부 청산으로 응용했는데, 포지션 진입시 손절 설정으로 매우 좋다고 생각하여 개인적으로도 써먹을 예정이다.

내가 좋아하는 윌리엄 오닐의 분량이 많아서 좋았다. 물론 오닐 책은 다 읽어서 모르는 내용은 없었지만, 그의 서적에는 안 나오는 거래 비하인드 스토리가 흥미진진하였다. 오닐의 회고록 같은 느낌이다. 오닐의 팬이라면 이거 하나만으로도 구입 가치가 있을 것이다.

이 책을 읽고 깨달은 점은 시장은 역사적으로 단 한번도 만만한 적이 없다는 것이다. 무슨 말이냐면 우리는 현재 시점에서 과거 80년대 시장, 90년대 시장, 00년대 시장은 상대적으로 왠지 만만해보이는게 사실이다. 타임머신타고 그 시절로 돌아가면 돈 쓸어담을 것 같고 그런 느낌말이다(대박 종목을 찍어서 돌아간다는게 아니라 실력만 가지고 간다면). 그런데 이게 다 사후확신편향이라는 것이다. 미국의 1900년대 시장의 역사를 보면 시장이 너무나도 와일드하고 수많은 트레이더들을 좌절시켰다. 제시 리버모어, 리처드 와이코프, 그리고 제럴드 로브는 현시대에 태어났어도 최정상급 트레이더가 됐을 것이다.

그리고 또 하나. 이 전설적인 트레이더들도 숙련되고 큰 돈을 벌기까지 최소 5년 이상 걸렸다는 점이다. 니콜라스 다바스는 6년, 짐 로펠은 7년이 지나고서야 큰 돈을 벌었다. 그 동안 끊임없이 시장을 연구하고 시행착오를 겪으면서 내공을 쌓았던 것이다. 엄청난 인내심이 아닐 수 없다. 그 동안의 나를 반성하며 장기간의 관점으로 수양하겠다는 다짐을 해본다.

시장 앞에 겸손하자. 시장이 추세를 줄 때 올라타라. 그때가 당신이 큰 돈을 벌 수 있는 때이다.

[마이리뷰] 이기는 주식투자 비법, 오른쪽 매매

이기는 주식투자 비법, 오른쪽 매매 - 성공 투자를 위한 발상의 전환
박경전 지음 / 제이커뮤니케이션 / 2016년 1월

좋은 책이다. 읽어보면 작가가 트레이딩을 통해 돈을 벌어본 사람이라는 느낌이 딱 온다. 작가는 추세추종자(˝오를 때 사고 내릴 때 판다˝)이자 시스템 트레이더이다. 소개된 전략은 중~장기 변동성 돌파 전략으로 보면 될 듯 싶다(물론 시스템 트레이딩이다). 작가가 보유한 전략 중에 가장 기초전인 전략을 살짝 맛만 보여준 듯하다. 사실 이 정도만 해도 일반 독자들에게는 감지덕지라고 할 수 있다. 주식투자 책의 90%이상이 쓰레기임을 전제하면 말이다. 개인적으로 코딩조차 못하지만 시스템 트레이딩에 관심이 많은 입장으로서 인사이트를 얻을 수 있었던 책.

대공황과 더불어 자본주의 최악의 흑역사

돈의 대폭락
애덤 퍼거슨 지음, 이유경 옮김 / 엘도라도 / 2011년 11월

이 책은 1차 세계 대전 직후 독일의 바이마르 공화국에서 발생한 역사상 최악의 초인플레이션 사태를 다룬 책이다. 당시 바이마르 공화국 주재 영국의 외교관이었던 다버논 경이 관찰한 사실을 영국 본국에 보고한 내용을 기초로 하고 있다. 외국인의 입장이었기 때문에 사태를 객관적이고도 담담하게, 때로는 공화국 당국의 대처를 비판적이고 냉소적으로 서술할 수 있었다.

읽으면서 너무 답답했다. 전후 독일인들의 고통이 그대로 느껴졌기 때문이다. 그렇게 냉정하고 이성적인 독일 민족이 히틀러의 선동에 넘어가 파시스트가 된 것이 우연이 아니라고 느낄 정도이다. 전후 바이마르 공화국은 그야말로 ‘아수라‘이다. 국가가 애국심에 호소하여 전 국민의 자산이 전시공채에 투자되었으나 전후 헐값이 되어 빈곤층이 된 국민들(대조적으로 영국은 전쟁을 세금을 부과하여 수행했다), 결코 패전을 인정할 수 없는 옛 제국 군인들과 우익의 소요와 반란(ex_카프 반란), 소련의 지시를 받아 이리 저리 선동을 벌이고 체제의 전복을 꾀하는 좌익, 현상을 보고도 깨닫지 못하고 잘못된 정책을 지속하는 라이히스 방크(중앙은행), 복수의 관점으로 바이마르 공화국을 절벽 끝까지 몰고 간 프랑스, 혼란의 틈을 타 세금을 회피하는 기업가, 널 뛰기 하는 통화와 주식의 가치를 이용하는 투기꾼들, 헐 값이 된 마르크화를 받지 않고 도시로 쌀 반출을 거부하는 농부들, 뇌물이 만연한 공직 사회 등등... 그야말로 그 시대를 살아가는 독일인들에겐 하루 하루가 투쟁이었을 것이다.

1918년 전쟁이 끝난 후 1920년대 내내 이러한 상태가 지속되다가 1929년 대공황까지 터졌으니 당시 독일은(10년이 훌쩍 넘으니 상당히 긴 시간이다) 그냥 지옥이었을 것이다. 용기와 희망을 잃은 독일인들에게 아리아 민족의 우수성을 주창한 히틀러는 메시아였으리라.

책을 읽으면서 중요한 전환점이 몇 개 눈에 띄는데 하나는 눈 앞에서 초인플레이션을 발생하는데도 지폐인쇄기를 멈추지 않는 하벤스타인의 라이히스 방크이고, 다른 하나는 가뜩이나 어려운 상태에 놓여 있는 바이마르 공화국의 핵심 공업 지역인 루르 지방을 프랑스가 침략한 사건이다.

전자는 그냥 완전한 무지의 소산이다. 당시 경제학의 지식이 불완전했던 것은 그렇다 쳐도, 현상을 보고 수정할 수 있는 유연성의 부재가 최악의 참사를 불러 일으켰다. 설령 MV=PY 화폐수량설을 몰랐다 하더라도 국민의 먹고 사는 문제가 달려있는 경제의 문제에 하벤스타인은 자신의 고집을 꺾지 않음으로써 파시즘 확산에 지대한 기여를 했다고 할 수 있다. 가만 이거 100년 후 대한민국에서 발생하고 있는 문제 아닌가? 소득 주도 어쩌고 저쩌고 말이다 읍읍. 급기야 막판에는 1조 지폐마르크와 등가를 이루는 렌텐마르크까지 등장한다. 이쯤에서 하벤스타인을 비판하는 다버논 경의 일기를 보자.

˝무지와 그릇된 이론에 기인한 지독한 어리석음을 이렇게 숨김없이 잘 보여줄 수는 없을 것이다. 라이히스방크의 미친 생각이 통화를 안정시킬 기회를 전혀 주지 않는다˝

경제는 전적으로 정책을 계획하고 수행하는 엘리트들의 문제이다. 당시 독일 국민들은 마르크화의 가치 하락이 아니라 달러화의 가치 상승으로 인플레이션을 이해했다. 또한 물가 상승은 환율의 상승으로 인한 것인데, 환율 상승은 주식 시장에서 유태인들이 투기를 해서 발생했다고 생각했다. 경제가 어려워지면 사람들의 분노가 응축되고, 그 분노를 풀 희생양이 필요해진다. 당시 독일에서는 유태인이었고, 이것이 나중에 아우슈비츠의 재앙으로 이어진다. 개인적으로 모든 가치에 우선하는 것이 먹고 사는 문제라고 생각한다. 도덕이니, 예술이니, 철학이니 먹고 사는 게 어려워지면 전부 무시되고 파시즘의 유혹에 시달리게 된다. 따라서 경제 문제 가지고 그릇된 고집을 부리거나 도박을 한다거나 하는 것은 국민으로서 용납할 수 없는 일이다.

후자 프랑스의 루르 지방 침략은 쉽게 말해서 확인 사살 내지 아픈 데 또 때리는 것으로 이해할 수 있다. 루르 지방은 당시 바이마르 공화국의 핵심 공업 지역으로 이 지방이 점렴당함으로써 가뜩이나 어려운 경제에 큰 타격을 받게 되었고, 또 한 가지 중요한 것은 독일인들의 인식에 재무장의 필요성을 각인시켰다는 것이다. 당시 배상금 협상이나 루르 침략 등 대 바이마르 공화국 강경책을 고수한 것은 프랑스의 푸앵카레라는 인물인데 앞서 서술했듯이 거의 복수의 감정으로 독일을 벼랑 끝으로 몰아부침으로써 독일 파시즘화에 중대한 책임이 있다고 판단된다.

100년 전의 일이라고 이것이 멀게만 느껴지지 않는 이유는 오늘날에도 같은 일이 발생하고 있기 때문이다. 대표적인 예가 베네수엘라이다. 초인플레이션이 발생하고, 국민들은 나라를 등지고 피난길에 오르고. 영화 빅쇼트에서 베테랑 트레이더역으로 나오는 브레드 피트가 두 명의 신참 트레이더와 함께 주택 가격이 폭락한다에 베팅을 하는 장면이 나온다. 거래가 성사되었다며 좋아하는 신참 트레이더들에게 브레드 피트가 일갈한다.

˝나는 은행권이 비인간적이라서 싫어. 너네는 미국 경제가 무너진다에 베팅한거야. 실업률이 1% 늘어나면 어떤 일이 일어나는 줄 알아? 4만명이 죽어.˝

[마이리뷰] The Successful Investor

The Successful Investor - 윌리엄 오닐의 성공하는 주식투자의 5단계 원칙
윌리엄 오닐 지음, 박정태 옮김 / 굿모닝북스 / 2004년 3월

알라딘에서 이미 품절되어 교보에서 구입한 책. 교보에서도 거의 품절 직전이다. 당신의 수익률을 몇 배 업그레이드 시켜줄 수 있는 좋은 책임에도 불구하고 한국 출판 시장과 워렌버핏 바라기들이 즐비한 환경에서 빛을 못 본 듯하다.

‘최고의 주식, 최적의 타이밍‘과 다르거나 추가된 내용은 없고, 보다 intensive한 버전이라고 보면 된다. 하긴 윌리엄 오닐이 자신의 모든 것을 쏟아 부은 책이 ‘최고의 주식, 최적의 타이밍‘인데 더 나올 것이 있겠는가. 책 출간일이 2003년, 미국 시장이 약 2년 간의 약세장을 깨고 막 반등을 시작할 무렵이다. 평생 강세장과 약세장을 한 번도 놓치지 않았던 오닐은 모두가 비관하던 그 시기에도 역시나 반등을 점쳤고 적중했다.

당시 시기가 시기여서 그런지 몰라도 CANSLIM 중 M, 즉 마켓타이밍에 관한 부분이 제일 앞장에 나온다. 학계의 효율적 시장 학파나, 마켓타이밍은 알 수 없으니 항상 주식을 매입하고 있어야 한다는 사람들은 이 파트를 읽어보면 어리둥절할 것이다. 혹은 사기꾼이라 비하하고 싶지만 커리어를 보면 그건 아닌 것 같은데, 천동설 시대에 살고 있는 코페르니쿠스를 보는 심정이겠지. 분산투자는 ‘무지에 대한 헷지‘이며, 자산배분은 낮은 효율과 수익률의 방법론으로 보는 오닐에겐 ‘All or Nothing‘, 즉 주식 아니면 현금이다. 이 리뷰를 쓰는 지금 한국 시장은 지독한 약세장이다. 그러나 이미 주식은 일찍이 다 뺐고, 비관 속에서 희망을 보는 오닐처럼 다가올 팔로우스루 데이를 기다릴 뿐.