주로 allocatesmartly.com 와 투자 심리 등의 내용 일부는 작가의 전작을 참고한 것 같습니다.
https://www.turingtrader.com/portfolios/ 자산배분 관련해서 이 사이트에 가면 책에 있는 전략 포함하여 자산배분 성과 (연평균수익률) 확인 가능합니다.
예를 들면 LAA 는 Keller's Lethargic Asset Allocation 입니다.
책 발간 시점이 2020년과 21년 코로나 상승장에서 쓴 거라 전고점 기준으로 분석 된 영향도 있어서
책에 나온 것보다 연평균 수익률이 낮다고 보시면 좋을 것 같네요.
실제 수익률과 최대하락율(MDD)은 책에 있는 결과보다 사이트가 더 정확하네요.
국내 사이트로는 아래 링크로 가시면 자산 배분 전략 당 투자 비율을 알려줍니다.
[자산배분계산기]
https://jasan-calc.netlify.app/
저자의 유튜브에 따르면 책에는 없지만 저자 분이 최고의 전략이라고 평가 한 BAA 와
종합적인 지표로서 Meta 전략을 좋게 평가하고 있습니다.
[BAA]
https://allocatesmartly.com/bold-asset-allocation/
[Meta전략]
https://allocatesmartly.com/meta-strategy-smart-approach-combining-taa-strategies/
별 4개를 준 이유는 allocatesmartly 나 관련 해외 사이트에서 확인할 수 있는 내용들이고
또한 실제 적용 시 수익률은 과거 편향적이라
본 서적 발간 후 대부분의 자산배분 전략이
금리 인상으로 주식과 채권이 동반 하락한 탓에 mdd 를 갱신했습니다.
또한 책에는 없지만 BAA는 논문상으로는 연복리 20% 라고 하나
2008년 부터의 최근 15년 간의 성과는 S&P나 나스닥 투자보다 높지 않으며 8~11% 입니다. (https://wisecode.tistory.com/52)
이 또한 아마도 거래비용과 슬리피지 따지면 더 낮아질 듯 하네요.
고로 자산 배분의 필요성은 충분히 이해하나 -저자는 통상 3개 정도의 자산배분을 함께 사용합니다.-
굳이 본인이 직접 여러개 전략을 비교 선택 후 투자를 한다한들 이래저래 번거로운지라
올웨더 나 동적 정적 자산 배분 서비스를 제공 하는 [프리즘] 이나 [든든] 같은
자산 배분 서비스를 활용하는 것이 더 효과적인 것 같습니다.
[프리즘]
https://www.frism.io/
[든든]
https://www.dndn.io/
참고로 현재 듀얼모멘텀이나 VAA는 비판 또한 상존하며 투자 시 참고할만하다고 생각합니다.
[듀얼모멘텀을 하지 않는 이유]
https://m.blog.naver.com/mynameisdj/221430675721
[동적자산배분전략의 몰락]
https://stock79.tistory.com/entry/실전-투자-전략-32-동적-자산-배분-전략의-몰락?category=457287
그밖에
달러 자산에 투자 하기 때문에 환율효과로 인한 리스크와 수익률이 개선. (아래 동영상 참조)
[727. 한국형 올웨더 - 개인연금, 퇴직연금 자산배분은 이렇게!]
https://youtu.be/i2j6iM4ECPg
