시장에서 살아남는 실전 추세매매 기법

시장에서 살아남는 실전 추세매매기법 - 20년간 연평균 153% 수익률을 기록한 시스템
토마스 카 지음, 김태훈 옮김 / 이레미디어 / 2024년 12월

추세매매라고 하면 떠오르는 건 아마 모멘텀 투자일 것 같다. 흔히 모멘텀 투자라고 하면 주식이 상승하는 상황에서 매입 포지션을 잡고, 하락하는 상황에서는 매도 포지션을 잡는 것을 생각할 것이다. 그런데 정말 주식이 상승할 때 매입하면 대부분은 손해를 보거나 비 자발적 장기 투자를 하게 된다.

실제로 대부분의 사람들이 어떤 주식이 상승하는 모멘텀을 가지고 있다고 판단 할 때 해당 주식을 매수하면 피뢰침에 매수하는 경우가 대부분이다. 그리고 대부분의 경우 해당 종목에 돈이 묶이게 되는 경우가 허다하다. 그렇다면 진짜 모멘텀 투자로 돈을 벌 수 있을까?

이 책의 저자는 책의 초반 부에 위와 같은 의문에 대한 대답을 하는 것으로 시작한다. 조건 값을 기준으로 스크리닝한 종목들로 백데이터를 활용한 수익률 추정을 진행해 수익률이 -100%에 한없이 수렴하는 것을 보여준다. 이렇게 -로 한없이 수렴하는데 과연 모멘텀투자자는 어떻게 수익을 창출하는 걸까?

여기서 저자는 차트에 녹아있는 인간의 심리를 파악해서 투자를 하는 게 트레이딩이라고 하면서 참가자 마다 주관적인 판단을 하고, 그렇기 때문에 트레이딩이 어렵다는 것을 보여준다.

결국 트레이딩을 잘 하려면 차트에 녹아있는 사람들의 심리를 잘 읽어야 하고, 해당 전략이 유효한지 과거 데이터를 통해서 백 테스트를 해봐야 한다는 결론에 도달하게 된다.

그렇다면 어떤 기준으로 전략을 세워야 주식시장에서 수익을 창출 할 수 있을까? 해당 부분에 대한 내용을 저자는 약 300 페이지에 걸쳐 실제 예시와 직접 분석한 데이터를 기반으로 보여준다. 그 과정은 생각보다 흥미진진하고 정말 다양한 방법으로 추세를 연구 하면서 수립한 전략과 트레이딩에서 필요한 마인드 셋을 소개한다.

더불어 실제 미국 현지 주식 트레이더인만큼 실제 본인이 활용하는 사이트나 데이터를 어떻게 수집하는지와 또 어떻게 활용하는지를 책에 수록해 놓았는데, 미국 주식에 대한 데이터를 어떻게 확보할 수 있는지 모르는 사람들에게는 좋은 예시가 될 것 같다.

이번 책을 읽으면서 실제 어떻게 트레이딩 전략을 세우고 적용하는지 실전 예시를 통해 알아 볼 수 있는 좋은 시간이었던 것 같다.

책은 비록 미국 주식을 기준으로 했지만 한국/미국 가릴 것 없이 트레이딩을 하고 싶은 사람, 트레이딩 방법론에 대해 알고 싶은 사람이 읽어보면 좋을 것 같다. 다만 저자가 주로 책에서 소개한 트레이딩 시기는 미국장이 꾸준히 우상향하던 2010년대였다는 점은 주의해서 보아야 할 부분인 것 같다.

- 본 포스팅은 서평단에 참여하여 책을 지원 받아 작성하였습니다. -