삶의 답답한 마음을 풀어 헤쳐 드리는
소울맘코치 박상림입니다.
전작 『월 50만 원으로 8억 만드는 배당머신』으로 수많은 독자에게
'평온한 투자'를 선물했던 누적 조회수 930만의 최고 배당 블로거 '평온'이,
한층 더 치열해진 시장 환경에 맞춘 생존을 위한 실전 투자 지침서.
노동 유통기한이 길어야 10년에 불과하다는 서늘한 진실,
'돈이 일하는 구조'를 가진 사람만이 살아남을 수 있다고 선언합니다.
커버드콜을 한마디로 요약하면, '주식을 보유한 채로 그 주식이 올랐을 때 상승분을 취할 권리를 다른 사람에게 팔아서 돈을 버는 전략'입니다. 그 돈을 '프리미엄'이라고 하며, 이것이 바로 우리가 매달 받는 배당금의 재원입니다.
p51
주가가 오르면 상승분의 일부 또는 전부를 포기하는 대신, 콜옵션을 팔아 받는 프리미엄을 배당으로 나눠주는 것입니다. 커버드콜 ETF는 배당은 높지만 주가 상승이 제한되는 특징이 있습니다.
사과 가격이 계속 하락하면 사과 콜옵션이 안 팔리고, 그러면 다시 사과를 팔아야 하는 일이 벌어집니다. ROC(자본 반환)가 계속되면 기초 자산(사과)가 줄어들고, 줄어든 자산으로는 콜옵션도 적게 팔수밖에 없어 배당금과 원금(주가)이 동시에 줄어드는 악순환에 빠질 수 있습니다. 이것이 가장 큰 위험입니다.
콜옵션은 만기가 짧을수록 위험이 커집니다. 위클리, 데일리 콜옵션으로 만기가 짧을수록(주가 급등락 시) 주가 상승을 따라가지 못할 위험이 커집니다. 커버드콜 ETF를 투자할 때 주의할 점은 나스닥100, S&P500, 코스피200 같은 지수를 추종하는 커버드콜을 선책하는 것이 좋습니다. 금융 섹터나 AI 섹터처럼 여러 종목을 묶어 변동성을 낮춘 커버드콜에 투자해야 합니다. 거래량이 충분하고 수수료가 낮은 상품을 골라야 합니다. 국내 상장 미국 커버드콜의 매매 차익에는 배당 소득세 15.4%가 부과됩니다.
KODEX200 타겟위클리커버드콜(498400)
커버드콜은 상승 여력의 일부를 콜옵션으로 매도하기 때문에, 목표 지수보다 주가가 덜 오르고 하락 시에는 상대적으로 덜 떨어집니다. 이 ETF의 상위 10종목에는 삼성전자, 하이닉스, KB금융, 두산에너빌리터, 현대차, 네이버 등이 있습니다. 지난 1년간 17%가 넘는 고배당을 지급하였습니다. 배당 지급일은 매월 15일기준이니, 월 중순에 배당금을 받을 수 있습니다.
P85-86
TIGER 배당커버드콜액티브 ETF(472150)는 커버드콜의 한계를 보완하기 위해 액티브하게 운용하면서 배당과 주식 상승을 모두 노리는 상품입니다. 주식 시장이 상승할 때는 콜옵션 매도 비중을 줄이고 주가 상승을 따라가고, 그에 따른 차익을 특별 배당으로 지급하는 등 좋은 성과를 내고 있습니다.
이 상품이 좋은 점은 주가 상승에 따른 매매 차익을 '특별 분배금'으로준다는 것입니다. 국내 주식 시장은 옵션과 주식 매매 차익에 대해 과세하지 않는데, 특별 배당금은 비과세이므로 세금부담이 줄어듭니다.
PLUS 고배당주위클리고정커버드콜(0018C0)은 코스피200 위클리 콜옵션 매도 전략을 쓰는 상품입니다. 커버드콜 비중을 10%로 고정해 지수 추종성을 높이고 있습니다. 현대차, 기아자동차, 우리금융지주, NH투자증권 등 국내의 굴지의 배당주에 투자하고 있습니다.
4050세대는 성장주, 배당주, 채권, 금을 함께 담은 분산 포트폴리오가 현실적입니다. 1억을 가지고 있으면 반도체 SMH, 나스닥100 QQQ, S&P500 SPY, 안정형 배당주 DIVO, JEPQ, 국채 IEF, 금 GLD
P286
국내 유사 ETF는 KODEX 미국반도체, KODEX 미국AI반도체, TIGER 미국나스닥100, KODEX 미국나스닥100, KODEX 미국S&P500, TIGER 미국S&P500, KODEX 미국배당커버드콜액티브, ACE 미국배당퀼리티, ACE 미국배당퀼리티+커버드콜액티브, KODEX 미국종합채권ESG액티브(H), KODEX 골드선물(H), TIGER 골드선물(H)
매달 20만 원이면 자녀가 부자로 출발한다. 우리나라에서는 자녀에게 증여세 없이 최대 9,000만 원을 줄 수 있습니다. 미성년자 시기에 10년간 2,000만 원(0세부터 만 19세까지는 20년이므로 최대 4,000만 원), 성년이 되고 만 20세부터 10년 간 5,000만 원까지입니다. 매달 미국 주식에 투자하는 것으로 충분합니다. 자녀의 독립 준비를 미리 시작하는 현명한 젊은 부부가 많습니다. 매달 20만 원의 투자로 30년 후에 자녀를 21억 원자산가로 만들어주는 것, 이것이 장기 투자의 힘입니다.
P347
"아동이 작은 재정적인 출발점이라도 얻으면, 그들의 세계는 넓어진다.
이번 프로그램은 젊은 미국인들에게 단순한 저축 계좌 이상의 자신감과 기회를 줄 것이다."
미국은 2025~2028년 사이에 태어나는 미국 시민권자 아이에게 정부가 1,000달러를 지원하고, 부모와 가족이 매년 최대 5,000달러까지 추가 납입할 수 있게 하는 '트럼프 계좌' 제도를 추진합니다. 18세까지는 인출이 금지되며, 백액관은 이 계좌에 매년 5,000달러씩 납입하면 28세에 최대 190만 달러(약27억 5,000만 원)까지 불어날 수 있다고 발표하였습니다.
이 책이 제안하는 6단계 배당머신을 가동해 보십시오.
복리로 자라난 시간의 씨앗이,
통장에 월급보다 큰 평온을 찍어줄 것입니다.
