배당주 투자에 대한 책

잠든 사이 월급 버는 미국 배당주 투자 - 안정된 수익 내는 배당투자의 나침반
소수몽키(홍승초).베가스풍류객(임성준).윤재홍 지음 / 베가북스 / 2019년 1월

 이 책은 책 제목대로 미국 배당주 투자에 대해 알려주는 책입니다. 부동산은 크게 시세차익을 노리는 투자와 안정적인 월세 현금흐름을 만드는 투자가 있습니다. 두 마리 토끼를 한꺼번에 잡으면 베스트겠지만 세상은 그렇게 호락호락하지 않습니다. 운도 따르고 좋은 자리를 보는 안목도 필요합니다. 외부적인 시장상황도 중요합니다. 

 주식도 부동산처럼 시세차익을 노리는 성장주, 가치주에 투자하는 방법과 안정적인 월세 현금흐름을 확보하는 배당주 투자가 있습니다. 예적금에 이자가 붙는 것처럼 주식도 보유하고 있으면 배당을 줍니다. 배당률은 많이 주는 주식은 7%까지도 줍니다. 워런 버핏의 버크셔해셔웨이는 배당을 주지않습니다. 배당을 재투자하기 때문입니다. 

 배당은 기업을 평가하는 하나의 지표가 됩니다. 기업이 오랜기간 동안 배당을 빠지지 않고 주고 배당금을 늘려나가고 있다면 튼실한 기업이겠지요? 코카콜라와 존슨 앤 존슨(세계 1등 제약회사)는 55년째 배당금을 증액하고 있습니다. 참고로 삼성전자도 배당률이 높아져 2% 후반대입니다. 

 미국은 우리나라와 달리 대부분 배당을 분기별로 줍니다. 3개월에 한 번씩 4번 주는 경우가 많습니다. 빠르게 성장하는 기업들은 배당률이 적습니다. 이익을 주주들에게 돌려주지 않고 재투자해서 기업가치와 이익을 높이기 때문입니다. 오히려 배당주보다 이런 기업들이 주가 상승을 통해 더 큰 이득을 주기도 합니다. 대표적으로 팡(FAANG: 페이스북, 애플, 아마존, 넷플릭스, 구글)은 배당금이 없습니다. 이들 기업은 주가가 10년에 10배 이상 상승하는 기업들이기 때문에 배당금이 전혀 부럽지 않은 기업들입니다. 아마존은 10년 동안 20배 이상. 넷플릭스는 60배 이상 상승했습니다. 

 보통 월세 수익율이 4~7% 하기 때문에 배당주 투자도 잘 고려해보시면 충분히 매력적이 투자처라 생각합니다. 물론 레버리지를 활용하면 월세 수익율은 15~20% 이상으로 올라가지만요. 주식도 레버리지를 활용하면 수익율이 높아지는 건 똑같지만요. 왠지 부동산은 레버리지를 활용하는데 부담이 덜한데 주식은 레버리지를 활용하기 부담스럽습니다. 

 코카콜라나 디즈니처럼 배당도 적절히 주면서 동시에 주가도 꾸준히 상승하는 좋은 주식들도 있습니다. 코카콜라나 디즈니는 앞으로도 계속 꾸준히 수익을 내고 매출도 늘것이라 기대할 수 있습니다. 재밌는 이야기로 1900년 초중반에 코카콜라가 이미 성장의 한계에 도달한 것이 아닌가, 앞으로도 꾸준히 매출이 늘기는 어려울 거라는 증권사 기사들이 있었습니다. 결과는 다들 아시리라 생각합니다. 저는 아직 미개척된 세계의 시장이 많다고 생각합니다. 중동, 아프리카, 남미, 동남아시아 등 앞으로 시장은 더 커지고 수요는 더 늘어날 것으로 생각합니다. 코카콜라, 디즈니, 스타벅스, 도미노피자 같은 글로벌 기업들의 전망은 앞으로도 꾸준히 좋으리라 생각합니다. 

 저는 이런 기업들의 주식을 매입할 계획입니다. 워런버핏은 말합니다. 평생동안 햄버거를 먹으려고 하는데 햄버거 가격이 오르면 좋냐고 떨어지면 좋냐고 묻습니다. 물론 팔려는 사람에게는 주식이 오르는 게 좋습니다. 하지만 주식을 사려는 사람에게는 주식이 내리는 게 좋습니다. 그래서 저는 주식이 내리길 희망하고 기다리고 있습니다.

 저는 배당을 많이 주는 주식보다는 향후 주가가 많이 오를 성장주에 투자하려고 합니다. 하지만 코카콜라 등 장기간 꾸준히 성장하면서 배장률도 높은 주식들은 안정적인 투자로 어느정도는 매입할 생각입니다. 배당을 많이 주는 주식들은 일반적으로 주가가 하락할 때도 다른 주식들보다는 영향을 적게 받는 경향도 있습니다.  

좋은 투자 입문서

피터 린치의 투자 이야기 - 월가의 영웅, 피터 린치가 말하는 거의 모든 것의 투자 ㅣ 거장들의 투자법 6
피터 린치 & 존 로스차일드 지음, 고영태 옮김 / 흐름출판 / 2011년 5월

 음. 이 분 생각보다 어마어마한 분이었네요. 유튜브에서 보고 알게 된 분입니다. 유명한 분인줄은 알고 있었지만.

 피터 린치는 월스트리트 역사상 가장 성공한 펀드매니저이자 마젤란 펀드를 세계 최대의 뮤추얼펀드로 키워낸 '월가의 영웅' 입니다. 1977~1990년까지 13년 동안 2,700%의 수익률을 기록한 분입니다. 13년 동안 27배. 단 한 해도 마이너스 수익률을 기록하지 않았다고 합니다. 피터 린치의 책도 다 읽으려고 했는데 얼른 읽어야겠습니다. 

 이 책은 초보 투자자들에게 좋은 입문서입니다. 1장은 미국 자본주의와 주식의 탄생배경부터 설명합니다. 역사 좋아하시는 분들은 재밌게 읽으실 수 있습니다. 투자의 기초부터 기업에 대한 분석과 실제 사례들까지 흥미진진한 책입니다. 투자에 관심이 없는 분들도 재밌게 읽을 수 있는 책입니다.

 피터 린치의 투자 조언 또한 워런 버핏이나 필립 피셔, 벤저민 그레이엄과 다르지 않습니다. 좋은 기업을 골라 투자한 뒤 장기 보유하라는 것. 그리고 하루라도 빨리 투자를 시작하라는 것입니다. 물론 조급하게 투자를 시작해선 안되겠지요. 당연히 투자의 시작은 저축입니다. 투자할 돈을 모으려면 소득을 높이거나 지출을 줄이는 방법 밖에 없습니다. 소득을 높이기 위해서는 자기 자신한테 하는 투자도 아끼지 말아야 합니다. 

 투자입문서로 추천드리고 싶은 책입니다. 

버핏과 찰리 옹의 가르침

워런 버핏 바이블 - 버핏이 직접 말해주는 투자와 경영의 지혜 ㅣ 워런 버핏 바이블
워런 버핏.리처드 코너스 지음, 이건 옮김, 신진오 감수 / 에프엔미디어 / 2017년 12월

 <워런 버핏 바이블>은 워런 버핏의 주주서한과 버핏과 멍거의 주주총회 질의응답 100문 100답을 기록한 책입니다. 33년간의 주주총회 질의응답을 다룬 <워런 버핏 라이브>와 주주서한이 담긴 <워런 버핏의 주주서한>의 콜라보, 짬뽕같은 책입니다. 

 주제별로 챕터가 나눠져있어서 관심있는 챕터부터 읽으셔도 무방합니다. 저는 1장. 주식투자, 7장. 버크셔의 기업문화, 8장. 시장에 대한 관점, 12장. 제조, 서비스업, 14장. 학습과 삶의 지혜가 좋았습니다. 특히 14장. 학습과 삶의 지혜는 꼭 읽어보시길 추천드립니다. 

 버핏과 멍거와 직접 대화를 하는듯이 즐겁게 책을 읽었습니다. 두 할아버지의 재치있는 답변과 유머 덕분에 더욱 재밌었습니다. 저는 그들의 부보다 평생을 독서하고 학습한 지식과 삶의 지혜, 그리고 유머가 훨씬 갖고 싶고 부럽습니다. 

 버핏은 세계 최고의 부자이자 세계 최고의 기부자입니다. 그는 자신의 재산의 90%를 기부하기로 했습니다. 버핏의 회사 버크셔 해서웨이는 투자회사입니다. 훌륭한 기업의 주식을 사거나 아예 통째로 인수합니다. 그의 회사는 20년 4월 26일 기준 세계 시가총액 7위입니다. 여담이지만 A로 시작하는 기업들이 시가총액 2~5위를 기록하고 있네요. Apple, Amazon, Alphabet, Alibaba. 현재 1위는 마이크로소프트 입니다. 알바벳은 구글의 자회사입니다. 아마존은 현재 3위지만 가장 폭발적으로 성장하고 있고 앞으로의 성장이 더 무서운 기업입니다. 

 주식의 장점은 세계 최고의 기업의 주주가 되어 그 기업의 일부를 소유할 수 있다는 것입니다. 해외주식을 거래하면 애플의 주주가 될 수 있습니다. 워런 버핏의 버크셔 해서웨이는 애플의 최대주주이기도 합니다. 애플은 지난 10년간 주가가 10배 성장했습니다. 

 주주서한은 워런 버핏이 주주들에게 직접 쓴 글입니다. 주주총회 답변 역시 워런 버핏이 직접 그 자리에서 답변한 내용들입니다. 책이 아니라면 세계적인 부자의 이야기를 어떻게 들을 수 있을까요? 이야기를 들으려면 얼마를 지불해야할까요? 

 읽어보시길 추천드립니다. 유익할 뿐 아니라 재밌습니다. 

세계 시가총액 순위는 아래 사이트를 확인해보시기 바랍니다. 

https://www.dogsofthedow.com/largest-companies-by-market-cap.htm

버크셔 해서웨이 주주총회로 당신을 초대합니다

워런 버핏 라이브 - 버크셔 해서웨이 주주총회 33년간의 Q&A 지상 중계
대니얼 피컷.코리 렌 지음, 이건 옮김, 신진오 감수 / 에프엔미디어 / 2019년 2월

 저도 이제 버크셔 해서웨이의 주주가 됐습니다.(비록 B주 2주 이지만) 손실을 기록하고 있지만 장기투자자는 마음이 편합니다. 

 워런 버핏. 오마하의 현인. 제가 굉장히 존경하는 어르신입니다. 그의 성품과 유머, 그리고 실력까지 모두 좋아하고 존경합니다. <워런 버핏 바이블>에 이어 <워런 버핏 라이브>까지 즐겁게 읽었습니다. <워런 버핏의 주주서한>과 <워런 버핏과의 점심식사>까지 앞으로 읽을 예정입니다. 

 <워런 버핏 라이브>는 버크셔 해서웨이 주주총회 33년 간의 Q&A를 기록한 책입니다. 이런 책을 읽을 수 있다니 감사할 따름입니다. 버핏 옹과 찰리 멍거 옹의 유쾌하고 재기넘치는 육성 답변을 들을 수 있습니다. 

 674p의 두꺼운 책입니다. 저는 책장이 술술 넘어갔습니다. 너무 재밌게 읽었습니다. 투자 뿐만아니라 인생의 지혜도 얻을 수 있는 책입니다. 

 투자에 관심이 있는 분, 워런 버핏 옹을 좋아하고 존경하는 분, 인생의 지혜를 얻고자 하시는 분이라면 꼭 읽어보시길 추천드립니다.

필립 피셔는 오늘의 나를 만든 스승이다 -워런 버핏

위대한 기업에 투자하라 ㅣ 굿모닝북스 투자의 고전 1
필립 피셔 지음, 박정태 옮김 / 굿모닝북스 / 2005년 6월

 주식 투자 서적으로는 최초로 「뉴욕타임스」 베스트셀러에 오른 '영원한 투자의 고전'이다. '성장주'라는 개념을 제시하며 기존의 기술적 분석과 계량적 분석에 의존해왔던 주식 투자 기법에 일대 변혁을 가져왔다고 평가받는다.

저자는 이 책에서 위대한 기업이 가져야 할 덕목으로 최고 경영진의 장기적인 안목과 진실성, 뛰어난 영업조직, 돋보이는 노사 관계 등 15가지 포인트를 지적하고 있다. 또 투자자들이 저지르지 말아야 할 잘못 10가지도 저자의 풍부한 경험과 날카로운 시각이 그대로 배어있는 대목이다. 책의 말미에 실려 있는 '나의 아버지 필립 피셔'를 통해 필립 피셔의 삶과 철학도 엿볼 수 있다.

 알라딘 책소개가 좋아서 인용합니다. 

 서문과 책의 말미에 필립 피셔의 아들이 쓴 글들도 좋았습니다. 필립 피셔의 삶을 들여다 볼 수 있어서 흥미로웠습니다. 

 필립 피셔는 투자자들의 스승입니다. <위대한 기업에 투자하라>는 주식 투자자라면 반드시 봐야할 책입니다. 일반인들이 필립 피셔의 가르침대로 따라하는 것은 무리일 것입니다. 적어도 그가 말하고자 하는 바는 숙지하고 이해하고 있어야 합니다. 

 그가 쓴 <보수적인 투자자는 마음이 편하다>도 읽어보려 합니다. <위대한 기업에 투자하라>도 한 번 읽고 마는 책이 아니라 가까이 두고 꾸준히 읽어야할 책입니다. 

 투자법, 투자자의 마음가짐, 주의해야 할 점 등 실용적이고 구체적인 내용을 담은 훌륭한 책입니다. 그가 말한 투자의 원칙은 지금에도 유효하고 앞으로도 유효하리라 생각합니다.

 핵심은 책 제목 그대로 위대한 기업을 선정해서 장기간 보유하라는 겁니다. 워런 버핏의 투자법이기도 합니다.