당신의 주식 투자는 틀렸다.

당신의 주식투자는 틀렸다 - 위기에도 흔들림 없는 자본가의 투자법
성세영 지음 / 길벗 / 2021년 12월

제목부터 도발적이다. 지금까지 나의 주식투자가 틀렸다니.. 하지만 아직까지 수익이 많지 않은 나는 이 도발적인 제목이 와닿았다. 내가 뭔가가 틀렸으니 아직까지 수익이 나지 않겠지 하는 생각을 가지고 읽었다. 책을 덮고 저자가 무슨 이야기를 하고 싶었는지 한 마디로 정의하면 그건 바로 장기투자다. 막무가내로 아무거나 사서 장기투자하면 절대 안 된다. 저자는 장기 투자할 종목으로 S&P 500 지수라고 말해준다. 투자는 S&P 500 지수에 맡기고 더 소중한 인생에 투자하라고 설명한다. 이 책에서 기억할 세 가지는 바로 1) S&P 500 지수에 투자하자. 2) 지금 당장 매수하자. 3) 대대손손 증여하자.
아직 미국 주식에 투자하지 않은 나는 이 책을 읽고 국내 주식만 투자하면서 이렇게 맘 졸이며 하루하루 보내지 말고, 미국 주식에 투자해야겠다는 생각을 다시 한 번 했다. 그리고 이 책에서는 개미가 아닌 자본가가 되어야한다고 여러 번 강조한다. 개미와 자본가의 차이점 설명 뿐만 아니라 각 챕터의 시작을 개미와 자본가의 대화로 시작하면서 그 시각이 얼마나 다른지 설명해준다. 나도 이제 개미가 아닌 자본가의 시선으로 세상을 바라보고 투자를 해야겠다는 생각도 다시 한 번 했다. 읽기도 어렵지 않고 설명도 쏙쏙 되는 책으로 투자에 대해 아직 개념이 정립되지 않은 분들에게 읽어보시라 권하고 싶다.

이 책의 목차는 다음과 같다.
PART 1 | 자본가 시대, 투자해야 생존한다
1 자본가의 돈은 밤에도 일한다
2 생존하려면 자본가가 되어야 한다
3 일자리는 없어지고, 임금은 자본가의 이익으로 이동한다
4 기술개발의 발전과 전염병 주기가 짧아짐에 따라 AI자동화가 가속화된다
5 글로벌 독과점 기업에 투자해야 한다
6 임금상승률은 줄어들고, S&P500 기업의 수익은 늘어난다
7 중산층이 붕괴한다
8 자본가가 되어야 생존할 수 있다

PART 2 | 글로벌 독과점 시스템에 투자하라
1 글로벌 독과점 기술에 투자하라
2 글로벌 독과점 기업이 탄생할 수 있는 환경에 투자하라
3 글로벌 독과점 기업에 투자하라
4 미국 시스템에 투자하라
5 항상 성장하는 기업에 투자하라
6 세계 최고 기업들을 포함하는 S&P500 지수에 투자하라
7 단기·장기적으로 수익률이 높은 S&P500 지수에 투자하라
8 독점기업과 비교우위

PART 3 | 주식수량이 많아야 수익이 올라간다
1 주식투자란 무엇인가?
2 기업과 동행하라
3 주식의 변동성은 예측할 수 없다
4 투자를 복권 사듯 하면 안 된다
5 과거 차트에는 과거만 보인다
6 주가는 왜 오르는가?
7 주가는 명목 GDP만큼 오른다
8 나는 과연 시장평균수익률을 올렸을까?
9 S&P500 시장수익률이 높은 수익률이다
10 50년 동안 꾸준히 매수할 주식을 사라
11 평균수익률이 장기투자를 만든다

PART 4 | 주식수익은 보유기간에서 나온다
1 투자수익은 어디에서 발생할까?
2 워런 버핏의 수익률도 보유기간에서 나온다
3 대대손손 증여해서 투자하라
4 매수시점은 상관없다
5 미래를 예측할 수 없다면, 항상 투자하라
6 단기투자와 장기투자의 확률을 비교하라
7 5060의 후회
8 은퇴시점에 주가가 내려간다면?
9 보유기간이 주식전문가다
10 공매도를 내편으로 만드는 투자를 하라
11 주식 보유기간으로 자산을 선택하라

PART 5 | 복리의 힘으로 대대손손 증여하라
1 복리로 장기투자 하라
2 위험과 변동성이 낮은 자산에 투자하라
3 기업이 50년 후에도 살아남을지 알 수 있을까?
4 나는 손절했는데, 매수하는 사람들은 누구일까?
5 국내 시장에서도 장기투자자가 될 수 있다
6 대대손손 이해 가능한 투자철학이 있어야 한다
7 투자가 이렇게 쉽다니!
8 30배 목표로 장기투자 하자
9 언제 매도해야 할까?
10 복리로 수익률을 올리려면 지금, 최대한으로 투자하라
11 여유자금으로 투자하라

PART 6 | 투자철학이 장기투자를 완성한다
1 지금까지 투자가 운이었다면?
2 개미의 손실은 가격의 예측에서 온다
3 소음과 정보
4 폭락한다고 주장하는 사람들을 조심하라
5 S&P500 지수에 예금처럼 저축하자
6 포트폴리오의 목적
7 은퇴해도 S&P500이다
8 개미가 수익 내기 어려운 이유
9 주식시장에는 사이클이 존재한다
10 S&P500 수익과 가치평가
11 실패를 줄이는 투자를 하라
12 미래는 누구도 예측할 수 없다
13 고점에서 팔고 바닥에서 사면 행복할까?
14 꼭 초과수익을 올려야 할까?
15 가치투자와 성장주투자, 무엇을 선택해야 할까?
16 금, 원자재, 부동산, 코인에 투자해야 할까?
17 새로운 목표를 세워라

PART 7 | 지금 당장 투자하라
1 언제 매수해야 할까?
2 투자는 결국 적립식으로 된다
3 적립식투자를 비교해 보자
4 연금펀드 & IRP & ISA & 해외주식계좌에 투자하라
5 해외 ETF와 국내 상장 ETF
6 해외 ETF에 투자하고, 증여로 절세하라
7 환헤지, 꼭 해야 할까?
8 투자보험을 들어라
9 남들보다 먼저 사라
10 투자는 위기에도 계속되어야 한다
11 위기 때는 기업에 투자하라
12 주식투자, 안 하는 편이 더 위험하다
13 위기 때만 투자하면 돈을 많이 벌까?
14 주식 하면 망한다
15 어머니는 말씀하셨지, 투자를 즐겨라
16 부자들은 대부분 긍정적인 마인드를 가지고 있다
17 포트폴리오로 분산투자 하라
18 S&P500을 매수해서 시장위험에만 신경 써라
19 투자는 S&P500 지수에 맡기고, 더 소중한 인생에 투자하라

주식 투자 처음 공부

주식투자 처음공부 - 첫걸음부터 꼼꼼히 배워 바로 써먹는 ㅣ 처음공부 시리즈 3
성상민 지음 / 이레미디어 / 2021년 9월

주식 투자를 하다보면 한 번씩 계좌를 리셋하고 싶은 순간이 있다. 지금 내 계좌에 그 어떤 종목도 없고 오직 예수금만 100% 있었으면.. 하는 시간.. 그럴 때는 어설픈 지식이 있기 보다는 아예 주식을 모르는 주린이, 아니 주생아였으면 싶기도하다. 만약 지금의 마이너스 계좌가 아닌 주생아로 다시 주식 투자를 시작한다면? 바로 이럴 때 이 책부터 읽을 것이다. 주식 투자를 하다보면 어설프게 알 때도 있고 갑자기 어떤 부분이 궁금할 때도 있는데 이 책은 주식투자의 A부터 Z까지 다 다룬 책이라 이럴 때 유용하다. 가장 처음 주린이가 해야하는 주식계좌 개설부터, 처음 매수할 때 알아야 하는 것들, 종목 선택 방법 등 실전 투자할 때 알아두면 좋을 모든 것들이 나와있다. 나는 특히 챕터 11에 나온 투자 전 주린이가 반드시 기억해야 할 것 부분이 좋았다. 주린이 때는 당연히 그렇게 해야지 하고 생각했지만, 막상 투자를 하다보면 잊어버리거나 무시되는 사항들을 다시 한 번 초심자의 마음으로 되짚어볼 수 있도록 해주는 사항이 나와있다. 주식 투자를 시작할 때 필요한 책을 단 한 권만 추천하라면 단연코 이 책을 추천하고 싶다. 가독성도 좋아 읽기도 쉽게 기술되어서 주린이에게 딱인 책이다.
이 책의 주요 내용을 알 수 있는, 이 책의 목차는 다음과 같다.
추천사 기초부터 차근차근 현명한 투자자들의 길잡이
저자의 말 투자 기본기와 마인드를 기르는 가장 좋은 시작

Chapter 1 주식투자 어디까지 알고 있나?

01 주식투자하려면 이것 먼저!
① 주식투자는 무엇일까?
② 우리가 주식투자를 해야 하는 이유
③ 끝나지 않는 고민, 직접투자와 간접투자
④ 주식에도 종류가 있다
⑤ 주식시장의 참여자들
02 주식은 어디서 사고팔까?
① 발행시장과 유통시장
② 주가지수 알기
③ 이웃 나라의 주식시장
03 주식투자 성공 키워드 네 가지
① 다양한 투자의 유형
② 투자를 망치는 편향과 오류
③ 사이클 이해하기
④ 합리적인 목표 수익률
[summary]
[독자들과 나누고픈 소중한 경험] 세 가지만 지키면 주식투자에서 실패하지 않는다

Chapter 2 처음 주식을 매수할 때 필요한 것들

01 주식 계좌와 거래 시스템
① 나에게 맞는 증권사 고르기
② 온·오프라인으로 계좌 개설하기
③ 거래 시스템 설치하기
02 매매하기 가장 적절한 조건을 세팅하는 법
① 투자에 유용한 HTS 화면 만들기
② 차트의 구성 요소
03 주식시장의 기본 규칙들
① 주식시장이 열리고 닫히는 시간
② 주식시장 거래 규칙
[summary]
[독자들과 나누고픈 소중한 경험] 거래 수수료를 줄이는 최고의 방법

Chapter 3 매매, 이것만은 알고 한다

01 알고 보면 어렵지 않은 매매 주문
① 호가 창 파악하기
② 매매 주문 창 파악하기
③ 매매 주문의 종류
④ 매매 주문 체결 원칙
02 사고팔기, 하나의 방법만 있는 게 아니다
① 분할 매수와 분할 매도
② 물타기와 불타기
③ 현금 비중 관리
④ 손실 제한
[summary]
[독자들과 나누고픈 소중한 경험] 하락장에서는 어떻게 매매해야 하나요?

Chapter 4 투자 종목, 어떻게 선택해야 할까?

01 종목 선택을 위한 기초 지식
① 효율적 시장 가설과 랜덤 워크 이론
② 톱다운 방식과 보텀업 방식
③ 금리, 환율, 주식의 삼각관계
④ GDP와 버핏 지수
⑤ 섹터의 순환, 주도 섹터와 대장주
⑥ 수급과 실적
02 제대로 된 정보를 얻는 방법
① 공시와 찌라시
② 정보를 얻을 수 있는 사이트
[summary]
[독자들과 나누고픈 소중한 경험] 주식시장의 소음을 줄이는 세 가지 방법

Chapter 5 주린이를 위한 전자공시 활용법

01 전자공시를 알면 기업이 보인다
① 전자공시와 사업보고서
② 기업의 교과서, 사업보고서
③ 공시 뒤 숨겨진 진실
④ 상장폐지 종목만은 피하자
02 주식 수가 변하면 주가는 움직인다
① 증자와 감자
② 주식 연계 채권 삼총사
03 최대주주로 기업의 미래를 판단한다
① 지분공시
② 자사주 매입 및 소각
04 실적 발표보다 빨리 사업 현황을 아는 방법
① 유형자산 취득
② 수주 공시
05 인수합병과 기업분할
① 인수합병
② 기업분할
[summary]
[독자들과 나누고픈 소중한 경험] 재무제표에서 숨겨진 부채를 찾아 위험을 피하자!

Chapter 6 주린이를 위한 재무제표 기초 수업

01 재무제표는 기업의 성적표
① 재무제표는 도대체 왜 봐야 할까?
② 재무제표의 삼위일체 - 재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표
02 재무상태표의 기초 이해하기
① 기업의 건강진단서, 재무상태표
② 주의 깊게 살펴봐야 할 자산 항목
③ 재무상태표의 재무비율
03 손익계산서의 기초 이해하기
① 기업의 성과보고서, 손익계산서
② 좋은 기업을 찾는 지표, 영업이익률과 ROE
③ PER의 다양한 활용
04 현금흐름표의 기초 이해하기
① 기업의 혈류, 현금흐름을 추적하라
② 기업의 상태를 파악하라
③ 이익의 신뢰성을 확인하라
④ CAPEX와 FCF
[summary]
[독자들과 나누고픈 소중한 경험] 싼 게 비지떡? 밸류 트랩을 피하자!

Chapter 7 투자의 대가처럼 가치투자하기

01 기업의 적정 가치 찾기
① 가치투자는 무엇일까?
② 가치투자의 장점
02 가치투자의 아버지, 벤저민 그레이엄
① 그레이엄의 2대 핵심 개념
② NCAV 전략
03 가치투자의 완성자, 워런 버핏
① 좋은 기업을 장기 보유하라
② 스트라이크존에 들어오는 공만 노려라
04 월스트리트의 전설, 피터 린치
① 다양한 투자 유형
② 따분한 기업에 투자하라
05 대가들의 투자에는 공통점이 있다?!
[summary]
[독자들과 나누고픈 소중한 경험] 성장성 있는 기업을 골라내려면

Chapter 8 주가의 흐름은 차트로 알 수 있다

01 주가 흐름을 한눈에 볼 수 있는 차트
① 주가의 역사, 차트
② 달리는 말에 올라탈 것인가
02 캔들과 차트
① 캔들은 나무, 차트는 숲
② 지지와 저항, 추세와 돌파
③ 반전의 신호
03 이동평균선
① 이동평균선에서의 지지와 저항
② 수렴과 확산
③ 골든크로스와 데드크로스라는 함정
04 거래량
① 거래량은 거짓말 탐지기
② 거래 주체와 창구 분석
05 다양한 보조지표
[summary]
[독자들과 나누고픈 소중한 경험] 차트와 실적 연결해서 보기

Chapter 9 은행 이자보다 나은 배당투자

01 배당투자를 하는 이유
① 배당의 의미
② 배당투자하기 전 꼭 알아야 할 것
02 배당투자 노하우
① 배당투자의 본질
② 다양한 배당투자의 유형
③ 배당 재투자하기
03 배당투자 이것만 주의한다!
① 배당투자, 그 최적의 시기
② 배당수익률과 배당성향의 함정
[summary]
[독자들과 나누고픈 소중한 경험] 배당주의 주가가 오르면 어떻게 해야 하나요?

Chapter 10 개별주 투자가 어렵다면 ETF는 어떨까?

01 ETF의 실체를 파헤친다!
① 패시브 투자의 진화
② ETF 투자의 유용성
02 여러 가지 ETF 효과적으로 활용하기
① ETF 이름의 비밀
② 유형별 ETF
③ 위험한 ETF도 있다
03 ETF 투자 이것만 주의한다!
[summary]

Chapter 11 투자 전 주린이가 반드시 기억해야 할 것

01 환상을 버리고 합리적으로 투자하라
① 합리적인 수익률을 추구한다
② 특별한 기법 같은 건 없다
02 좋은 기업을 싸게 사서 오래 보유하라
① 좋은 기업이란?
② 싸게 산다
③ 오래 보유한다
03 지금 당장 투자를 시작하라
① 단 1주라도, 당장 주식투자를 시작한다
② 내 지갑이 향하는 곳을 유심히 살핀다
③ 일상생활을 놓치지 않는다

보너스 챕터 착한 기업에 투자하는 방법, ESG 투자

바이오 투자의 정석

바이오 투자의 정석 - 개미투자자를 위한 바이오-제약산업 입문서
박한슬 지음 / 생각의힘 / 2021년 5월

바이오 투자의 정석, 이 책은 개미투자자를 위한 바이오-제약산업 입문서라는 부제를 갖고 있다. 책의 첫 머리에서 한때 코스닥 시가총액 순위 2위였던 신라젠이 왜 주가가 곤두박질쳤고 지금도 거래 정지가 되었는지 알려준다. 결론은 한 가지 개발약 밖에 없었던 신라젠이 임상 실험에서 실패하자, 더 이상 대안이나 개발 호재가 없으니 무너진거였다. 더불어 sk바이오팜과 신라젠을 비교하며 설명해주니 이해가 쉬웠다. 이 책은 바이오 기업을 이렇게 구체적으로 예를 들어가며 설명해주는 책이다. 처음엔 제목만 보고 조금은 지루할 수 있겠다 싶었는데, 막상 읽다보니 소설 읽는것마냥 재미있다. 이 책은 저자가 일반인들이 이해하기 쉽도록 바이오-제약산업의 본질을 최대한 투자자의 관점에서 썼다. 책은 전체 4부로 구성되어 있는데, 1부에서는 최근에 높은 성장을 보이고 있는 바이오-제약산업이 왜 돈이 되고, 유망한 분야인지에 대해 전반적으로 이야기한다. 2부에서는 바이오의약품이 특별한 이유에 대해서 밝히면서, 기존 의약품과 바이오의약품이 결정적인 차이가 무엇인지, 왜 시장에서 주목받는지를 들려준다. 3부에서는 실제 의약품 개발 단계가 어떻게 되며, 그 과정에서 수익이 언제 창출될 수 있는지 다뤘고, 마지막 4부에서는 의약품이 승인을 받은 후 과연 얼마나 수익을 낼 수 있을지를 직접적으로 다뤘다. 덧붙여 각 장의 끝에는 해당 장에서 다룬 내용에 관련된 대표적인 회사에 대한 개략적인 분석을 담아, 읽는 독자들이 이를 바탕으로 다른 주식에 적용할 수 있도록 실용성도 높였다. 개인적으로는 각 장의 마지막에 첨부되는 사례노트 부분이 이해도 쉽고 종목에 대한 정보도 얻을 수 있어 좋았다. 바이오에 관한 책이라는 특성상 약간은 어렵고 딱딱한 내용이 나오기도 하지만 저자가 읽기 최대한 읽기 쉽게 잘 풀어서 설명해주므로 바이오 투자에 관심이 있으신 분이라면 기본서로 읽기에도 무난할 듯 싶다.

바이오 투자의 정석

바이오 투자의 정석 - 개미투자자를 위한 바이오-제약산업 입문서
박한슬 지음 / 생각의힘 / 2021년 5월

바이오 투자의 정석, 이 책은 개미투자자를 위한 바이오-제약산업 입문서라는 부제를 갖고 있다. 책의 첫 머리에서 한때 코스닥 시가총액 순위 2위였던 신라젠이 왜 주가가 곤두박질쳤고 지금도 거래 정지가 되었는지 알려준다. 결론은 한 가지 개발약 밖에 없었던 신라젠이 임상 실험에서 실패하자, 더 이상 대안이나 개발 호재가 없으니 무너진거였다. 더불어 sk바이오팜과 신라젠을 비교하며 설명해주니 이해가 쉬웠다. 이 책은 바이오 기업을 이렇게 구체적으로 예를 들어가며 설명해주는 책이다. 처음엔 제목만 보고 조금은 지루할 수 있겠다 싶었는데, 막상 읽다보니 소설 읽는것마냥 재미있다. 이 책은 저자가 일반인들이 이해하기 쉽도록 바이오-제약산업의 본질을 최대한 투자자의 관점에서 썼다. 책은 전체 4부로 구성되어 있는데, 1부에서는 최근에 높은 성장을 보이고 있는 바이오-제약산업이 왜 돈이 되고, 유망한 분야인지에 대해 전반적으로 이야기한다. 2부에서는 바이오의약품이 특별한 이유에 대해서 밝히면서, 기존 의약품과 바이오의약품이 결정적인 차이가 무엇인지, 왜 시장에서 주목받는지를 들려준다. 3부에서는 실제 의약품 개발 단계가 어떻게 되며, 그 과정에서 수익이 언제 창출될 수 있는지 다뤘고, 마지막 4부에서는 의약품이 승인을 받은 후 과연 얼마나 수익을 낼 수 있을지를 직접적으로 다뤘다. 덧붙여 각 장의 끝에는 해당 장에서 다룬 내용에 관련된 대표적인 회사에 대한 개략적인 분석을 담아, 읽는 독자들이 이를 바탕으로 다른 주식에 적용할 수 있도록 실용성도 높였다. 개인적으로는 각 장의 마지막에 첨부되는 사례노트 부분이 이해도 쉽고 종목에 대한 정보도 얻을 수 있어 좋았다. 바이오에 관한 책이라는 특성상 약간은 어렵고 딱딱한 내용이 나오기도 하지만 저자가 읽기 최대한 읽기 쉽게 잘 풀어서 설명해주므로 바이오 투자에 관심이 있으신 분이라면 기본서로 읽기에도 무난할 듯 싶다.

아이를 위한, 돈이란 무엇인가

아이를 위한, 돈이란 무엇인가 - 경제적 자유로 이끄는 초등 경제 바이블
이즈미 미치코 지음, 미즈모토 사키노.모도로카 그림, 신현호 옮김, 사와 다카미쓰 감수 / 길벗 / 2021년 5월

아이를 키울수록 국영수 뿐만 아니라 더 중요한 것이 경제 교육이라는 생각이 든다. 하지만 경제 교육은 우리나라에서 무지 미비한 실정이다. 공부 중에서도 가장 중요한 공부인데.. 이 책은 이런 현실에 있는 아이들에게 경제 관념을 심어주기 좋은 책이다. 이 책은 우리 아이 선한 부자 프로젝트로, 경제적 자유로 이끄는 초등 경제 바이블이란 부제가 있으며, 아이의 시선에서 시작된, 세상에서 가장 쉬운 경제학 책이다. 이 책의 주인공은 초등학교 6학년 클레어와 중학생인 피에르로, 평범한 일상 속에서 돈에 대한 지식을 쌓아간다. 이 책에서 가장 주목할 것은 우리가 제품을 사고 팔 때 쓰는 돈, 즉 현금의 흐름만을 다루는 게 아니라는 점이다. 눈에 보이지 않는 것들, ‘자연에 가격을 매기는 법’, ‘쓰레기에 가격을 매기는 이유’ 등을 아이도 이해할 수 있도록 쉽게 설명하고 있다. 또 다이아몬드나 명품을 구입하는 까닭 등을 읽다 보면 인간의 욕망과 돈의 관계도 이해할 수 있다. 나아가 설명하기 다소 난해한 주제들, ‘시간을 살 수 있을까?’ ‘생명에 가격을 매길 수 있을까?’ ‘사람의 장기를 사고 팔 수 있을까?’ 같은 무겁고 철학적인 질문들도 아이들이 이해하기 쉽게 다루고 있다. 물론 그것이 돈으로 좌우할 수 없는 소중한 것임을 가르치는 데도 소홀하지 않다. 설명 중간중간에 일러스트도 많고, 만화 형식으로 진행되는 부분도 많아 읽는 재미가 있다. 그리고 열두살 소녀의 리포트를 기초로 낸 책이라 경제에 대한 설명을 쉽게쉽게 풀어가는 책이라 어린이뿐만 아니라 경제적 기초를 쌓고 싶은 어른에게도 적합한 책이란 생각이 든다. 경제에 대해 쉽게 설명한 책을 찾는다면 이 책을 권하고 싶다.