https://blog.naver.com/ohchu3/222716423754
http://blog.naver.com/hodolry
호돌이 투자 연구소 라는 이름으로 유명한 블로거 이며 블로그 글을 통해 그의 반도체 산업에 대한 인사이트를 익히 알고 있었다. 특히 반도체 강의가 꽤 블로거 사이에서 유명하며, 기회가 되지 않아 강의는 듣지 못했지만
서적으로 그의 강의를 일부라도 만나게 되어 기쁜 마음에 책을 잡았다.
우선 목차를 보자
여는 글 현명한 반도체 투자를 위한 걸음
추천사 반도체 산업, 투자의 기회를 열어줄 선물
Chapter 1
반도체 주식을 사야 하는 이유
021 반도체 산업이 지속적인 수익을 안겨줄까?
041 투자의 관점으로 보는 반도체 산업
046 많은 투자자가 반도체 산업 투자에 실패하는 이유
Chapter 2
반도체 투자 첫걸음, 반도체를 아는 것이 시작이다!
053 반도체 산업 투기판에 원자는 없다
059 반도체가 도대체 뭐길래
064 반도체는 왜 필요할까?
069 소재가 바뀌면 산업이 바뀌고 투자 기회가 생긴다
075 미래 먹거리, 새로운 반도체 시대를 열 와이드 밴드갭 반도체
086 꿈의 신소재 ‘그래핀’, 반도체 분야 상용화도 머지않았다!
094 무어의 법칙과 그 이후
Chapter 3
메모리반도체를 모르면 국내 주식은 못 산다
103 주기억장치라는 신기원
106 D램과 낸드 플래시, 왜 사용하는 걸까?
113 D램이 메모리산업의 주축인 이유
117 D램의 경쟁력은 어디에서 올까?
123 D램이 꼬박꼬박 가져오는 또 다른 투자 기회
129 모바일 기기에 사용되는 D램과 PC용 D램은 같을까?
134 노어 플래시 산업은 왜 도태되었을까?
142 삼성전자와 SK하이닉스 사이에서 꿋꿋이 살아남은 제주반도체
147 대세 SSD의 비하인드 스토리
155 인텔의 차세대 메모리는 정말로 국내 메모리 시장에 위협적일까?
Chapter 4
비메모리반도체라는 또 다른 선택지
163 비메모리반도체 투자는 다품종에서 시작한다
168 CPU의 시초
175 다양성이란 매력을 가진 MCU 전문 상장사 ‘어보브반도체’
180 모바일 기기 시장을 뛰어넘으며 성장하는 ‘AP’
185 인공지능 시대, 차세대 반도체의 등장
191 이런 비메모리 기업도 있다! 한 우물을 파야 하는 동운아나텍
195 비메모리반도체 LED의 성장은 아직도 끝나지 않았다
Chapter 5
기업 분석의 시작, 반도체 업체의 유형과 팹리스 이해하기
201 분업화: 투자할 기업을 이해하는 첫걸음
206 팹리스의 태동
209 IP: 반도체 산업을 키우는 원동력
214 ARM이 50조 원 이상의 가치를 가질 수 있을까?
220 반도체 산업 패권을 쥔 기업은 따로 있다?!
Chapter 6
또 다른 유형의 반도체 기업들, 파운드리와 IDM
227 파운드리를 하청이라 부르면 투자 기회는 사라진다
235 둘 다 잘하면 진짜 돈을 더 잘 벌까? ‘IDM’
Chapter 7
팹리스와 파운드리를 오가며 돈을 버는 디자인하우스
243 설계도로 돈을 버는 기업들
250 에이디테크놀로지는 왜 세계 1위 기업을 떠났을까?
Chapter 8
반도체는 어떻게 만들어질까?
255 반도체는 얼마나 작을까?
259 보이지 않는 영역 너머를 보다
264 맛이 조금씩 다른 소보로빵은 똑같이 팔리지만, 반도체는 다르다
Chapter 9
전공정의 시작, 웨이퍼 공정과 산화 공정
269 소수 과점이 지속되는 영역, 실리콘 웨이퍼
272 신흥강자에 주목하라! 화합물 웨이퍼
276 웨이퍼 표면을 보호하는 산화 공정
Chapter 10
절대 강자만이 생존하는 영역, 포토 공정
281 빛으로 패턴을 인쇄하다!
285 ASML은 어떻게 EUV 시대를 지배하게 되었을까?
Chapter 11
또 하나의 어려움을 극복하다! 증착 공정과 식각 공정
297 나노미터 단위로 물질을 깎아라
305 장비업체들이 ALD에 주목하는 이유
313 세계 1위 D램 메이커를 향하여! 트렌치 vs. 스택
324 반도체 장비 업체 엿보기
Chapter 12
산업의 흐름 속 금속 배선과 웨이퍼 레벨 테스트
333 금속이면 반드시 전기가 잘 통할까? 차세대 소재가 언급되는 이유
339 RC 지연의 C, 덕산테코피아는 왜 신제품을 개발할까?
343 EDS의 꽃! 웨이퍼 레벨 테스트
Chapter 13
조금 더 알아야 할 전공정 이야기, 반도체 소재 기술
351 자율주행차량이 나오지 못하는 이유도 반도체 소재 때문이라고?
356 반도체 레시피의 비밀
362 그 많은 유해물질은 어디로 갈까? 친환경 시대의 스크러버
Chapter 14
후공정의 시작, 패키징 공정
369 목표는 고성능화·소형화다!
372 패키징 공정 변화의 흐름
379 패키지, 작게, 더욱더 작게!
384 중국의 반도체 굴기 그리고 패키지 산업 바람
389 승자만이 누렸던 PCB 산업은 정말 사양 산업일까?
Chapter 15
후공정 상세히 보기, 테스트 공정
395 테스트 공정의 종류는 왜 이렇게 많을까?
398 SSD의 수혜, 네오셈으로 보는 테스트 장비 기업
402 후공정 자동화 수혜 사례
408 테크윙으로 보는 후공정 장비 기업
Chapter 16
반도체 산업 투자를 앞두고
413 메모리와 비메모리의 산업적 차이
421 메모리반도체를 더 많이 팔았다고 해도 더 잘 판 것이 아닌 이유
424 모든 반도체 기업은 사이클을 그릴까?
428 장기투자자에게는 소재주 투자가 편하다
431 마치는 글 반도체 투자, 기본이 중요하다
434 부록 반도체 기업 리스트
chapter 1~16 으로 구성되어 있다.
반도체 주식 왜 사야하나 ? 하는 물음으로 시작한다.
그렇다면 반도체 투자!
뭐든지 투자를 하려면 그 산업의 이해가 바탕으로 개별 기업을 파악하는 바가 중요한것 처럼 반도체를 알고 있어야 하며 기술의 발전으로 인해 소재 장비의 변화와 더불어 그 이론을 알아야 한다.
삼성과 sk 현재 메모리 반도체의 two top 으로 메모리 반도체를 이해하고 나서
요즘 AI,자율주행, 테슬라 등 비메모리 반도체라는 다른 부분의 이해를 chapter 4에서 언급하고 있다.
팹리스, 파운드리, 디자인 하우스, 전공정과 후공정 등 기업과 새로운 기술들을 그 이후에 이야기 하고 있다.
특히, 부록으로 반도체 기업 리스트를 친절하게 ^^ 제시해 주고 있다.
경쟁 강도와 다른 나라 기업까지 간단하게 데이터로 제시하고 있어 투자 전 정리하기에도 매우 유용하다.
한줄평: 반도체 투자의 모든 것!
저자는 다음과 같이 말한다.
"주목한 키워드는 반도체와 투자였다.
반도체 기술과 산업의 변화를 담고 있지만, 특히 산업의 이해와 산업의 변화라는 관점에서 참고가 될 만한 내용을 중심으로 구성되었다.
오랜기간 분석에 근거한 투자를 하면서 생각보다 많은 투자자가 오직 재무제표와 회계, 적정가치 산출에만 얽매인니다는 아쉬움을 느꼈으며, 사업보고서의 중요성을 강조한다.
사실 우리가 살펴봐야할 기업에 대한 수많은 사항에 비하면 재무제표는 면접 전 훑어보는 이력서 정도에 불가하다.
워런버핏, 찰리멍거, 피터린치 등 유명한 투자자들은 목표주가를 산출하거나 공식에 수치를 대입하는 데 얽매이지 않으며, 오직 재무제표에만 근거해서 투자를 집행하지도 않는다.
반도체 산업은 우리나라는 물론 전 세계 주식주식시장에서 큰 비중을 차지하고 있으며, 그 영향력은 앞으로도 더욱 커질 수밖에 없다. 전방 산업의 규모 확장, 기술의 전문화와 다양화, 국내 반도체 연구개발자, 엔지니어의 수고와 열정이 동력이 될것으로 전망되기 때문이다. "
이 책을 통해 반도체 산업을 이해하는 시작점, 참고점으로 삼고
++ 다양한 매체, 세미나 를 통해 그 변화 깊이를 더해간다면 반도체 산업 투자를 하는 우리에게 기회가 될것으로 본다.
그의 강의를 직접 만나지 못해서 아쉬었는데,
좋은 책이 발간되어 감사하며 다음에 책을 꼼꼼히 다시 읽은 후 강의로 저자를 만나기를 소망해 본다.
#반도체투자 #우황제 #삼성 #이레미디어